整理：餅乾，鏈捕手
2022 年加密市場上充斥著太多壞消息—— 5 月Terra 崩潰，三箭資本、Voyager 等加密巨頭相繼暴雷。年底，交易所巨頭FTX 又轟然倒塌，帶動整個市場進入慘淡的熊市，直接或者間接導致大批加密項目停止運營。
根據一份Coingecko 11 月底的報告，今年 1-11 月共951 種加密貨幣進入死亡狀態。區塊鏈風險監測公司Solidus Labs 的一份報告顯示，從2022 年1 月1 日到12 月1 日，欺詐者在鏈上部署了超過117, 000 個詐騙代幣，比2021 年全年增長了41% 。當然，這其中包括了許多所謂的“土狗幣”、“山寨幣”，與常規理解的加密創業項目並不一致。
近日，加密數據網站RootData 也發布了項目合輯《2022 年加密行業死亡項目名單》，收錄了96 個今年死亡的加密項目，都是曾有具體產品但因種種原因停止運營，這個名單可以一定程度上折射加密行業的發展狀態。
從賽道來看，DeFi、CeFi、NFT 是死亡項目佔比最高的賽道，佔比分別達到 42% 、 16% 、 13% 。
同時，這些項目中有28 個項目曾獲得融資，總融資金額達到36.05 億美元，其中主要由FTX、Voyager Digital、Celsius Network、BlockFi、FTX US 等項目貢獻。從投資機構來看，Alameda Research、Galaxy Digital、Arrington Capital、Paradigm、X 21 Digital、Pantera Capital、Coinbase Ventures 等機構均有3 個及以上被投項目停止運營。
其中，絕大部分加密項目的死亡原因是受到Terra 和FTX 崩潰的影響，僅受到Terra 影響而停止運營的項目有Anchor Protocol、Mirror Protocol、Proteus Finance、LoTerra、Nebula、Steak、Alice、Terra Name Service、Terranova。
此外，也有多個項目宣布因市場需求、內部治理與資金等問題停止運營，包括 Babylon Finance、Porta Network、Rentable、Skynet Labs、mistX、PandaDAO、Magnety 等。
這些血淋淋的案例值得行業深思，初創加密項目應該應該如何警惕無處不在的風險，以及製定對應的風險管理策略。本文將盤點這些在2022 年死亡的加密項目。
CeFi
FTX
加密貨幣交易所FTX 於11 月9 日開始停止處理用戶提幣，隨後進入破產程序。 12 月13 日，FTX 創始人SBF 在巴拿馬被捕，將被引渡回美國並面臨多項指控。據Chainalysis 統計數據，FTX 崩潰造成90 億美元損失。 FTX 受損用戶可能需要等待破產重組完成之後才能拿到部分賠償。 FTX 集團旗下約130 家附屬公司一同申請破產，包括其美國獨立平台 FTX.US。
Alameda Research
Alameda Research 創始人Sam Bankman-Fried 於2017 年創辦Alameda 以利用加密貨幣套利機會，隨後他於2018 年聘請Caroline Ellison，並於一年後聘請Sam Trabucco 作為Alameda Research 聯席首席執行官。 Trabucco 於8 月25 日辭職但繼續擔任顧問。 SBF 於11 月10 日發推宣布該公司正在結束運營。 Caroline Ellison 在Alameda Research 倒閉後承認7 項指控，最高刑期為110 年，她表態與檢方合作針對SBF 的刑事案件。
BlockFi
加密資產管理服務商BlockFi 於11 月28 日申請破產，根據該公司提交給美國破產法院的文件，前十大債權人就被欠了近 12 億美元的債務。今年 7 月，該公司因向破產的加密對沖基金Three Arrows Capital 提供貸款而遭受損失，隨後獲得FTX 的紓困。但FTX 倒閉促使BlockFi 暫停貸款和客戶提款。在申請破產時，BlockFi 有2.57 億美元現金，將用於在破產過程中繼續某些業務。
Celsius Network
加密貨幣借貸平台Celsius Network 於7 月14 日進入破產程序，該平台一直向用戶宣傳其近19% 年回報率的收益產品，在 4 年間吸引了170 萬用戶，高峰時期管理300 億美元資產。
Voyager Digital
加密資產經紀商Voyager Digital 於7 月5 日申請破產，該平台不僅為零售客戶提供加密貨幣交易的服務，還以高達12% 的利率吸引加密貨幣持有者存入資產，然後將其借出。 Voyager 因三箭資本蒙受高達6 億美元損失，據Voyager 的估算，他們擁有超過10 萬名債權人，負債資產在10 億至100 億美元之間。最終Binance.US 出價約10.22 億美元收購其業務。
Nuri
德國加密貨幣交易平台Nuri 於8 月10 日申請破產，原因是加密市場的拋售以及Celsius 的崩潰。該平台聲稱破產程序不會影響用戶的資金，其交易服務在11 月30 日結束，用戶需在12 月18 日前提取所有資產。
Blocknom
面向東南亞的加密收益平台Blocknom 是一個為用戶提供安全理財方式的平台，它與加密基礎設施公司Fireblocks 合作，讓用戶獲得高達每年13% 的穩定、高收益的利息。
Coinsuper
虛擬資產交易平台Coinsuper 於1 月以來被多名用戶反映無法提取資金，目前該平台官網已無法停止訪問。 Coinsuper 曾獲得Pantera Capital、雲九資本、經緯創投等機構的融資。
Genesis Block
數字資產場外交易中心Genesis Block 於11 月18 日暫停交易，並12 月10 日關閉場外交易網站。 Genesis Block 倒閉是因受到FTX 事件影響。
2 gether
西班牙加密貨幣平台2 gether 於7 月6 日通知用戶由於缺乏資源將關閉所有用戶的賬戶。
Bitfront
加密貨幣交易所Bitfront 於11 月28 日停止新用戶註冊，並於12 月逐漸停止理財產品運營。用戶提款將在北京時間2023 年3 月31 日截止。 Bitfront 解釋該措施是為了LINE 區塊鏈生態系統的最大利益而做出的，與最近被指控行為不當的某些交易所相關的問題無關。
ZeFi
ZeFi 允許用戶存入現金轉換為USDC/USDT，並藉給將BTC 和ETH 等數字資產作為抵押品的借款人從而獲得利息收益，年華APY 高達10% 。 ZeFi 已暫停新用戶註冊，已停止
所有收益服務。
DeFi
Beaker Finance
DeFi 交易代幣化協議Beaker Finance 是一種智能合約，用於匯集資產以執行特定的智能合約交易，並在交易執行後共享Beaker 持有的資產的所有權。
Babylon Finance
8 月31 日，Babylon 創始人Ramon Recuero 發文表示11 月中旬正式停止運營，主要原因是今年4 月份Rari/FEI 借貸礦池遭受的黑客攻擊為團隊帶來了無法挽回的損失。消息發布後，用戶將無法創建新的投資策略或投資小組。 9 月6 日開始清算國庫內的剩餘資產，並如數分配給BABL 與hBABL 持有者。具體情況可參見《Babylon 創始人沉思錄：我的 DeFi 項目關停了》
Cryptolocally
Cryptolocally 是一個去中心化的P 2 P 加密交易平台，該平台曾獲IOSG Ventures 投資。
Serum
Serum 是一個建立在Solana 之上的去中心化交易所，Serum 社區基金會以15% 的市場折價完成7500 萬美元代幣融資，Tiger Global 等參投。該項目受FTX 事件影響停止運營。隨後Serum 開發人員計劃進行分叉，以創建不受FTX 私鑰控制的新協議。
mistX
使用Flashbots 技術的去中心化交易所mistX 於6 月底關閉服務，原因是孵化加速器Alchemist 決定終止mistX 的孵化協議，mistX 的功能在EIP-1559 的普遍使用後變得多餘。
KAKI
KAKI 是基於Arbitrum 和BNB Chain 構建的去中心化期權協議，以DeFi 為核心，Game 為外衣，致力於為零售用戶打造期權DEX。
Mirror Protocol
去中心化的合成資產協議Mirror Protocol 允許用戶創建合成資產並進行交易。該項目受到Terra 崩盤而停止運營。
Swim Protocol
多鏈流動性方案Swim Protocol 於11 月8 日宣布由於外部因素以及Swim 的內部軌跡和牽引力，將於2023 年5 月1 日關閉Swim。用戶可以移除其流動資金，在協議關閉後智能合約將無限期可用。
Ardana
Ardana 於11 月24 日發推表示，由於資金和項目時間表的不確定性將停止開發dUSD。 Ardana 將繼續開放源代碼，剩餘資金和金庫餘額等將由Ardana Labs 持有，當社區中出現有開發能力等團隊時，Ardana 將繼續工作。
Anchor Protocol
去中心化貨幣市場Anchor Protocol 為UST（Terra 的美元掛鉤穩定幣）儲戶提供穩定的20% APY 收益。該項目受到Terra 崩盤影響而停止運營。
Arco Protocol
Aptos 生態去中心化借貸平台Arco Protocol 在10 月29 日IDO 失敗後，Wormhole 和Celer Network 等合作夥伴宣布停止合作，隨後該協議進行投票讓用戶決定是否退款。
Qubit
去中心化貨幣市場平台Qubit 在1 月28 日被竊取了206809 個BNB，當時價值超過8000 萬美元。
Blur Finance
BNB Chain 生態收益聚合器Blur Finance 於8 月11 日刪除Twitter 提要和Discord 頻道，團隊帶走超過60 萬美元，BLR 代幣下跌99%
Level01
Level01 是一個DeFi 平台，在金融、大宗商品和數字資產市場提供人工智能引導的衍生品交易服務。
ForceDAO
DeFi 對沖基金ForceDAO 於3 月6 日宣布該協議在漏洞被利用後未能恢復，將正式結束運營，建議用戶提取所有剩餘資金。此前2021 年4 月，ForceDAO 合約漏洞被利用，導致代幣被大量增發。
Bexplus
加密貨幣衍生品交易平台Bexplus 於7 月18 日發佈公告稱決定停止提供服務，用戶在Bexplus 中的資產可以100% 提取。
Freeway
加密收益平台Freeway 對以加密貨幣和法定貨幣計價的“Supercharger”用戶提供高達43% 的年化獎勵。該平台於10 月24 日宣布停止服務，涉及資產超1 億美元。 2 天后該平台表示停止運營的原因是前所未有的美元上漲和加密貨幣波動，並嘗試運行多個恢復計劃。
Starstream Finance
Metis 上的收益聚合協議Starstream 於4 月8 日凌晨受其distributor treasury 合約漏洞影響被盜超5 億枚STARS ，隨後攻擊者將STARS 抵押至借貸協議Agora DeFi 中並藉出USDC、METIS 等資產，共造成Agora DeFi 損失約820 萬美元。
Proteus Finance
Proteus Finance 是一個基於Terra Classic 網絡的收益耕作聚合器，其AI 算法通過自動提出投資組合分配和提供自動化DeFi 策略來最大化收益。
Aleph Finance
Avalanche 生態的混合被動收入協議Aleph Finance 於6 月21 日宣布解散，主要原因是糟糕的市場環境、節點niche 被Strongblock 管理不善所“摧毀”以及公眾對於鎖定和質押產品的情緒等。
Mensa Protocol
基於Fantom 鏈的去中心化借貸平台Mensa Protocol 旨在為平台用戶提供一個去中心化、安全的市場來獲得貸款和賺取利息。
LoTerra
LoTerra 是一個基於Terra Classic 網絡的自動執行的智能合約，受到Terra 奔潰影響該團隊在5 月15 日宣布將準備一份聲明，但之後沒有音訊。
Mushrooms Finance
加密貨幣收入金庫Mushrooms Finance 於5 月17 日發佈告別聲明，網站將在6 月無法訪問，金庫剩餘資金將在Polygon 網絡中轉換為USDC，並按比例分配給代幣持有者。用戶需盡快提取資產。
Scranton Finance
Scranton.Finance 是一個基於Fantom 網絡上的專注於社區和關係的收益農場。
Gaj Finance
多鏈平台Gaj Finance 於11 月25 日宣布由於底層DeFi 協議存在風險，將不再提供進一步服務的支持。
Nebula
Nebula 是基於Terra 的被動資產管理協議，該協議於5 月25 日在7780000 區塊為準備重新啟動進行快照。
KSwap
KSwap 是基於AMM 的OKExChain 生態系統代幣交換協議。
Levinswap
自動化做市DEX 項目Levin 生態系統宣布從2023 年1 月4 日起，“levinswap.org”將不再有效。但在該日期之後，智能合約仍然有效且安全。
Parrot DeFi
Parrot DeFi 是一個去中心化的收益農業和NFTs 多鏈平台，目前支持Arbitrum、Harmony、Polygon、IoTeX 網絡。
Bagels Finance
跨鏈槓桿收益農業協議Bagels Finance 去年因節點宕機出現問題，該協議於1 月18 日推出V 1 用戶建立了解決方案，無法關閉頭寸的用戶需要聯繫社區管理員。
Magnety
基於StarkNet 的資管協議Magnety 於9 月11 日宣布暫停運營。官方解釋為鏈上資產管理非常複雜，涉及到很多法律問題，因此需要大量的法律費用。目前Magnety 已經向所有投資者退款，並且代碼也已公開。
Steak
Steak 是一個 Terra 網絡上的流動性質押協議。
Goblin FTM
Goblin FTM 是一個 Fantom 上的DeFi 收益挖礦協議。
ACoconut
BTC 收益聚合器ACoconut 在1 月3 日宣布將推出v3 版本後再無音訊，其v 1 和v2 版本的TVL 已降低至0 。
1 Swap
1 Swap 是一個基於 Moonriver 的穩定幣兌換協議，其官網和推特已停止運營。
NFT
Unifty
跨鏈NFT 平台Unifty 於3 月18 日宣布被收購，新團隊正在起草新的白皮書和更新的代幣經濟學， 100 萬Unifty 團隊代幣和35 萬流動性激勵代幣已被銷毀。
Dropp GG
社交NFT 鑄造平台Dropp GG 是一個旨在將元宇宙帶入現實世界。該平台推出了基於地理的NFT 版本。
The Kingdom
多平台元宇宙The Kingdom 為用戶提供商店、住房、公共建築等各種數字體驗。
Eternal
用於交易Twitch 流媒體剪輯的NFT 市場Eternal 於10 月3 日宣布停止運營，原因是戰略錯誤和決策速度太慢，以及NFT 和遊戲社區的各種外部不利因素，導致該平台無法找到適合市場的產品。
Rentable
NFT 租賃協議Rentable 使任何dApp 無需集成即可為其用戶提供租賃服務，其官網和推特已停止運營。具體死亡原因可參見《創始人自述NFT 租賃協議Rentable 關閉的三大“失敗教訓”》
SudoRare
SudoRare 是一個從SudoSwap 分叉的NFT 平台，該項目於8 月23 日刪除了官網和推特，捲走用戶的519 枚ET，當時價值約81 萬美元。
NeoNexus
Solana 生態的元宇宙項目NeoNexus 創始人Jack 於3 月22 日在推特表示，團隊將不再開發該項目，希望將其移交給社區開發。原因是市場狀況低下，SOL 代幣價格大幅下降。此外，NeoNexus 無法籌集到足夠的新一輪融資。
OmArt
OmArt 是一個基於獨創的oNFT 和無限滾動拍賣模式的NFT 平台，其官網已停止運營。
Stratos
Stratos 是一個NFT 市場，用於在Arbitrum 上發現、收集和銷售數字商品，其官網已顯示不再可用。
Polygram
Polygram 是一個建立在DeSo 之上的NFT 市場。
CherryTrader
CherryTrader 是一個NFT 流動性解決方案，其官網已停止訪問。
Blin Metaverse
Blin Metaverse 是一個BNB Chain 生態的NFT 基礎設施，它模擬通過IP、虛擬社交網絡、NFT 資產鑄造、權利確認和價值鏈上流通重塑NFT 基礎設施。
Solvent
Solvent 是一個為Solana 上的NFT 提供指數基金的平台。任何想從 NFT 中獲得流動性的 NFT 持有人都可以將其 NFT 資產存入其特定的 NFT 集合，以鑄造特定 NFT 項目的可替代代幣作為交換。
Beat Foundry
Beat Foundry 希望利用NFT 提供一種替代傳統音樂發行模式的方法，通過NFT 而不是傳統的唱片公司為項目提供資金可以帶來更多的創作自由。
基礎設施
Alice
Alice 是一個基於Terra 的非託管錢包，其願景是為日常商務構建一個簡單易用的非託管錢包，在更廣泛的Terra 社區中使用UST 進行現實支付。
Porta Network
基於Substrate 的權益證明區塊鏈Porta Network 於3 月26 日宣布停止運營，原因是該項目在去年11 月被盜約60 萬USDT，創始人Shane 是唯一控制公司資金和錢包的人，他從PancakeSwap 中撤出所有流動性，被指涉嫌欺詐。
Terra Name Service
Terra Name Service (TNS) 是基於IBC 鏈的名稱服務，為Terra 地址創建易於記憶的名稱。
Novi
Novi （前Calibra）是互聯網巨頭Meta 的數字錢包測試項目，旨在為Meta 的元宇宙等項目提供錢包服務。從7 月21 日開始，用戶無法再向他們的帳戶充值，該項目於9 月1 日正式停止服務。
Terranova
Terranova 是一個以太坊虛擬機(EVM) 項目，旨在將TerraUSD 穩定幣生態系統連接到以太坊。
Raze Network
Raze Network 是一個與EVM 兼容的隱私協議。它被構建為一個原生隱私層，可以為整個DeFi 和Web3.0 堆棧提供端到端的匿名性。該項目曾獲得OKX Ventures、Signum Capital、CMS Holdings 等機構的融資。
Hypernet Labs
Hypernet Labs 是一家開發基於區塊鏈的支付和身份解決方案的科技公司，其推特賬號已停止運營。
Symbiont
Symbiont 是一個企業區塊鏈平台，旨在解決金融服務中的實際問題,其開發的Assembly™ 專為機構設計，用於發行、跟踪和管理金融工具，例如數據、貸款和證券。
遊戲&元宇宙
Business Age of Empires
Business Age of Empires 是一款建立在BSC 平台上的P 2 E 遊戲。該項目曾在1 月份完成300 萬美元融資。
Survival Game Online
Survival Game Online 是一款生存模擬遊戲，官方Telegram 頻道已停止運營，大量用戶反饋該項目進行了欺詐活動。
I WORLD GAME
I WORLD GAME 是一款NFT 真人角色扮演遊戲，其官網已停止運營。
KaraStar
KaraStar 是基於BNB Chian 的P 2 E 遊戲，玩家可以通過不斷探索遊戲的核心玩法，掌握適合自己的遊戲技巧，在遊戲中收集越來越多的資源。該遊戲在去年12 月獲得Kucoin Ventures 的投資。
Endless Battlefield
Endless Battlefield 是一款基於UE 引擎的軍事戰略和探索沙盒虛擬世界。該遊戲曾獲得LD Capital、EVG 等機構的投資。
Nash Metaverse
NASH Metaverse 是以太空科幻為背景的去中心化元宇宙。該項目曾獲Fundamental Labs、火鳳資本的投資。
DAO
PandaDAO
PandaDAO 是去中心化數據開發組織，旨在開發更多的Web2互聯網產品，解放更多的Web2人力資源。在上線不到一年的時間，其開發了可編程式的數據引用平台 Pansight、NFT 集合對ERC 20 的相互碎片化協議等。 2022 年9 月，該項目經過社區投票後宣布解散，原因是治理結構的問題和DAO 的管理問題。
Spice DAO
Spice DAO 於7 月29 日宣布解散，併計劃將ETH 返還給Spice 代幣持有者。 Spice DAO 此前已通過juicebox 募集2608 個ETH，當時價值近870 萬美元。今年 1 月，Spice DAO 以約303 萬美元成功競拍Alejandro Jodorowosky 拍攝的《沙丘》電影未出版手稿。
Reputation DAO
Reputation DAO 致力於成為開放區塊鏈經濟的信譽層。該項目是Aave 贈款獲得者，還曾獲得Framework Ventures 等機構的474 萬美元投資。目前Reputation DAO 官網已停止運營。
NinjaDAOs
NinjaDAOs 是一個連接 Axie 學者和管理者的平台，曾獲得Folius Ventures 的投資。
其他
Ethereum Gas Limit Project
Ethereum Gas Limit 是一個能幫助揭示使用市場的最佳轉賬限制（Gas Limit）的解決方案，目前其官網顯示停止運營，Genesis 期間質押的所有ETH 都歸還給Genesis 參與者，包括接收用戶質押的ETH 的Coinlist。
Polystarter
Polystarter 是面向Polygon 生態項目構建的原生launchpad，投資方包括火幣創投。
Solstarter
Solstarter 是Solana 上的IDO 平台，幫助aunchpad 項目以公平和去中心化的方式提高流動性。該項目的投資方包括 Gate Labs。
幣乎
幣乎是中國區塊鏈社區平台。 3 月21 日，幣乎宣布因政策原因全面停止運營。
Skynet Labs
去中心化的存儲和託管平台Skynet 開發公司Skynet Labs 在8 月13 日宣布因未能獲得新融資而宣布關閉。