在經歷了爆炸性的2021 年之後，Solana 飆升至近260 美元的歷史新高，隨後年度收益增加了1,120%，而Solana 的價值在2022 年下跌了-94%。具有諷刺意味的是，去年的價格下跌可能是Solana 是一項不錯的投資的有力論據，因為它遠未超買。儘管價格經歷了大幅調整，但基礎技術和生態系統幾乎沒有變化。
在經歷了Solana 投資者痛苦的一年之後，今年，這種加密貨幣有了一個良好的開端，自年初以來上漲了137% 以上。就相對利潤率而言，這使Solana 遙遙領先於同期一些最著名的加密貨幣主食，包括比特幣（年初至今增長39%）、以太坊（年初至今增長37%）和BNB（年初至今增長34%）
在本文中，我們將研究Solana 在2023 年可能成為一項良好投資的主要原因。此外，我們還將考慮它的主要缺點。最後，我們還將檢查技術指標的當前狀態，以衡量未來幾個月Solana 的價格可能走向何方。
這就是為什麼Solana 被認為是一項好的投資
在經歷了2020 年和2021 年的輝煌之後，Solana 成為市值最高的加密貨幣資產，但去年讓Solana 投資者感到非常失望。更糟糕的是，作為Solana 的大量投資者的FTX 加密貨幣交易所在11 月倒閉，導致SOL 代幣的價格暴跌至10 美元的水平。
儘管FTX 崩盤的後果仍在整個加密貨幣行業引起反響，但大多數投資者已經意識到，即使沒有其最大的金融支持者之一，Solana 也會繼續存在。此外，截至2023 年初，Solana 是一項不錯的投資還有其他關鍵原因，包括：
交易量持續增長DeFi 日活躍用戶數呈上漲趨勢Solana 是第二受歡迎的NFT 網絡SOL 遠低於其歷史最高點
投資索拉納
在以下部分中，我們將更詳細地探討Solana 是一項良好投資的原因。我們還將提供一個針對Solana 的案例，以便你熟悉它的一些缺點。
Solana 上的交易數量正在增長
衡量任何區塊鏈生態系統健康狀況的最重要指標之一是活躍用戶的數量，因為如果沒有人使用它，技術本身就毫無用處。在這方面，Solana 展示了相當可觀的數據。
過去90 天的Solana 交易。圖片來源：Dune Analytics (@kroeger0x)
FTX 的崩盤讓許多投資者對Solana 的未來感到緊張，11 月，非投票Solana 交易（Txs）的數量受到打擊。然而，在接下來的幾個月裡，日交易量大幅反彈，從12 月初的2260 萬筆低點增長到1 月初的4670 萬筆。此後，交易數量穩定在4000 萬以下區域。
DeFi 日活躍用戶數呈上漲趨勢
另一個令人鼓舞的指標——恰好與上一節中概述的交易數量的增長密切相關——是使用部署在Solana 上的去中心化應用程序(dApps) 的用戶數量的增加。
上個月Solana 上的DeFi 用戶數量。圖片來源：Dune Analytics (@sealaunch)
儘管12 月下半月的用戶數量從未超過20,000 日活躍用戶，但該數字在1 月初升至50,000 以上並穩定在40,000 以下區域。主要驅動因素是Raydium (RAY) 協議活動的增加，該協議是一個自動做市商(AMM) 和流動性提供者，建立在Solana區塊鏈上，用於Serum 去中心化交易所(DEX)。
雖然Solana 的去中心化金融(DeFi) 領域的增長肯定令人鼓舞，但值得注意的是，並非每個DeFi 指標都可以被認為是積極的（在下面的部分中有更多介紹）。
Solana 是第二受歡迎的NFT 網絡
就交易速度而言，Solana 是業內表現最好的區塊鏈之一，5 秒完成。此外，Solana 是用於加密貨幣傳輸的最便宜的區塊鏈之一，平均交易費用低於0.001 美元。
以太坊和Solana 是迄今為止NFT 用例最常用的網絡。圖片來源：CryptoSlam
低成本和高交易速度在提升Solana 成為不可替代代幣(NFT) 收藏家和交易者的最愛方面發揮了關鍵作用。根據CryptoSlam 的數據，過去30 天內交易了價值約1.41 億美元的NFT。在此期間，總銷售額和買家數量均增長了約30%。
值得注意的是，雖然過去一個月NFT 銷量的增長對Solana 生態系統來說是一個淨利好，但目前NFT 的總交易量已經從峰值回落了90% 以上，而且幾乎沒有跡象表明趨勢可能很快就會逆轉。最有可能的是，我們再也不會看到一些NFT 在2021 年和2022 年初的NFT 熱潮期間達到數百萬的估值。
SOL 的交易價格與其新高相去甚遠
在開頭的段落中，我們提到了Solana 目前的交易價格比其新高低90% 以上。雖然這可能被一些人視為看跌信號，但我們認為如此迅速而大幅的價格下跌實際上可以創造一個良好的買入機會。
在撰寫本文時，Solana 的市值約為85 億美元，而它在2021 年的市值超過780 億美元。這創造了很大的增長空間，並表明Solana 目前被低估了。
顯然，現實並不像不能保證Solana 最終會達到之前的峰值估值那麼簡單。
Solana 作為投資有哪些缺點？
考慮到上文中概述的幾個看漲因素，讓我們將注意力轉向Solana 作為投資的缺點。在我們看來，Solana 的主要缺點是：
與FTX 的緊密聯繫TVL 急劇下跌高度中心化和頻繁停電
讓我們更詳細地研究這些因素中的每一個。
與FTX 的緊密聯繫
眾所周知，Solana 與現已倒閉的FTX 加密貨幣交易所有著密切的聯繫。該交易所的投資部門Alameda Research 是Solana ICO 的投資者之一，持有數十億美元的鎖定和解鎖SOL 代幣。
此外，FTX 的前任首席執行官Sam Bankman-Fried 是Solana 的大力支持者，並在許多場合強調它是以太坊領先的第1 層替代方案。
如果沒有領先的加密貨幣交易所之一的支持，看看Solana 將如何前進將會很有趣。此外，在破產過程中出售FTX 和Alameda 的SOL 代幣可能會給價格帶來下行壓力，目前無法預測市場將如何反應。
TVL 急劇下跌
我們在上一節中討論了日活躍DeFi 用戶數量的增長。然而，這只是Solana 上DeFi 活動的一方面。 Solana 的總鎖定價值(TVL) 從2021 年底的超過100 億美元下跌到2023 年2 月的“僅”2.6 億美元。
在14 個月的時間裡，Solana 的TVL 從100 億美元縮水至2.6 億美元。圖片來源：DeFi Llama
一個令人擔憂的因素是，TVL 的大幅下跌不僅僅是SOL 價格下跌的產物，因為鎖定的SOL 的絕對數量也從6820 萬下跌到1150 萬。
如果這種趨勢繼續下去，Solana 可能會在最活躍的DeFi 鏈中進一步下滑。目前，它在榜單上排名第12 位，夾在第11 位的DeFiChain（TVL 為3.04 億美元）和第13 位的Osmosis（TVL 為2.06 億美元）之間。
與NFT 類似，以太坊是迄今為止DeFi 中領先的區塊鏈，控制著291 億美元的TVL。就背景而言，排名第二的TRON 的TVL 為51 億美元。
中心化程度高，停電頻繁
Solana 的批評者通常指出的主要缺點之一是網絡的高度中心化。雖然這使Solana 能夠促進高速和低成本的交易，但它是以可靠性為代價的。
作為參考，以太坊擁有超過12,800 個全節點驗證器。簡而言之，每個節點都可以驗證交易的真實性。網絡的安全性是節點數量及其可靠性的產物。 Solana 在主網上“只有”2,340 個驗證者。還有更極端的情況，例如BNB 智能鏈，它僅依賴21 個驗證器。
除了高度中心化之外，Solana 僅在2022 年就經歷了5 次重大和9 次部分網絡中斷，這導致許多人質疑網絡的可靠性。
Solana 2023-2024 年價格預測：明年牛市？
我們的算法預測Solana 價格將在2024 年反彈，並且是之前新高的兩倍。
根據CoinCodex 的價格預測算法，Solana 將在2023 年出現長時間的橫盤整理。截至2 月初的技術指標快照顯示7 個看漲信號和23 個看跌信號。
此外，Solana 目前的價格為23 美元，交易價格低於50 天和200 天的簡單移動平均線(SMA)，這兩個均線被視為看跌信號。
然而，該算法預計2024 年初將出現重大趨勢逆轉，SOL 將超過之前的260 美元新高，達到536 美元的新峰值。請記住，Solana (SOL) 價格預測可能會隨著時間的推移發生很大變化，尤其是在基礎指標發生重大變化的情況下。
總結：Solana 在2023 年是否值得買入？
Solana 目前處於一個特殊的位置——有強烈的跡象表明，儘管加密貨幣市場邊界低迷，但由於DeFi 和NFT 的使用在過去幾個月中有所增加，該網絡正在顯示出強勁的有機增長。與此同時，網絡仍在受到去年FTX 連接和熊市推動的價格暴跌的影響。
Solana 是否值得購買主要取決於你自己的風險狀況。由於未來會帶來什麼的不確定性，如果你對較高的風險水平感到滿意，則應該對Solana 進行投資。儘管如此，購買Solana 仍是一項有前途的長期加密貨幣投資。
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