一文讀懂zkSync Era 生態

zkSync Era 是一個最近剛上線的Layer 2。其主網於2023 年3 月24 日上線，根據DeFiLlama 的數據，zkSync Era 總鎖倉量在4 月10 日突破一億美元，距離主網上線僅17 日。而根據Dune 的數據，zkSync Era 的每日跨鏈交互的錢包數量曾一度達到4 萬（主網上線第三天）。而截止至2023 年4 月23 日，累計交互的地址數也已經突破45 萬個。

zkSync Era 生態TVL，來源：DeFiLlama

zkSync Era 獨立存款地址數，來源：Dune Analytics@makaineko

有傳言稱，對於積極與其互動的用戶，很有可能向他們分發空投獎勵。因此，TokenInsight 旨在為用戶提供整個生態系統景觀的概覽以及對其中一些項目的簡要介紹。總的來說，是為了幫助用戶更好地了解這些項目。

PS：想了解更多如何和zkSync 交互有機會獲得空投和如何使用zkSync，請參考我們的zkSync Airdrop 課程！

到底什麼是zkSync Era？

zkSync Era 是一個以太坊的Layer 2 擴容解決方案，它使用了零知識證明+ Rollup 架構，提供了比以太坊主網更快、更便宜的交易體驗。通過將大部分活動從Layer1 網絡中移出，它在保持以太坊安全性和終結性的同時，減少了網絡擁堵，降低了轉賬費用。但它面臨著來自其他Layer 2 方案（如Arbitrum、Optimism 和Starkware）的競爭挑戰。儘管存在一些權衡，但zkSync 在解決以太坊可擴展性挑戰和促進廣大散戶採用的方向上有著自身優勢，並且發揮著關鍵作用。

zkSync Era 生態一覽

根據我們目前的統計，zkSync Era 已經上線的項目總計44 個，其中有超過20 個是zk 上的原生項目。於是我們將這些項目分類整理出了8 個主要賽道，分別是：DeFi 類型的DEX、收益挖礦聚合器Aggregator、永續合約衍生品Perp、借貸協議，錢包、基礎設施、跨鏈橋和NFT。下文會展開對每個賽道的頭部重點項目做簡要介紹。注意本文整理的信息可能並不完整，僅作參考，如遇問題歡迎指正！

zkSync Era 生態全景

跨鏈橋Bridge

根據官方披露的zkSync 生態版圖，有望支持zkSync Era 的跨鏈橋總計有24個，其中已經完全支持並上線可用的跨鏈橋總計7個，分別是官網跨鏈橋zkSync Era Bridge、Orbiter、Multichain、Celer Network、Meson、Creco 和Bungee。

zkSync Era Bridge

這是zkSync Era 官方的跨鏈橋，也是我們認為最靠譜的跨鏈方式。

官方跨鏈橋需要鏈接MetaMask 等瀏覽器的錢包，才能進行資產轉移。官方橋僅支持從以太坊主網跨到zkSync Era，並且允許任何ERC 20 的代幣進行劃轉。

官方橋的核心合約：Deposit & Withdrawl：一套分別部署在主網和Layer2 網絡的可互相通信的合約。在以太坊主網上的合約，可以收取用戶的存款，並將存款鎖定，可以與Layer2 的合約溝通，告知某用戶存了多少錢。 L2 的合約，可以鑄造並發送代幣。 Withdraw 的時候，L2 的合約可以銷毀代幣，並告知L1 的合約某地址銷毀了多少某代幣。之後，提款行動將可以由L1 橋的任何人完成（通過證明L2 -> L1 信息的包含，這是在調用L1 橋合約上的finalizeWithdraw 方法時完成的）。在調用該方法後，資金將從L1 橋解鎖並發送到提款接收方。更多原理細節，請參考如何跨鏈到zkSync。

雖然從智能合約的角度來看，zkSync 官方橋可以在無需許可的情況下隨意使用並且支持所有ERC-20 代幣，但用戶界面看到的，僅僅是已添加到SDK 顯示板的代幣。

如果你沒有在默認清單裡找到，可以定制化三個指標：地址、名字、小數點後的位數，來進行手動添加你想要劃轉的代幣。如果你真的很想把你的token 加入到他們前端展示的UI 中，可以在這個鏈接中提出建議：Portal Request

官方跨鏈橋是默認轉賬到原地址的Layer2 網絡上，但如果你想轉到其他地址，可以在高級選項中進行設置。

Orbiter Finance

Orbiter Finance 是一個去中心化跨越Rollup layer2 的橋。其特點是，只服務支持以太坊EVM 鏈之間的轉賬。其支持的Layer2 和主網有：StarkNet、zkSync、Loopring、Arbitrum、Arbitrum Nova、Optimism、Polygon、BNB Chain、ZKSpace、Immutable、dYdX、Metis 和Boba。

Orbiter 橋會收取兩種費用：Trading fee 和Withholding fee。

• Trading Fee 交易費：按轉賬金額的百分比向平台和做市商支付的費用。

• Withholding Fee 其實就是gas 費：預付給做市商以支付目的網絡轉賬的gas 費用。

在Orbiter Finance 也可以成為Maker，Maker 其實就是做LP，他們在跨鏈資產交易中為發送者提供幫助，以高效的方式確保互操作性和適應性。他們在各種市場條件下持續提供流動性，並優化以太坊Layer 2 交易以確保穩定性。更多關於成為Maker 的細節，請參考：Maker System

Meson

Meson 是一個跨鏈橋，主要針對穩定幣跨鏈交易。在大部分區塊鍊和Layer-2 rollups 上執行。 Meson 已經在16 個高性能鏈上推出，包括以太坊、BNB 鏈、波場、Avalanche、Polygon、Fantom、Aurora (NEAR)、Cronos (Cosmos)、Conflux eSpace、Moonbeam (Polkadot)、Moonriver (Kusama)、Aptos 和EOS，以及Layer-2 rollups，如Arbitrum、Optimism 和zkSync Era。 Meson 將繼續在2023 年的剩餘時間裡致力於網絡擴展，計劃在更多的L2 rollups 和非EVM 鏈如Sui、Algorand 和Solana 上推出。與此同時，Meson 會密切關注不斷發展的穩定幣市場，併計劃引入更多廣泛採用的穩定幣，如DAI、BUSD 等，以滿足市場上不斷增長的需求。

DEX

DEX 作為DeFi 生態中最基本的一個功能，在zkSync Era 上也是做的項目最多的，根據官方的披露，有103 個支持DEX 的項目預計在zkSync Era 上搭建，我們在生態圖中整理出了上線的9 個最主要的DEX。

SyncSwap

SyncSwap 是zkSync 上目前TVL 排名最高的項目，是一個去中心化交易所DEX，於2022 年4 月首次推出。根據DeFiLlama 的數據，截止至2023 年4 月23 日，其TVL 大約$35.23m。其簡約的UI 設計、順暢貼心的UX 交互體驗，再搭配zkSync 網絡較快的交易速度，整體使用感受極佳，給用戶留下了深刻印象。 SyncSwap 支持包含zkSync Era 在內的五個網絡：zkSync Era 主網、zkSync Era 測試網、Scroll Alpha （也是一個使用zkEVM 的layer2 網絡）、Polygon zk EVM 測試網，和以太坊主網。

SyncSwap 旨在成為一個既有以太坊網絡安全性作為保障，又能在交易體驗上非常好用（便宜+ 快）的一站式DeFi 平台，最終願景是加速承載巨大量的用戶來使用zkSync 生態。

其最核心的產品：Multi-Pool 多交易池的DEX 協議，有如下特點：

• 支持多種AMM 算法，有Uniswap v2 的恆定積、Curve 的恆定和（更適用於穩定幣對兒）、Uniswap v3 的集中流動性（待開發）。

• 手續費高度可定制化。買方和賣方的手續費結構可能會有所不同，具體由社區投票決定。支持增加一個手續費折扣的功能（待開發）。

• Gas Refund。由於使用了zkSync Era，因此在SyncSwap 上的交易gas 費是不斷變化的，每筆交易中未使用的費用將被退還。正常來說，每筆交易的20% – 90% 的gas 都會被退還，交易確認後立即自動執行。 SyncSwap 在這裡做了一個有心機的UI，用戶每次交易都會看到自己省了多少錢，得到一種愉悅的體驗感。

• 智能路由。和1inch 類似，SyncSwap 也支持智能路由的功能。智能路由是指，由於AMM 池都是兩兩一對的，如果你想交易的兩個幣種，沒有直接的交易對（或者有但是流動性差），智能路由功能可以自動幫你選擇多個線路，分散地轉移資金，以實現滑點最小，具體實例圖示如下。在SyncSwap 中，智能路由只能支持自己項目的池子，並且可以跨越不同AMM 模型的池子。

為了獎勵積極參與交易和提供流動性的用戶，SyncSwap 開啟了Loyalty Program，也就是定期發放獎勵憑證ySYNC 的計劃。用戶的交易量越高、手續費貢獻越多，得到的獎勵也就越多。獎勵將以不能被轉移的token ySYNC 的形式發給用戶，$1 的手續費得到1 枚ySYNC。但ySYNC 可以兌換成veSYNC 治理權利。獎勵也會以周期（epoch）的形式定期發送，每期持續24 小時，連續一個月。更多細節，請參見這個文檔。

SYNC 是SyncSwap 官方確認的原生通證，代表了SyncSwap 的治理權，最大供應量將會是100,000,000 一億枚。具體通證經濟和分佈還在醞釀中，因此請大家關注這個文檔，敬請期待。

Mute

Mute 也是zkSync 上的DEX 交易所，其主要功能有三：

• Mute.Switch：一個AMM 模式，同時支持限價單的去中心化交易所；

• Mute Amplifier: 一個質押挖礦的平台，有一套完整APY 挖礦算法，目的是激勵大家成為Switch 各個池子的LP；

• Mute Bonds: 是一個出售LP token 直接換取Mute 代幣的債券市場，其目的也是維護池子的流動性，也可以幫助用戶以較低成本購入治理代幣MUTE

這三個功能中，最核心的還是Mute Switch 交易所，其餘兩個都是為了維護此交易所流動性而開發的激勵機制。該交易所特點可以簡述為三：1. 支持限價單。 (Not ready yet) 2. 支持兩種AMM 算法，分別適用於穩定幣對兒和普通幣對兒（穩定幣更類似Curve 模型，普通幣類似Uniswap 的恆定乘模型）。 3. 搭建在zkSync 上有gas saving 和結算速度快的性能。

Velocore

Velocore 是部署在zkSync 網絡上的DeFi 協議，它建立在Solidly 和Velodrome Finance 的基礎之上，旨在為用戶提供安全、快速、低成本的交易，並提供多種收益增長機會。 Velocore 的目標是將不同的DeFi 服務整合到一個平台上，使其易於訪問和使用，進而豐富zkSync Era 的DeFi 版圖。

Velocore 平台上推出了兩種代幣，分別為ERC-20 實用代幣$VC 和ERC-721 治理代幣$veVC。 $VC 的持有者可以選擇鎖定託管他們的代幣以獲得$veVC，隨著鎖定時間的增加所獲得的$veVC 的代幣數量也將增加。

目前， Velocore 主要包括以下幾項功能：

• Swap：Velocore 的核心功能是允許用戶以低費用和低滑點的方式進行交易，目前Velocore 支持多種加密貨幣交易對的快速兌換，如ETH、BUSD、USDC、VC、IBEX 等。 Velocore 根據需求提供了兩種不同的流動性池類型，分別為穩定池（Stable Pool）和變化池（Variable Pool），其中：

• 穩定池專為波動性很小或沒有波動性的資產而設計（主要為穩定幣），它所採用的流動性函數為x³y + y³x ≥ k。這意味著即使在交易很大，用戶依然可以以很低的滑點完成交易

• 變化池則針對那些波動性較大的資產而設計，它和我們平時見到的大多數流動性池一樣，採用AMM 的機制，其函數為x * y ≥ k

• Farming：Velocore 的Yield Farming 功能為用戶提供了多種收益增長機會。通過提供流動性，用戶可以參與Velocore 的眾多流動性池，獲得代幣獎勵。與其他DeFi 平台不同，Velocore 通過使用新的收益分配模型來確保公正的代幣分配，這一點我們稍後會具體介紹。

• Launchpad：Velocore 的Launchpad 是一個基於Velocore 生態系統的初創項目孵化平台。它旨在幫助新項目輕鬆獲得社區支持和資金，並為投資者提供一個訪問和參與新項目的途徑。

• 除上述功能外，Velocore 還包括Governance、Bridge 和Staking 等功能，並且有計劃在未來啟動借貸的功能以進一步豐富整個生態。此外，Velocore 還有較為完善的Airdrop 計劃，用戶只需在平台上完成一定額度的交易就可以獲得領取空投獎勵的資格，由此吸引更多的用戶參與到該生態之中。

正如我們在前面所提到的，Velocore 採用了新的收益分配模型來確保公正的代幣分配。這是由於Solidly 所設計的代幣排放模型存在一定弊端，例如流動性提供者所賺取的$SOLID 是在以每週2% 的速率逐步減少的。如此設計的原因是激勵LP 儘早參與，但也導致早期參與者獲得不公平的優勢，而對後來者不夠友好。

為了解決這些問題，Velocore 調整了該機制，排放的速率調整為每週1%；同時$veVC 的持有者還能獲得一定比例的Rebase，其計算方程為(veVC.totalSupply ÷ VC.totalsupply)³ × 0.5 × Emissions，從而減少對$veVC 投票權的稀釋。該設計能夠很好地平衡了各個階段排放的數量，儘管早期LP 依然能獲得較多的獎勵，但它對後來者仍然保持一定的吸引。此舉確保了LP 能夠獲得相對公平的獎勵，並且在Velocore 生態系統中持續獲得穩定的收益。

Galoswap

Galoswap 是一個在zkSync Era 上的DEX + NFT 交易市場。根據其官方文檔的說法，該項目還想提供去中心化永續合約衍生品的交易服務還有Launchpad 的項目發行服務，但目前官網只有簡單的現貨交易Swap 功能，並且只有5 個交易對。該項目推出了LP card 的獎勵機制，激勵流動性提供者們質押鎖定他們的流動性。

Galo Token ($GALO) 是該項目的原生通證，總計100,000,000 枚，具體合約地址和分佈規劃未披露，只披露了該代幣會有銷毀機制。

SpaceFi

SpaceFi 是一個跨鏈Web3 平台，結合了去中心化交易所、NFT 交易市場、Launchpad 等功能，基於Evmos 和zkSync Era 生態。

Symbiosis

Symbiosis 是一個多鏈流動性的DEX 交易所，支持以太坊主網、zkSync Era、Arbitrum、BNB chain、Polygon、Avalanche、BOBA、Telos、Kava EVM 等。這個項目的設計風格非常有終端機的複古感，以黑色背景和亮綠色的文字作為其主要風格。除了正常的跨鏈交易外，他還有一個主要特色是跨鏈提供流動性：Cross-chain Zaps。此功能允許用戶一鍵（一筆交易）向Symbiosis 擁有的流動性池中提供任何區塊鏈上的任何代幣。

永續衍生品與借貸協議

Reactor Fusion

Reactor Fusion 是一個基於zkSync Era 的原生借貸市場，是一個Compound Finance 的分叉項目，提供獨特的賄賂獎勵代幣經濟模型。

目前，ReactorFusion 的總TVL 大約$15.63m，總借出量大約$9.02m，暫時只支持ETH 和USDC 兩種資產。

Sonne 和Mare 協議依賴於手動認領和定期以鏈下的形式發放獎勵。這種方法存在中心化風險，並將所有協議的活動限制在一周的處理週期內，因為發放獎勵必須手動處理。而ReactorFusion 通過智能合約自動化了所有這些流程，並且獎勵實時反映在流動性中。和Compound 一樣，ReactorFusion 也依靠抵押因子Collateral Factor 和Reserve Factor 機制實施借貸。

• 超額抵押因子，其實就是抵押一定量的某資產到底能結出多少錢。例如，如果USDC 的抵押因子為75%，那麼在其他資產中最用戶多能藉出來的USDC 金額（假設存入1,000 USDC）是750。大型或流動性較強的資產通常具有較高的抵押因子；而較小或流動性較差的資產則往往具有較低的抵押因子。

• 儲備金因子，就是項目方從存款人的利息抽成。假設某資產的借款利率為5%，而ReactorFusion 的儲備金因子為10%。這意味著，借款人支付的5% 利息中，0.5%（即10% 的5%）將分配給ReactorFusion 作為儲備金。

關於其通證RF，剛剛結束在Velocore 的公開募資，但項目方並沒披露該token 有什麼用途，具體發售細節信息請參考此鏈接：Reactor Finance 在Velocore 的公開募資

Increment

Increment（$INCR）是基於zkSync Era 構建的AMM 流動性協議。它引入了一種使用由抵押品支持的虛擬流動性池，類似於Perp Finance，為資產提供流動性，並利用Curve V2 的AMM（自動化市場做市商）進行交易執行。其特點包括：

• 自動集中流動性（類似Uniswap v3）

• 動態的手續費用

• 可參數化的資金池

用戶可以通過以下4 種主要方式與協議互動：

1. 使用槓桿做多或做空加密市場

2. 存入資金以提供流動性並賺取費用

3. 運行清算機器人以清算水下頭寸

4. 參與治理並幫助決定協議的未來

NCR 是Increment 協議的治理代幣。社區將使用INCR 代幣進行投票、治理以及策展Increment 生態系統的基本基礎設施組件。如需了解更詳細的代幣經濟信息，請訪問：$INCR 通證信息

該項目的投資人包含：Parafi Capital、Delphi Digital、Dialectic、AngelDAO、Skyvision Capital、LedgerPrime 等優質機構，尚處於非常早期階段，產品沒有上線，INCR token 也暫時沒有IDO，是非常值得關注的“小而美”項目，有後續更新，我們會及時跟進。

Nexon Finance

Nexon Finance 是一個zkSync Era 上的借貸協議。目前產品已經上線，TVL 大約$3.25m，總計借款量大約$466k，借款率大約14%，還有大約85% 的份額沒有動用。目前支持存ETH 借USDC 。該項目審計報告、合約地址、Github 披露較為全面，除了沒有披露tokenomics。

NFT

Mint Square

Mint Square 是目前在以太坊L2 ZK Rollups（StarkNet，zkSync）上的主要NFT 市場。其產品和OpenSea 風格類似，一共有39 個已經認證的項目。 zkAnimals, zkAPE, zkalien, zkPunks, ERA Name Service 都是交易量超過50 ETH 的項目。

zkAnimals

zkAnimals 是一個基於zkSync 鏈的3,000 件NFT PFP cc0（表示“無保留權利”）收藏品。 2023年3月28日，zkAnimal 完成公開鑄造，並在二級NFT 交易市場Mint Square 上線。截止至2023年4月25日，項目累計成交量大約150 ETH，當前地板價0.032 E，一共1.8k 個持有地址。

zkAnimals 於2022 年6 月推出，當時正值zkSync Era 的早期階段。 zkAnimals 的目標是成為一個在以太坊L2 中用於遊戲和虛擬時尚服務的商業品牌。

和大部分PFP 項目類似，zkAnimals 根據稀有程度的不同，收益也會有所不同。我們將開發分為三類的NFT：普通、稀有和史詩級。更多信息，請參考他們官方文檔：What is zkAnimals?

Kreatorland

Kreatorland 旨在構建一個面向藝術家的“點擊-發行-展示出來” NFT 交易市場。藝術家、設計師和創作者可以使用KND（項目自己的治理代幣）啟動、創建、擁有和交易他們的NFT 數字資產。 Kreatorland 的主要特點有：

• 發行NFT 免費：但平台將從鑄幣產生的收入中提2.5% 的抽水。

• 原生代幣支付：KND 作為其原生代幣，將用作交易執行、NFT 創建和上市、NFT 收藏、NFT 拍賣和網絡gas 費用的支付方式。

Infrastructure & Wallet

zkBoost

zkBoost 是zkSync Era 上的一個工具，可以讓任何人方便快捷地在zkSync 上創建自己的token，並發行自己的項目。 zkBoost 支持創建ERC-20，ERC-721，ERC-1155 標準的通證。同時，zkBoost 有自己的launchpad，允許項目在zkBoost 上的確定公開發行token 的日期、募資金額等等。

Socket

Socket 是一個面向開發人員的技術堆棧。更準確地說，Socket 是一個跨鏈的數據和資產傳輸的互操作性協議。 Socket 不是橋接器，也不是跨鏈應用程序- 它是一種基礎設施，允許開發人員輕鬆地構建這些東西。開發者可以使用Socket 構建以互操作性作為應用程序基礎設施核心部分的應用。

Sender

Sender Wallet 是一款支持多鏈的錢包，主要支持以下區塊鏈：以太坊, NEAR, 和大部分EVM 兼容的鏈如Avalanche, Polygon, BNB Chain, Optimism, Arbitrum, Scroll Alpha 和zkSync Era。目前Sender 既有谷歌和Chrome 瀏覽器插件，又有Apple 和安卓手機APP 的程序。

Rabby Wallet

Rabby Wallet 也是一款經過SlowMist 安全審計的web3 多鏈錢包，支持包括zkSync Era 在內的48 條鏈。但目前還不支持手機客戶端。其標榜的最大特色就是，Rabby Wallet 會根據用戶瀏覽的網站情況自動切換網絡，而無需手動點擊確認。

zkNS

zkNS 是zkSync Era 生態上的去中心化身份DID，提供zkSync 的域名服務。這個項目原名是Star（Aster Protocol），是一個Avalanche Hackathon 的項目，2022 年1月收到Loot 項目啟發，致力於做metaverse 的聚合器，並成功融資100 萬美元（參投者有Youbi Capital，Pluto Capital 等）。與2022 年9 月又部署到了Polygon 上，2022年10月在Aptos 上開始做Omnichain 的域名業務，同年12月在Sui 的測試和開發網絡發布自己的域名項目。 2023年3合約發布了做OP 域名的消息。

在zkNS 中，域名只能以”.zk”結尾。

ZNS Domain

ZNS Domain 也是一個zkSync 上做域名服務的項目，屬於去中心化身份DID 板塊。相比上一個項目，ZNS Domain 的文檔披露細緻，產品也更為完善。在ZNS Domain 中，域名以”.zkSync” 結尾。

ZNS 主要包括兩個部分：註冊表和解析器。 ZNS 註冊表由一個智能合約組成，維護所有域名和子域名的列表，並存儲每個域名的三個關鍵信息：

• 域名的所有者

• 域名的解析器

• 域名下所有記錄的緩存生存時間

域名的所有者可以是外部賬戶（用戶）或智能合約。註冊商只是一個擁有域名並根據合約中定義的一組規則向用戶分發該域名子域的智能合約。在ZNS 註冊表中的域名所有者可以：

• 設置域名的解析器和TTL

• 將域名所有權轉移給另一個地址

• 更改子域的所有權

zkSync Era 為什麼熱度下去了？

自上線以來，zkSync Era 熱度已經顯著降低，究其原因，我們總結有四：

• 生態匱乏，每個板塊都缺乏資質被背書的頂級項目，因此無法單純依靠品牌信任度積累TVL。

• 已經有的原生項目，平均質量過低。從本文就可以看出，很多項目尚處於早期階段，信息披露有限，亦或者不是一個堅持一條路線專業發展的項目，而是什麼有熱度蹭什麼。在熊市中，過低的項目質量，並且沒有超高APY 的收益支撐，是無法留住用戶資金的。

• 大部分參與者單純為了預期的空投而交互，生態尚且缺乏長期留住資金的激勵。

• 安全事件頻發，導致投資者對本就信息不多的新生態進一步失去興趣。

總結

在本文中，我們對zkSync Era 生態進行了全面介紹。 zkSync Era 是一種新興的Layer 2 擴展解決方案，於2023年3月24日正式上線，並在短短17天內總鎖倉量突破1億美元。儘管其熱度有所下降，但其生態系統中已經包括了44個項目，涵蓋了DeFi、跨鏈橋、NFT 等多個領域。此外，根據傳言，zkSync Era 很有可能向積極互動的用戶發放空投獎勵。

儘管zkSync 面臨著來自Arbitrum、Optimism 和Starkware 等其他Layer 2 解決方案的競爭，但它在解決以太坊可擴展性挑戰和促進主流應用中發揮著關鍵作用。在本文中，我們重點介紹了各個領域的頭部項目，幫助用戶更好地了解這些項目。然而，目前zkSync Era 生態面臨四大挑戰：生態匱乏，各個領域缺乏頂級項目支持；已有項目平均質量過低；大部分參與者僅出於預期空投的目的進行交互；頻繁發生的安全事件導致投資者對新生態失去興趣。儘管如此，隨著生態的不斷發展，我們期待zkSync Era 能夠在未來取得更多突破和成就。

原文：tokeninsight.com

來源：DeFi之道