回望2022，加密行業遭遇了種種不可控因素而導致的艱難險阻，也在變革與發展中孕育著生機與活力。
這一年，我們親眼目睹了Luna暴雷、三箭資本、FTX這些曾經被認為“大而不倒”的機構接連倒下，市場信心嚴重受挫；但這一年，我們也共同見證了以太坊合併的歷史時刻，看到了香港、新加坡等地區競爭Web3中心的決心，和傳統機構仍在湧入加密市場所透露出的正面信號，一些積極的轉變正在發生。
在2022年的共同記憶下，展望2023年，每個人的觀感可能不盡相同。歐科雲鏈研究院結合長期對加密市場的觀察，提出了2023年加密行業的七大趨勢預測，試圖在眾多不確定性中找尋一切軌跡下已暗自埋下的伏筆。
需要說明的是，沒有人能預知未來，大部分預測都會被時間證偽，所以這裡的預測也並不代表我們的投資意見。
全球加密監管進入新階段
擁抱合規將成為必選項
一系列安全事件和暴雷事件的發生，正催生更強有力的加密監管。全球主要國家和地區，尤其是過往對加密資產友好度較高的國家和地區在2022年之後都不得不重新思考如何應對虛擬資產創新背後的風險與挑戰。
一個明確的信號是，在經歷了2022年的數起黑天鵝事件之後，我們將在2023年看到更多嚴格的虛擬資產監管政策。儘管我們不願意看到過度監管抑制創新的發生，但隨著監管機構對虛擬資產領域的了解愈發深入，野蠻生長的時代正在終結，全球監管態勢已不可避免。對於加密世界的機構而言，監管重要性正進一步凸顯，擁抱合規將成為行業良性發展的必選項。
Web3產業應用拉開序幕
與AI3.0共同引發創造性破壞
Web3仍是2022年最引人關注的科技概念，大量真金白銀和優秀人才在這一年流入其中。儘管如今各方對Web3概念仍有爭議，但Web3正深刻地改變著我們的世界，眾多機構也在這一年投身其中，將Web3與自身涉足的領域相結合，找到將原有業務“升級”，同時又能將Web3“落地”的解決方案。
儘管原生的顛覆性創新並不多，但Web3產業層面的發展才剛剛拉開序幕，一切都值得期待。而在技術方面，2022年年底ChatGPT的爆紅讓我們驚喜地看到了AI在應用層面的強大爆發力，AI在生產效率方面的提升有望解決Web3時代的生產力難題，補足Web3發展中的關鍵短板。
我們相信Web3與AI3.0的碰撞將引發創造性破壞，在2023年激發出更多充滿想像力的應用創新。
Web3安全賽道重要性凸顯
更多機構將關注鏈上數據領域
這不是預測，而是正在發生的事實。
據歐科雲鏈研究院不完全統計，2022年前11個月區塊鏈生態攻擊發生275起安全事件，造成總計約27.69億美元的損失。這些層出不窮的黑客攻擊和騙局正導致一些用戶在沮喪和恐懼中離開，也讓外界更多質疑Web3的安全性。我們當然希望用戶對自己的資產負責，但在很多專業攻擊者面前，個人有時會顯得無力，這時我們需要更多專業的Web3安全機構來為整個行業保駕護航。
2022年一眾Web3安全機構在融資市場上的亮眼表現已經證明了市場對Web3安全的重視程度，2023年這一趨勢並不會改變。伴隨著Web3安全被關注的還有區塊鏈數據領域。
鏈上數據不僅能為Web3安全治理提供支撐，還能對鏈上活動進行深入剖析，揭示出Web3用戶行為、新興趨勢、投資機遇等關鍵信息。即便如今國內外已經湧現出了Nansen、OKLink等一批優秀鏈上數據分析公司，但我們相信該領域還存在巨大的發展空間，更多機構會以多種形式關注和參與其中。
擴容方案持續創新
ZK系L2生態迎來春天
在過去數年內，我們看到區塊鏈生態系統以指數級的速度迅速增長，2022年以太坊合併完成後讓市場對區塊鏈生態的未來發展更加期待。但合併並不能解決區塊鏈核心的擴容問題，各類擴容方案在2023年依舊會成為各方關注的焦點，並在市場需求的倒逼下持續創新。
其中，ZK系Layer 2公鍊或在2023年迎來爆發，我們將在這一年迎來包括Starknet、Zk-sync在內的多條ZK系的L2公鍊主網上線。 zkEVM間的競爭將會因此進一步加劇，在性能提升相差無幾的情況下，安全性和費用將是影響市場選擇的決定性因素。
Ce-DeFi興起，機構將用
“另一種方式”重新參與加密市場
儘管很多投資機構2022年在加密領域受挫，但仍有不少傳統機構嘗試用更深入的方式重新理解加密創新。
2022年11月，新加坡金融管理局MAS宣布執行了“機構級DeFi協議的第一個真實世界用例”，即摩根大通、星展銀行和SBI數字資產控股公司使用Polygon上的Aave協議來完成以太坊網絡上的外彙和政府債券交易。這類機構直接應用DeFi的案例在加密領域正變得常見，很多此前反對加密貨幣的金融機構，比如摩根大通(JPMorgan)也開始看好並押注相關業務。
我們相信，2023年傳統機構對DeFi創新的敏銳度會繼續提升，一批有前瞻性的金融機構會持續關注並投身其中，並將機構級風險管理能力與代碼強制透明度結合，探索更多能夠支持現實商業世界的業務模式。而那些高速成長和相對成熟的DeFi服務會更容易得到機構的青睞。
機構繼續去槓桿化
散戶成為支撐市場信心的關鍵力量
前兩年由於全球央行放水，加之傳統金融市場接受度越來越高，虛擬資產市場投資機構急速擴張，市場槓桿率迅速膨脹。但伴隨著2022年美聯儲政策收緊，大量資金開始流出，加上一系列暴雷事件引發的多米諾骨牌效應，眾多中心化機構遭遇嚴重的流動性危機，機構去槓桿化成為主旋律。
時至今日，我們仍不能確定機構去槓桿化需多長時間，但可以肯定的是，相較於散戶，機構去槓桿化需要更為漫長的周期，所帶來的影響也更為深遠。儘管機構入場是推動上輪週期的主要原因，但在如今機構去槓桿化的過程中，散戶正成為支撐市場信心的關鍵力量。
全球CBDC研發進程加速
數字人民幣進一步擴大試點
目前，全球已有超過100個國家和地區在探索央行數字貨幣（CBDC），這些國家已佔據全球GDP的95%以上，而其中有11個國家已經全面推出了CBDC。在即將到來的2023年，跨境支付需求的激增與FTX等加密黑天鵝事件的衝擊，將會再次推動全球CBDC的研發進程。
其中，美國在CBDC方面已經開始發力，在美國總統拜登簽署的第14067號行政命令，將設計和部署CBDC的研發工作置於最高優先級，白宮科技政策辦公室（OSTP）在2022年9月發布了《美國CBDC系統技術評估》也明確了美國CBDC系統的政策目標和技術設計方案。
除了美國，土耳其、哈薩克斯坦、澳大利亞等國家也都將在2023年加速CBDC研發或試點工作。中國數字人民幣始終處於全球CBDC研發的第一梯隊，近期試點地區再次擴容，已有17個省市全域或部分地區開展數字人民幣試點。我們預計2023年數字人民幣試點範圍將進一步擴大，並將在國際市場上承擔更重要的角色，但距離全面推出可能還需要一段時間。