今天美聯儲(Fed) 的利率決定和隨後聯邦公開市場委員會(FOMC) 的新聞發布會可能會彌補今年迄今為止比特幣價格最重要的一天。
3 月份，美聯儲將基準利率再提高0.25 個基點(bps)。當時，央行行長們對下一步行動持開放態度。美聯儲主席杰羅姆鮑威爾澄清說，進一步上漲“可能是合適的”，並且該決定“將取決於數據”。
儘管逆風強勁，但預計仍會上漲25 個基點
最近，消費者價格指數(CPI) 出人意料地上漲，年化跌幅從6.0% 降至5.0%，但事實證明核心通脹非常棘手。儘管如此，市場預計今天0.25 個基點的上漲將是本週期的最後一次上漲。
根據CME 的FedWatch 工具，89% 的市場參與者認為美聯儲將在今天採取這一舉措，儘管昨天面臨來自美國政治的強大逆風。民主黨領導的國會議員呼籲美聯儲暫停上漲。
以參議員伊麗莎白·沃倫為首的十名參議員和眾議員周一在緻美聯儲主席杰羅姆·鮑威爾的信中表達了對美聯儲貨幣政策戰略的擔憂，並敦促避免“一場扼殺就業和壓垮小企業的衰退”。
同樣反對繼續激進政策的是，美聯儲歷史上最快的上漲週期已經導緻美國銀行體係出現嚴重裂縫。繼矽谷銀行、Signature Bank 和First Republic Bank 倒閉後，許多其他美國地區性銀行昨日深陷負值區域。
今年美國地區銀行存量：
1.家庭街， $HMST：-75%
2. 太平洋西部， $PACW：-71%
3.大都會銀行， $斷路器：-64%
4.錫安銀行， $錫安：-51%
5.西部聯盟， $WAL：-47%
6. 關鍵公司， $鍵：-45%
7. 海港一號， $HONE：-39%
8.山谷國家， $VLY：-35%
9. 忠信者， $TFC：-33%…
— Kobeissi 信(@KobeissiLetter) 2023 年5 月2 日
此外，最近第一共和國銀行的倒閉加劇了信貸緊縮：銀行存款突然收緊導致銀行貸款減少。作為美聯社 報告 昨天，美國4,800 家銀行中有一半的資產價值低於負債。
“太嚇人了。 數以千計的銀行都在水下，”斯坦福大學銀行業專家Amit Seru 教授說。 “我們不應該假裝這只是關於矽谷銀行和第一共和國。 美國銀行系統的很大一部分可能資不抵債。”
這是市場繼續認為鮑威爾虛張聲勢的另一個原因。根據CME FedWatch，市場認為美聯儲不僅會在今天的會議後暫停，而且今年還會兩次降息——這與美聯儲不同，美聯儲在其最新的點陣圖中預測年底前的最終利率為5.0%。
比特幣分析：如何準備
市場已經消化了25 個基點的上漲，預計不會重創比特幣價格。當利率決定在美國東部時間下午2 點（歐洲中部時間晚上8 點）宣佈時，預計不會出現重大波動，這將與新聞發布會一起出現。唯一的例外是一個大驚喜：提前暫停。然而，這種情況似乎極不可能。
因此，所有的目光都將中心化在東部時間下午2 點30 分（歐洲中部時間晚上8 點30 分）的FOMC 新聞發布會上。鮑威爾最重要的聲明可能是美聯儲是否會在6 月暫停利率。如果是這樣，比特幣市場預計會立即做出看漲反應。如果鮑威爾否認這一說法或表示這取決於數據，那就是看跌。
另一個焦點將是今年晚些時候的降息問題。特別是如果鮑威爾強調美聯儲將在2024 年之前保持高利率，這對比特幣來說將是相當悲觀的。問題將是鮑威爾或市場是否錯了，誰會先棄牌。
預計其他關於美國銀行業危機和軟著陸（衰退）預期的重要聲明。這兩個主題都有可能影響比特幣價格。
同時，交易者應謹慎對待最初的走勢，因為它通常最初會走向錯誤的方向。正如分析師Ted (@tedtalksmacro) 所解釋的那樣，對沖通常會在公告發布後不久解除。當這些頭寸被平倉時，通常會有一個短暫的上漲/下跌衝動，然後當這些頭寸被買回時會發生“真正的”移動，這就是價格隨後再次下跌/上漲的原因。
一旦空頭利息被移除，現貨市場就會控制實際走勢。 “這是你想要跟踪現場CVD 正在做什麼的地方，以及它是否與perps 的移動方式不同。 […] 在新聞發布會之後，我們應該能夠更清楚地衡量事情，因為對沖將被解除，” 建議 泰德。
截至發稿時，比特幣價格為28,623 美元。
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0X簡體中文版：如何為今天的FOMC 會議做準備