關鍵事實：
Staking 是一種將資金鎖定一段時間的投資。
質押的用戶可以成為像以太坊這樣的網絡的驗證者。
驗證者驗證網絡交易並獲得此活動的獎勵。
儘管有非常便宜的替代方案可以啟動，但需要資金來進行質押。
你可以從以太坊質押中賺取的收入取決於四個因素。
目錄
1. 以太坊2.0 上的質押如何運作？ 2. 在以太坊2.0上質押有什麼要求？ 3. 質押所需的最低以太幣(ETH) 數量是多少？ 4. 我應該將我的以太幣(ETH) 鎖定多長時間？ 5. 在以太坊上質押可以賺多少錢？ 6. 質押以太坊有哪些風險？
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質押是將加密貨幣存放在智能合約、錢包或交易所中以賺取利潤的行為。雖然乍一看，它似乎是一個類似於“持有”的過程，但由於它是傳統加密貨幣挖礦的替代方案，因此它還可以為執行它的網絡履行操作和安全功能。
Staking 是一個概念，它誕生於所謂的區塊鏈共識機制。我們談論的是那些使去中心化網絡運行成為可能的協議，將用戶交易分組到塊中進行驗證，然後將其添加到記錄所有活動的分類帳中。
一些網絡，例如比特幣，使用工作量證明(PoW) 作為共識機制，用戶與專業團隊(ASIC) 或他們的計算機的計算能力協作來確認網絡交易並獲得回報作為回報。
然而，其他區塊鏈，如以太坊，選擇了股權證明(PoS) 機制，其中一些用戶將他們的硬幣鎖定（質押），目的是成為有能力的網絡驗證者來處理交易並獲得獎勵。
一般而言，質押可以描述為貨幣投資和網絡上的活動。與持有不同，質押的用戶不能在一段時間內再次移動他們的加密貨幣，從而與區塊鏈妥協。
此外，與挖礦不同，雖然沒有必要對電力、專用設備和設施進行大量投資，但這些用戶願意存儲他們的代幣而不移動它們的事實從技術上確保了他們將為網絡工作，否則否則他們可能會受到處罰或損失其投資資本。
以太坊不是唯一具有權益證明的網絡
儘管以太坊在加密貨幣市場上普及了質押，但它並不是第一個也是唯一一個使用這種共識機制的網絡。 Stellar、Algorand 和NEO 等其他平台也通過質押工作。
1 以太坊2.0 上的質押如何運作？
正如我們之前所討論的，質押是權益證明共識機制的一項重要活動。因此，它的運行與網絡所有運行的組織、驗證和驗證密切相關。如果你想成為網絡的驗證者，讓我們來談談這項活動在以太坊2.0 中是如何運作的。
首先，我們必須考慮到質押和驗證者的數量密切相關。用戶可以成為網絡的驗證者，前提是他們首先從以太坊加密貨幣以太幣(ETH) 中質押資金。為此，你必須在信標鏈的智能合約中存入32 個以太幣（或32 的倍數）——負責管理驗證器的以太坊網絡。
隨著硬幣被封鎖並有一台計算機來處理來自網絡的信息，所述用戶現在可以成為驗證者並獲得獎勵以換取他們的參與。在這裡，我們已經了解了質押的表面層面，現在我們必須深入研究允許驗證者贏得或不贏得獎勵的技術方面。
在代碼層面，正是相同的共識機制(PoS) 定義了驗證者必須如何工作以驗證和處理網絡交易。以太坊協議主要確定了驗證者必須在每一輪驗證中形成32 個交易塊（也稱為槽），平均持續6.4 分鐘。
以太坊中的紀元是如何形成的？
PoS 組合在一起供參與者驗證的32 個區塊總共構成一個紀元，或多個紀元，因為它在以太坊中更為人所知。紀元是區塊鏈中的特定時間段，其中存儲了當時驗證的交易信息、驗證者的激勵，甚至它們用於確定/安排事件的激活。
為了處理這些時隙並形成一個紀元，驗證者被隨機分組到由128 個實體或個人組成的委員會中。這些委員會中的每一個也被分配了一個特定的交易塊，以及一個預先確定的時間來提議所述塊的組織並驗證它包含的交易。由於總共有32 個區塊，因此需要32 個委員會來完成每個epoch 的驗證過程。
而且，儘管我們可以看到有很多驗證者參與了這些輪次，但每個委員會只有一名成員被隨機分配來提議交易及其在區塊中的分配。該驗證者將獲得最大部分的獎勵，而其餘127 名成員將通過對提案進行投票和驗證交易來幫助他獲得剩餘部分。
加密貨幣質押可以分為7 個步驟進行描述。
那麼我如何設法成為該區塊提議的驗證者呢？好吧，這是一個隨機的過程，但投入的代幣數量肯定也起著重要作用。那些在網絡中參與度更高的驗證器，即鎖定了更多加密的驗證器，更有可能被選為組織交易的節點。
然而，其他驗證者（即使他們持有的很少）也會得到獎勵，在下一輪他們將再次有機會被選中，目的是使該計劃民主和去中心化。
當驗證者已經提出該區塊並且委員會已經對其進行認證時，它將被添加到區塊鏈中並創建一個鏈接以確認其插入。通過這種方式，新的交易在網絡中被合併和確認，儘管需要再等兩個時期才能認為它們不可逆轉。屆時，驗證者會收到他們參與的獎勵，並且流程會重新開始。
另一方面，那些只想質押但對成為驗證者不感興趣的人，還有其他更容易開始賺錢的選擇。例如，質押礦池和一些加密貨幣交易所為用戶提供服務以利用其資金產生負債。
在這種情況下，所有者只需將加密貨幣存放在平台的智能合約中，並且由公司負責中心化進行驗證活動。
2 在以太坊2.0 上質押有什麼要求？
Staking是一種投資，所以首先要滿足的條件就是要有資金才能參與。如果你想成為驗證者，你需要存入32 個以太幣或更多。但是，如果你的目標只是產生負債，質押礦池和一些交易所會提供這些服務，你可以從幾美分開始。具有足夠內存的PC 也是必須的，因為驗證者需要下載大部分以太坊區塊鏈才能運行。快速和持續的互聯網連接是另一個基本要求，因為交易處理是一項每週7 天、每天24 小時不間斷進行的活動。一個安裝了兩個接口以與以太坊網絡交互的質押節點，一個用於執行（Geth、Besy、Erigon），一個用於客戶端（Prysm、Lighthouse、Teku）。你還需要一個錢包，因為當你成為驗證者時，你將需要一個特定的地址來接收獎勵，另一個地址來支付佣金。
3 質押所需的最低以太幣(ETH) 數量是多少？
如果你想成為擁有自己節點並直接連接到信標鏈（Beacon Chain）的驗證者，信標鍊是專門運行權益證明的以太坊網絡，那麼你必須在智能合約中存入32 ETH。
對於普通用戶來說，這是一筆相當高的投資，因此還有其他方法可以質押以太坊。例如，質押礦池的最低限額非常低（低至1 美分），以開始存儲你的代幣並獲得獎勵作為回報。
在以太坊上質押的不同方法
除了Beacon Chain 之外，用戶還可以將他們的代幣存入Lido 等質押礦池中以獲得獎勵。同樣，Binance、Kraken 和Coinbase 等交易所也提供類似的服務。至於錢包，最受歡迎的錢包之一是Metamask，它具有以太幣質押功能。
其中一些礦池進行所謂的流動性質押。也就是說，他們與存款人的代幣代表合作，該代幣與ETH 具有1:1 的等價性。這樣，即使他們的以太幣資金被鎖定，用戶也可以繼續轉移他們的錢。但是，這種質押形式的回報通常較低，失去資金使用權或被黑客入侵的可能性也較低。
4 我應該將我的以太幣(ETH) 鎖定多長時間？
最初，當以太坊正在從其舊的共識機制（工作證明）遷移到目前使用的共識機制（權益證明）時，允許用戶開始存入ETH 成為ETH 驗證者。這個過程從2020 年底開始，從那時到2023 年，存放在信標鏈智能合約中的資金被完全凍結。
到2023 年4 月，隨著Shapella 更新，以太坊2.0 在其功能中納入了驗證者提取在此期間獲得的獎勵的可能性，並且如果他們願意，也可以停止成為驗證者。通過這種方式，質押的以太幣現在比往年更具流動性，即使你的提款不會立即得到處理。
據業內專家稱，在Shapella 之後，每個賽季將有8 名驗證者可以提取資金。對於那些沒有受到懲罰的驗證者來說，ETH 的釋放將持續大約27 小時，而那些有不良行為的驗證者將在平均36 天內收到它。除了這些指標之外，提供這項服務的交易所指出，他們可能會花費數天、數週甚至數月的時間來處理提款，因此這是一個緩慢的操作。
5 在以太坊上質押可以賺多少錢？
這不是一個有單一固定答案的問題。以太坊質押可以產生的利潤多種多樣，因此必須考慮不止一個因素才能計算出這項活動的可能收入。當然，我們從一開始就警告你，它們產生的資本可能不如挖礦那麼大，儘管它更便宜且更難維護。
以太坊中的獎勵百分比
以太坊驗證者收到的獎勵百分比每天都在變化。驗證者的年回報率是多少，需要根據信標鍊和Ethereum.org的信息了解。
驗證者獲得的獎勵首先取決於你存入智能合約或礦池中的ETH 數量。如果你是驗證者，持有量越高，你被選中驗證區塊的機會就越大。同樣，從長遠來看，你將獲得更高百分比的年利潤。
獎勵還取決於在任何給定時間連接到網絡的驗證者的數量。驗證者的數量越多，獎勵就會分配給更多的人，因此，收到的利潤百分比會降低。如果關聯實體減少，利潤百分比將增加。
隨著時間的推移和驗證者數量的增加，以太坊質押的APR 一直在下跌。資料來源：Beaconcha.io。
質押所花費的時間也起著關鍵作用。當網絡處於遷移計劃中時，那些進入早期以太坊權益輪次的個人獲得了最多的年度利潤百分比。
最後，收益還取決於當時代幣的價格。與持有一樣，一些用戶有興趣通過質押來利用資產隨著時間的推移而升值。趁著牛市的到來賣出，可能是部分交易者鎖定的ETH和各自的回報的策略。同樣，熊市可能會抹去所產生的利潤。
6 與以太坊質押相關的風險有哪些？
以太坊質押的主要風險是加密貨幣市場的波動性。當你的資金被鎖定時，ETH 的價格可能會波動，因此你最終可能會在投資上蒙受損失。似乎這還不夠，出售這些硬幣並不容易，因為它們的提取時間通常更長。鎖定在智能合約或資金礦池中的資金更容易出現錯誤，最終可能導致部分或全部資金損失。同樣，黑客可能會跟踪質押節點以竊取他們的ETH。如果你錯誤配置節點或驗證錯誤，你可能會受到網絡的懲罰。處罰不僅會增加你取款所需的時間，而且還會帶走你的部分資金，全部資金，甚至將你作為驗證者移除。監管機構也支持質押活動。由於這是一項新的金融活動，並且幾乎沒有（或沒有）保護它的法律，因此可能會關閉或限制權益礦池，就像美國的Coinbase 一樣。資訊來源：由0x資訊編譯自CRIPTONOTICIAS。版權歸作者Andrea Leal所有，未經許可，不得轉載