誰堵了比特幣網絡?寫給十字路口的比特幣

5月8日,比特幣異常擁堵,幣安甚至不得不暫停BTC提現交易,這擁堵背後的主要原因是什麼? BRC-20代幣早在3月時便被提出,為什麼在4月19日附近交易量才開始持續激增?比特幣網絡擁堵是因為牛市來了嗎?在這場比特幣網絡擁堵背後,BTC實質上正在面臨一個緊迫的問題,是做“數字黃金”還是成為“以太坊殺手”?本文將圍繞比特幣擁堵事件逐一解答這些問題。

比特幣交易費用緣何飆漲?

據《比推》報導,5月8日,由於飆漲的比特幣區塊手續費,幣安不得不暫停比特幣提現交易。那麼,比特幣在5月8日的區塊費用飆漲的到底有多驚人?又是什麼導致這樣的事情發生?

據Glassnode數據顯示,比特幣5月8日礦工手續費達到635.35BTC,創出近4年來歷史記錄;從圖中可以直觀看到,比特幣在5月8日的手續費比上輪牛市頂點還要高。從具體數據看,截止5月8日10時,過去24小時共有141個區塊被8個礦工挖出,平均區塊手續費約為3.16枚BTC;而過去一年共有53,393個區塊被20個礦工挖出,平均區塊手續費約為0.15枚BTC,這意味著過去24小時平均區塊手續費較過去一年平均水平增加約21倍。

那麼到底比特幣手續費為何突然飆漲?這次比特幣區塊費用大漲,直接原因或是比特幣最長鏈競爭這一偶然事件引發鏈上交易堆積,這就導致比特幣成功出塊後,鏈上打包手續費直接飆漲。據《比推》報導,BitMEX Research發推稱:“北京時間5月8日04:44(區塊高度788686),比特幣出現長度為2的鏈分叉,Antpool和Foundry Pool USA之間出現競爭,Antpool最終獲勝。比特幣上長度為2的鏈分叉非常罕見,上一次可能是發生在2020年11月。”可以說, 比特幣最長鏈競爭直接導致失敗鏈的打包交易無效,從而使得鏈上交易堆積。據BTC.com數據顯示,比特幣網絡於5月8日15:59:31恢復出塊後已產出3個區塊,區塊獎勵均超過12枚BTC,手續費均超過6枚BTC,播報方分別為F2Pool、Foundry USA、AntPool。

受此影響,幣安也不得不關停提幣交易,用更高手續費解決未處理的BTC提現交易,這又進一步推升區塊打包交易費用。據《比推》報導,5月8日,幣安發推稱,由於我們設定的費用沒有預料到最近BTC網絡手續費激增,因此仍有大量來自幣安的提現交易尚未完成。團隊正在努力加快所有未處理交易的確認。隨後,進一步表示“由於存在大量待確認交易,已暫時關閉BTC提現。”

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誰堵塞了比特幣?

從Glassnode數據上可以看到,比特幣網絡上的交易量今年以來整體維持上漲趨勢,這主要與之前我們提及的比特幣“新文化運動”有關,但是進入到五月之後,比特幣網絡上的交易量增長趨勢明顯加快,這背後的原因主要是什麼?

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從上圖可以看出,比特幣網絡上交易量開始激增出現的時間大概在4月19日附近。據Dune Analytics數據可以看出,比特幣上BRC20從4月21日開始大幅上升,截止5月9日其占比達到60.6%。

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BRC-20 代幣標準由加密社區用戶@domodat 於2023 年3 月8 日創建,是一個借助銘文功能試驗比特幣上同質化代幣的標準,“BRC-20 ”名字借鑒於以太坊ERC-20 代幣標準,目前具有部署、鑄造和轉帳三種功能。伴隨BRC20的火爆,這實質上就導致了上文中提到的比特幣網絡擁堵問題。具體來講,用戶如果要轉移或鑄造BRC-20 協議代幣,必須輸入一個新的序號(Ordinal),Ordinals 協議會給每個“聰(satoshi)”排序,從而擁有非同質化屬性,在“鑄造”Digital Artefacts 時需要創建一個比特幣交易,在其中一個輸出地址中存儲一些額外的數據也就是所謂銘文,這些額外數據可以是文本、圖像、SCG 或HTML。結果,Ordinals 在比特幣內存池中創建了一個相當長的隊列,由於BRC-20 比圖像銘文小約10 倍,比特幣內存池內存使用率已遠低於三月份,網絡阻塞越發嚴重。

擁堵背後,加密市場正發生著怎樣變化

對於比特幣擁堵的情況,據《比推》報導,幣安首席執行官CZ在5月8日發推稱:“區塊鍊網絡礦工費價格波動並上漲、交易擁堵、費用上漲,人們抱怨,這些都是牛市的問題。從好的方面看,加密貨幣仍然比法定貨幣更快、更便宜。” 那麼,比特幣擁堵背後真的只是牛市的問題嗎?比特幣鏈上交易很活躍,之前確實是牛市最主要的特徵之一。但是,這一次恐怕並不是。

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從Glassnode上的比特幣新增地址數可以看出,比特幣網絡上新增地址數從4月開始就在持續走低,這意味著新增用戶實質上在減少。另外,從穩定幣的流入流出情況看,今年以來資金整體流出量也是較大,具體而言,儘管比特幣表現較為強勢,但加密市場整體情況不容樂觀,這意味著在存量博弈下,比特幣展現出吸血效應。

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另據《比推》消息,高盛的一份調查報告顯示,與兩年前相比,更多的家族辦公室表示對加密資產類別不感興趣。家族辦公室是通常與高淨值個人和家族合作的財富管理公司,該調查於1 月和2 月進行,收集了來自全球166 個家族辦公室的回复。從高盛的報告也可以看出,資本市場對於加密資產也是報以謹慎態度,大資金流入還缺少明顯證據。

那麼比特幣鏈上BRC-20交易活躍的真正原因到底是什麼呢?其實,這主要是市場進入到Meme炒作階段。先來考慮一個問題,@domodat 於2023 年3 月8 日創建的BRC-20代幣,為什麼在4月20日附近突然火爆了起來呢?

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以近期大火的PEPE為例,其主要就是Meme幣。事實上,BRC-20 由於缺乏智能合約功能,其實用性仍然非常有限,當前用例基本都類似於meme 模因幣,功能也僅限於部署、鑄造和轉移。所以說,本輪BRC-20代幣導致的比特幣網絡擁堵實質上是Meme代幣炒作的結果。

從市場炒作邏輯上看,以太坊在4月13日完成上海昇級後,原先熱炒的質押賽道失去炒作空間,不過緊接著Layer2龍頭Arbitrum發幣引發市場普遍關注。據《比推》報導,4月19日,Arbitrum官方公告稱,Arbitrum將對生態系統中符合條件的DAO發放初始代幣分配,並在隨後分發代幣,在發幣預期兌現之後,市場開始尋找新的熱點。也正是在這個時間點上,疊加之前比特幣Ordinals上NFT交易已然具備熱度和資金沉澱,在市場缺乏炒作標的的情況下,以BRC-20為首的Meme代幣開始進入大眾視野炒作成功被引爆。

除了上面談到這些,從長期來講,比特幣正在面臨一次重大的選擇,也就是Meme炒作之後,是回歸中本聰設計的比特幣路線,還是發展出一種新的特色路線。這個問題伴隨比特幣的擁堵,逐漸成為一個不可迴避而需解決的問題。

做“數字黃金”,還是成為“以太坊殺手”

本次出現的鏈分叉很少見,但正如BitMEX Research所說的那樣“鑑於最近無效區塊大量增加,這也許並不意外”。這也就意味著,如果BRC-20代幣持續火熱下去,之後類似事情出現的頻次大概率會進一步增加。據Forkmonitor分析,此次鏈分叉事件中,在區塊高度788686中,涉及9.85805149 BTC的13筆交易在最長的鏈上被雙花。

BRC—20 除了有雙花風險,還有很多限制,比如只能用四字符作為幣名、不能升級、不能取消交易等。為了取代BRC-20,開發者又提出了ORC-20,其目的就是取消這些限制,可以說是一次BRC-20 的硬分叉。 ORC-20向後兼容BRC-20 ,並提高適應性、可擴展性和安全性,消除雙花的可能性。但是,ORC-20 在做的事情目前看只是將比特幣發幣往ERC-20 靠近。那麼,為什麼不用ERC-20?未來比特幣到底是做“數字黃金”還是逐漸成為“以太坊殺手”?目前一切還沒有答案,但毫無疑問比特幣已經處於一個十字路口。

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