撰寫：ZERO IKA
編譯：深潮TechFlow
現實世界資產代幣化正成為一個備受關注的領域。通過將實物轉化為數字代幣，現實世界資產可以在區塊鏈上變得可交易、可分割，並為更多人所持有。這一概念不僅可以提供更多的投資機會，還可以為傳統資產類別注入巨額流動性。
本文將討論現實世界資產代幣化的優勢和缺陷，同時作者還介紹了一些他在該領域中關注的協議和項目，以及它們對於加密貨幣市場和全球金融市場的影響。
RWA 指的是現實世界資產（Real World Assets），簡單來說就是將任何實物資產數字化，然後將其拆分成更小的部分，並以代幣的形式存在，也就是所謂的代幣化。
想像一下，由於區塊鏈技術，您可以完全擁有實物資產的所有權，這就是RWA 的意義。
所有類別的資產都可以被代幣化，這種可能性是無限的：
- 土地；
- 房地產；
- 汽車；
- 股票；
- 金屬；
- 藝術品；
- 奢侈品。
考慮到全球金融資產淨值，想像一下有多少資金可以流入區塊鏈領域。這是一個巨大的機遇。
看看最新的BCG 報告。預計到2030 年，代幣化資產的價值將達到16 萬億美元，佔全球GDP 的10％，這是一個非常保守的估計。
上鍊的好處：
- 民主化~ 將現實世界資產去中心化，允許任何人都可以投資，無論其資本規模如何。
- 完全所有權~ 由於每筆交易都寫入區塊鏈，因此沒有人可以通過欺詐手段聲稱擁有資產。
- 提高行政效率~ 通過減少中介機構的需要，成本和時間都可以顯著降低。
- 增加流動性~ 通過向全球購買者開放市場，不太流通的資產可以通過增加參與者來實現流動性。
缺點：
- 黑客攻擊~ 智能合約中的潛在漏洞可能成為黑客的沃土。
- 許可~ 獲得資產代幣化的監管許可證可能是一個繁瑣的過程，加上未定義的稅收制度。
- KYC/AML ~ 代幣化涉及KYC和AML流程，這是許多加密貨幣參與者會反對的。
- 資產規模~ 政府可能會凍結現實世界資產。
- 清算問題~ 加密貨幣可以立即出售，而現實世界資產需要進行所有權變更才能實現清算。
眾所周知，在牛市中，由於流動性更為穩定且參與者的流動性增加，DeFi 的收益率會提高。但是在熊市中，由於價格暴跌，人們失去了興趣，導致TVL（總價值鎖定）急劇下降。
RWA 資產可以幫助DeFi 世界提供更可持續和可靠的收益，支持傳統資產類別，因此獨立於加密市場的波動。此外，提供更高的收益率非常重要，否則新資本將無法流入。
RWA 協議
實現RWA 採用的道路是漫長而復雜的，但已經有一些在這個領域工作的協議在我們關注之列。
Sologenic
Sologenic 是建立在XRP 賬本上的去中心化交易所，旨在提供股票、加密貨幣、ETF 和代幣化資產的訪問權限。
用戶可以將來自30 個全球證券交易所的40,000 多隻股票、ETF 和商品進行代幣化。
RealT
RealT 是由AAVE 驅動的平台，專注於房地產領域，允許人們在美國購買分數化物業。
正如之前提到的，您可以用50 美元開始購買一處房產。
Landx
這是一個將農業帶入區塊鏈的協議，允許人們買賣農產品。
投資者可以從他們的作物中獲得實際收益，在資產與加密市場不相關的情況下實現投資組合多元化。
Galileo Protocol
Galileo Network 通過將真實產品與不可變的物理NFT（pNFT）相結合，在區塊鏈上證明其所有權、條件和來源，從而幫助奢侈品牌打擊偽造。 pNFT 代表物理NFT。
其他值得關注的項目：
- GoldFinch ~ 無抵押貸款
- Securitize ~ 私募基金代幣化
- TrueFi ~ 無抵押借貸
- Liquefi ~ 數字證券區塊鏈提供商
- PaxGold ~ 黃金代幣化
雖然現實世界資產的代幣化是加密貨幣中最令人驚嘆的概念之一，但人們保持懷疑態度，因為他們看不到具體的用例。
能夠看到現實世界資產被代幣化，應該會改變人們對“欺詐性”加密貨幣世界這一概念的整體看法。
好的事情需要時間。正如前所說，整個概念非常驚人。但我們仍處於實驗階段，需要時間才能達到全球採用級別，我們還沒有到那一步。在此之前，需要完成許多工作，尤其是在監管框架。
RWA 代幣大部分由於其敘事，而非因為具有可以證明價格上漲的大規模公用事業。這可以被視為監控這個新興且有趣的領域的巨大而早期的機會。這是一個可以徹底改變DeFi 和TradFi 的領域。