撰文：NFTGo
NFT 玩家畫像
年輕男性為主，對金融和科技感興趣
NFTGo.io 用戶畫像(Source: Google Analytics)
NFT 仍處於發展的早期階段，參與者以年輕人為主。 NFTGo 的用戶數據顯示，超過66% 的用戶年齡在34 歲以下，男性佔比超過70%。另外，作為Web3 及加密貨幣行業的核心組成部分，NFT 屬於金融，科技和藝術的交叉行業，加上NFT 的討論主要在社交媒體進行，因此吸引了較多對科技、金融感興趣的用戶。 Similarweb 的數據顯示，無論OpenSea 或NFTGo 的用戶，其興趣均主要分佈在金融和科技領域。
NFTGo.io 和OpenSea.io 用戶行業分佈(Source: Similarweb)
小眾遊戲，信仰充足
在用戶分析中，通常會用Daily Active User(DAU) 來評判一個市場或一個產品的用戶容量。對於NFT 而言，我們可以將「交易」作為用戶活躍的標誌。據NFTGo.io 的數據顯示，2022 年ETH 鏈上全年NFT Traders 數總量為1.87M，相比之下，Dune@sixdegree 數據顯示2022 年ETH 鏈上活躍地址數達48.16M，為NFT Trader 的25.7 倍。由此可見，以DAU 角度統計，相較於加密貨幣領域，NFT 依然是小眾遊戲。隨著加密的被採用率增高，以及NFT 的用例和敘事的更加多元化，NFT 用戶仍有數十倍的增長空間。
具體來看，以太坊鏈上NFT 市場全年日均交易者數為41k，其中單日交易者數在2022 年1 月9 日達到高點73k，隨後受到行情影響總體呈波動下跌趨勢，在12 月9 日達到趨勢線低點21,953，隨後出現波動上漲。低點的日活躍用戶數仍能占到高點比例的53%。若我們將2021 年1 月認為是本輪牛市的初期，相比於21 年2 月的日均交易者數，目前仍有近10 倍漲幅。可見兩年的NFT 破圈發展已經為NFT 市場帶來了大量用戶，並有較好的留存量。
以太坊NFT 每日活躍交易者數(Source: NFTGo.io)
美國為主，亞洲興趣盎然
目前NFT 玩家仍以歐美國家為主，其中美國玩家佔比最大。 Similarweb 數據顯示，OpenSea 在2022 年9 月至11 月的用戶中近20% 為美國用戶。
OpenSea.io 訪問量國家分佈(Source: Similarweb)
值得一提的是，雖然NFT 的實際玩家以歐美國家為主，但亞洲對NFT 卻興趣盎然，甚至遠高於對crypto 本身的興趣。由上圖可見，日本在2022 年下半年NFT 的熱度逐漸上漲，成為OpenSea 用戶佔比第二位，僅次於美國。此外，從2022 年Google Search Trend 的數據來看，中國大陸對NFT 的搜索熱度分數達到了100 分（這一分數是代表該區域相對於所有搜索內容的相對熱度，由於在中國大陸不允許Google 的使用，因此其搜索詞彙的總量少，因此間接導致該評分相比於其他國家該得分會較高），其中上海更是高居全球所有城市榜首。而對於crypto 的Index，中國大陸只有39 分，可見2022 年NFT 在中國大陸有較大的滲透率和話題度。
谷歌搜索興趣指數-「Crypto」(Source: Google Trends)
谷歌搜索興趣指數-「NFT」(Source: Google Trends)
NFT 玩家分層
關注類型分層
儘管NFT 行業處於起步階段，但其已經在大行業中分化出藝術、PFP、Gamefi、Land 等多個類型，用戶對於各個細分的興趣程度也不盡相同。如前面的章節所述，NFT 行業存在高頻的板塊輪動以及敘事更迭。市場主流敘事會影響當時進入行業的玩家關注的NFT 類型，並且後續即使出現新敘事，部分用戶依然會格外關注其進入市場時的敘事。此外，NFT 行業的敘事會與傳統行業相關聯，部分用戶對NFT 的主要關注點以及對NFT 的看法也來自傳統行業的延伸，比如數字藝術和傳統藝術行業。
藍籌與Art Block 交易者群組重疊情況，Source: NFTGo.io
以「數字藝術」和「PFP」兩個主流類型為例。將BAYC，Azuki，CloneX，Doodles 四個知名藍籌的交易地址設定為一組，「數字藝術」頭部項目Art Blocks 的交易地址設定成一組。 NFTGo.io 數據顯示，這兩組交易者的重疊地址僅佔Art Block 組的13.9% 和藍籌組的19.2%。隨著NFT 類型的細分，關注類型的不同推動用戶形成了分層。
策略行為分層
除了NFT 類型不同，NFT 作為一類資產，其中不同資產的質地也開始出現分化。例如，一個藍籌項目的地板價可能是一個新項目地板價的百倍以上，有比較好的基本面，但其短期內的波動率則較小。投資標的質地的差異，以及NFT 玩家的資金體量、風險偏好和進入行業時的市場主流敘事，均會對玩家的交易策略產生影響。基於投資標的類型和交易策略類型兩個維度，常見策略行為可以做以下劃分。
常見交易策略類型分類，Source: NFTGo.io
頭部效應顯現
隨著NFT 行業的發展，一些玩家陸續離場，早期獲利玩家、巨鯨和專業交易者開始為市場提供主要流動性。尤其是對於頭部藍籌項目，由於其地板價的不斷升高，對於新晉NFT 玩家會形成資金門檻，致使這些重點項目逐漸成為頭部玩家的小群體遊戲。以BAYC，Azuki，CloneX，Doodles 四個知名藍籌為例，NFTGo.io 數據顯示，2022 年全年這四個項目占到市場總交易量的15% 以上，交易過這四個項目的地址為39.8k 個（已去除合約及常見聚合器），其中按交易筆數排序1% 的用戶（約400 人）即貢獻了超過23% 的交易筆數，前9% 的用戶即貢獻了超過一半的交易筆數，頭部效應明顯。
Top x% 的交易者對總交易筆數的貢獻度，Source: NFTGo.io
NFT 玩家行為特徵
一人多錢包成常態
Web3.0 正推動數字世界從「以平台為中心，消費者是遊客」的模式轉向「以消費者為中心，平台是目的地」，其中消費者「身份證件」的主要存在形式便是錢包地址。不同於日常生活中的「一人一證」，加密貨幣世界允許用戶創建多個錢包地址，並且一些用戶也確實需要多個錢包地址，這一現像在NFT 玩家中尤為明顯。 0xScope 數據顯示，DeFi 領域活躍地址的平均關聯地址數為1.39 個，NFT 領域活躍地址的平均關聯地址數為1.57 個，NFTGo.io 所定義的NFT 巨鯨的平均關聯地址數達8.56 個。由此可見，NFT 玩家「一人多錢包」的現象顯著，且大資金量的NFT 高級玩家傾向於使用更多的錢包。
不同類型用戶的平均關聯地址數(Source: 0xScope)
NFT 玩家多錢包現象可能由三個主要原因導致。第一，多錢包用戶參與鑄造更有優勢。 NFT項目方一般會限制單個錢包對於NFT 的鑄造數量，因此如果玩家想要獲得更多籌碼，則需要創建多錢包來參與鑄造。尤其是在2022 年下半年的free mint 熱潮中，「多錢包」成為專業minter/flipper 的常見特徵。
第二，安全事件頻發，多錢包可以用於資產隔離。在加密貨幣世界的黑暗森林中，NFT 交易行為的活躍也伴隨著安全事件的頻繁發生，因此NFT 玩家會利用多錢包去中心化資產的方式避免核心資產被盜。例如，部分玩家將一部分錢包用於mint 或參與各類活動，而將核心NFT 資產存儲在硬件錢包或多簽錢包之中。
第三，做市商或巨鯨需要隱匿身份。隨著錢包追踪數據平台的發展，多數做市商或巨鯨的地址已被標記、甚至被跟單。由於巨額的資金體量和行業影響力，他們的錢包活動將會對市場價格帶來較大影響，甚至會反而影響其交易策略。因此一些做市商和巨鯨會將其資產去中心化到多個錢包之中，通過控制多錢包來進行交易。例如0xScope 數據顯示，某巨鯨曾在市場恐慌時，將一個項目持倉轉入多個錢包地址，並持續掛單壓低地板價，繼而導致該項目的價格接近某主流借貸平台的清算線，而該巨鯨則藉此機會購入進入清算的NFT，實現獲益。
NFT 用戶的多錢包現像也對行業生態的發展產生了一定引導：在一份面向NFT Degen 玩家的調研中，以10 分為滿分，受訪用戶對「多錢包管理」產品的需求度評分高達8.2 分。可以預見，錢包資產管理、地址分析、DID 領域將會誕生優秀的基礎設施產品以服務這一用戶行為趨勢。
盈利為先，相信社區
雖然NFT 兼具消費屬性，但其當前階段仍被主要當做投資品。用戶調研顯示，針對「你最感興趣的5 個指標」這一問題，用戶最感興趣的數據維度是PnL、已實現收益和未實現收益這類與盈利結果直接相關的指標，而對於Collection 的細緻分析這類更深度的內容，儘管也可以幫助玩家賺錢，但玩家的興趣則稍弱。可見相比於分析怎麼賺錢，玩家更在意自己的戰績，這也一定程度上反映了牛市中NFT 玩家急於盈利的心理。
被選最多的10 個Metrics(Source: NFTGo.io 用戶調研 )
在發現賺錢機會的途徑上，調研結果顯示：「社群」是用戶最主要的機會發現渠道，被用戶提及95 次，甚至超過了推特這一主流信息獲取途徑。近年來，傳統行業中私域營銷的概念盛行，成為獲取消費者註意力的重要渠道，而在NFT 行業中，似乎社群（私域）甚至比傳統行業中更為重要。此外，社群或社媒上的smart money 和alpha caller 也是玩家重要的關注對象，玩家通過跟隨他們的觀點發現投資機會、獲取利潤。在一個快速發展的行業中，新進入者需要較快地適應行業，因此容易出現「跟隨他人/ 跟隨群體」的心理。
被提及用於發現交易機會的比例(Source: NFTGo.io 用戶調研 )
開始嘗試衍生玩法
2022 年，隨著新玩家和資金的不斷湧入，行業中的NFT 資產類別不斷豐富，優質資產數量持續提升。與之相應，NFT 高級數據工具、NFT 聚合交易、NFT 碎片化、NFT 質押借貸、NFT AMM、NFT 估價器等各類衍生賽道均開始發展。這些衍生領域的發展，在提升了行業流動性和資產利用率的同時，也逐漸推動行業用戶以更專業化和數據導向的行為模式參與NFT 行業。
在面向NFT Degen 玩家的調研中，針對「你們平時在哪裡發現交易機會？」這一開放式問題，超過43% 的受訪自發地提到了至少一個除交易所或社交媒體外的NFT 數據平台。由此可見，專業化數據平台在資深玩家群體中已經形成相當程度的滲透。隨著NFT 吸引更多圈外用戶進入，以及當前的初級用戶逐漸向專業玩家轉變，專業化工具平台將會被更多NFT 用戶採用。
受訪者提到工具平台的比例(Source: NFTGo.io 用戶調研 )
此外，「聚合交易」也蔚然成風。以Gem、Blur 為代表的「聚合交易」平台能夠幫助NFT 交易者跨平台選取最低的價格，並支持bulk buy、bulk listing、bulk offer 等批量交易行為，並節省gas fee，因此被眾多用戶所採用。 NFTGo.io 數據顯示，在去除刷單交易後，2022 年Blur（不含自有交易所）和Gem 聚合器佔市場交易量的比例接近10%。
2022 年NFT 交易平台對比，數據來源：NFTGo.io
除了「聚合交易」和「數據工具平台」這類輔助玩家進行NFT 現貨交易行為的平台外，NFTFi 帶來的衍生交易也逐漸被採用。 0xScope 的數據顯示，截至1 月18 日，已有超過17K 的地址使用過NFT 借貸平台BendDAO（去除$Bend token 交互為3.4k)，涉及實體10.6k 個，TVL 達到117M 美元。對於一些專業交易者，NFTFi 已經成為其常用交易手段，例如BendDAO 已經成為知名KOL Franklin 在2022 年中產生最大資金流的Dapp。
franklinisbored.eth 合約交互圖譜(Source: 0xScope)
隨著聚合交易、數據工具、錢包管理工具、NFT-FI 等NFT 衍生領域的發展，NFT Pro-Trader 的用戶路徑正在變得更加專業化：從「社交媒體/ 社群發現信息——OpenSea 完成交易」轉向了「發現信息——工具平台研究信息——聚合交易選取最低價格——資產管理和生息」。
資訊來源：由0x資訊編譯自8BTC。版權歸作者所有，未經許可，不得轉載