原文：Privacy Coins 101: Anonymity-Enhanced Cryptocurrencies
作者：Chainalysis
區塊鏈技術開創了財務透明的新時代。在交易和錢包餘額被永久記錄並公開可見的加密貨幣生態系統中，參與者能夠以更高的信任度進行交互。這些功能提高了網絡安全性，還可以便捷對被盜資金的調查、交易分析和身份發現。
然而，並非所有的區塊鏈都是透明的，比如隱私幣。
什麼是隱私幣？
隱私幣是具有增強隱私功能的加密貨幣，旨在提高匿名性和降低可追溯性。它們的運作類似於實物現金，所不同的是運行在數字生態系統中。
當您從ATM 機提取現金時，銀行會保存一份記錄，但無法知道您在此次交易後如何處理這筆錢，除非您將錢存回ATM 機。大多數支持隱私幣的加密貨幣交易所都需要對用戶進行初始身份驗證。然而，由於隱私幣固有的隱私特性，這些交易所很難追踪或透露後續交易的信息。
儘管隱私幣比其他加密貨幣更能抵抗追踪，但沒有什麼是完全匿名的。因此，具有高級追踪能力的調查人員可以跟踪隱私幣的動向。
隱私幣如何運作？
隱私幣採用不同的方法來隱藏其用戶的身份和交易歷史，以下是一些最常見的方式：
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每次用戶收到加密貨幣時，隱形地址都會創建一個新地址。門羅幣通過生成一個公共地址、一個顯示傳入交易的私人查看密鑰和一個用於發送資金的私人支出密鑰的方法。
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環簽名，將多個用戶連接成一個“環”以隱藏他們的個人身份，這使得確定哪個用戶生成了給定簽名變得更加困難。這就是Monero 和Bytecoin隱藏交易的方式。
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零知識簡潔非交互式知識論證(zk-SNARKs)涉及使用密碼學來證明交易有效，而無需透露交易的細節。 Zcash是第一個大規模應用zk-SNARKs 的隱私幣。
最著名的隱私幣有哪些？
截至2023 年4 月，市值排名前三的隱私幣是Monero (XMR)、Zcash (ZEC) 和Dash (DASH)——每種的隱私程度各不相同。通過使用隱形地址、環簽名和ringCT，Monero 目前是“唯一默認每個用戶都是匿名的主要加密貨幣”。 Dash作為比特幣的分叉，現在使用類似於CoinJoin 的編碼隱私發送功能。 Zcash 可選擇性透明的，允許用戶選擇何時共享交易或地址信息。其他主流的加密貨幣，例如萊特幣(LTC)，已經實施以隱私為中心的升級。
下圖將XMR 交易與比特幣(BTC) 交易進行了比較。自2014 年以來，BTC 交易總數約為7.9 億，而XMR 交易總數約為3200 萬。自2014 年以來，XMR 的使用量一直在增長，並在2021 年達到峰值，約為880 萬筆交易。
按市值排名前15 位的隱私幣
隱私幣用例
許多人認為隱私幣主要被用於洗錢、黑客攻擊和恐怖主義融資。儘管區塊鏈上肯定會發生惡意活動，但我們觀察到其實大多數犯罪分子仍然偏向於比特幣，因為它具有跨境、即時和流動性。隱私幣通常不像比特幣那樣具有流動性，這使得犯罪分子更難獲得它們並將其兌現為法定貨幣。
許多人認為隱私幣有重要的用途。例如，美國博金斯律師事務所2020 年的一份報告發現，與其他加密貨幣相比，隱私幣不會對反洗錢義務構成更大的固有風險。該論文進一步詳細說明，隱私幣的好處遠大於其金融風險。
隱私幣的一些合法用例包括：
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減少金融管控
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保護敏感信息
隱私幣禁令
隱私幣在美國是合法的，但世界其他主要經濟體已實施限制，以遏制洗錢和減少有組織犯罪。日本在2018 年禁止了隱私幣；韓國和澳大利亞緊隨其後，將Monero、Dash、Zcash 和其他代幣從交易所下架。迪拜是2023 年加入該名單的最新國家，歐盟等其他司法管轄區正在考慮實施禁令。一份洩露的歐盟擬議洗錢法案草案稱，“信貸機構、金融機構和加密資產服務提供商應被禁止持有。匿名增強幣。”
幾家主流交易所也已停止提供隱私幣。由安全工程師打造的交易所Bittrex於2021 年1 月宣布，將很快下架流行的隱私幣，並鼓勵用戶在截止日期前提取代幣。同樣，Kraken為其英國客戶下架了Monero ， BitBay終止了對Monero 的支持，Huobi因“新金融法規”而刪除了七個隱私代幣。這樣的發展讓許多觀察家懷疑隱私幣是否會長期存在。
隱私幣的未來
隨著加密貨幣生態系統的發展，我們將繼續看到具有不同用例和特徵的代幣。迄今為止，隱私幣通過提供具有更大匿名性和靈活性的交易方式挑戰了傳統區塊鏈，但也引發了有關透明度和信任的問題。
為了維護安全的加密貨幣生態系統，完全透明或完全匿名都不是理想的選擇。監管機構需要適當級別的法律授權和監督，以減少惡意活動並保護參與者——無論是隱私幣還是其他加密貨幣。同時，企業需要工具來應對非法活動並保存敏感信息。比特幣代表了兩者之間的平衡，促進隱私和財務自由，同時提供足夠的透明度以防止不良行為者濫用。
