以太坊自2022 年7 月以來78% 的價格回升由於成交量狀況不盡如人意而面臨耗盡的風險。
自2022 年6 月以來,以太坊的原生代幣ETH (ETH) 的價格已回升78%。但這並不能保證進一步上漲,尤其是在交易量下跌表明出現重大調整的風險很高的情況下。
自2020 年3 月以來,以太幣交易量下跌了90%
“交易量概況”指標顯示跨價格的交易活動,藍色表示買入量,黃色表示賣出量。
成交量配置文件欄的插圖。資料來源:TradingView
2020 年3 月,當市場觸底時,以太幣在每週K線走勢圖上的交易量概況顯示,在85 美元至270 美元的價格範圍內,約有1.6 億筆以太坊交易。當時,賣出量比買入量高出約400 萬ETH。
但在2020 年7 月以太幣價格上漲至270 美元以上後,以太幣的購買量重拾勢頭。
值得注意的是,在2020 年7 月至2020 年11 月期間,以太幣交易量概況顯示,在270 美元至450 美元的範圍內進行了約6425 萬筆ETH 交易,買入量超過賣出量近100 萬筆。
ETH/USD 每週價格走勢圖。資料來源:TradingView
直到2021 年11 月,價格-交易量趨勢基本保持同步,當時ETH/USD 達到4,950 美元左右的歷史新高。
換句話說,大多數交易員在以太幣價格上漲時購買了以太幣,這表明他們對2020 年3 月崩盤後的看漲逆轉能持續多久充滿信心。
然而,這種信心在2023 年以太坊市場反彈中消失了。
2022 ETH 價格底部與兩年前不同
起初,以太幣價格在2022 年6 月從900 美元回升之初的交易量概況顯示有1250 萬筆以太幣交易,比2020 年3 月下跌了90% 以上。
但是,儘管價格回升了75%,但與2020 年牛市之初相比,這次參與以太幣潛在底部的交易員較少。
更令人擔憂的是當前ETH 價格反彈期間銷量的上漲。
例如,下面日線圖中的紅色水平線,稱為“控制點”或POC——代表未平倉交易頭寸最多的區域——顯示淨821 萬ETH 交易量約為1,550 美元,賣家多於買家通過170,000 ETH 交易。
ETH/USD 日線圖。資料來源:TradingView
換句話說,ETH 的持續價格回升可能不會像2020 年3 月那樣有效,尤其是在過去兩年整體交易量下跌的情況下。
大多數以太幣投資者仍在盈利
以太坊的更多下行線索來自以太坊廣泛監控的鏈上指標之一,該指標跟踪以太坊流通供應量占利潤的百分比。
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截至3 月6 日,約65% 的ETH 以較低的價格被買入。換句話說,在價格大幅下跌的情況下,投資者獲得利潤的可能性仍然很高。
以太循環供應獲利。資料來源:Glassnode
因此,如果利潤中的供應量低於30%(綠色區域),以太坊價格可能會看到真正的底部,這將反映之前的市場週期和2020 年3 月的底部,如上圖所示。
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0X簡體中文版: ETH 價格警告信號?自2020 年3 月以來,以太坊交易量下跌了90%