在2020年DeFi繁榮期之後,過度的槓桿擴張導致了市場破滅,使得大部分DeFi創新消失。現在,只剩下借貸、DEX等細分領域的龍頭項目在穩固地生存。然而,隨著以太坊的流動性質押(LSD)的興起,基於底層生息能力的資產的出現,為新的LSDfi浪潮開闢了道路。
LSD已經成為主要的DeFi趨勢之一,它提供了一致的、低風險的被動收入,同時有助於維護區塊鍊網絡。儘管DeFi的大部分創新已經消逝,但LSD以其獨特的能力和潛力找到了新的前進方向。如果這個趨勢持續,LSD和LSDfi可能將引領DeFi的新一輪增長,帶來更多的創新和機會。
本文涵蓋了以下內容:
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LSDfi
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經典DeFi
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LSD Basket
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LSD 收益策略
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穩定幣
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結束語
LSDfi
LSDfi是一套基於LSD的協議,它可能包括如DEX和借貸等經典的DeFi協議,以及利用獨特的LST屬性的更複雜的協議。隨著LST的廣泛採用,它們在DeFi中將發揮重要作用。
流動性質押項目在DeFi中建立了基礎層次。下一層包括在LSD之上建立的項目,創建更為複雜的產品。
LSD已成為TVL的主要類別,其中Lido成為最大的項目。因此,LSD在推動整個DeFi生態系統的增長中起著關鍵作用,這是理所當然的。
DeFi集成是LSD行業的一個重要趨勢。事實上,LSDfi就是這種演變的結果。隨著這種趨勢繼續獲得動力,LSD正成為DeFi中的主要力量之一。
LSDfi 的趨勢
現在,LSDfi已經發展成為在DeFi內的一個整體行業,這個行業正在積極發展。這包括不僅是經典的DeFi協議,還有更複雜的協議。
例如,Baskets、穩定幣、收益策略等等。
LSDfi 生態:通過DeFi樂高最大化LSD收益
經典DeFi 的新業務
LSD長期以來一直是經典DeFi的重要組成部分。許多LST可以用作抵押並在DEX上交易。隨著LSD的日益普及,我們可以預期會出現專為LSD量身定做的DEX或聚合器。
LST經典DeFi的例子:
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$stETH 在@AaveAave 中作為抵押
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在@CurveFinance 中的LSD 池
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在@yearnfi 中的LSD 倉庫(Vaults)
例如,一些以LSD為重點的協議包括@LSDxfinance,這與Curve類似,以及作為藉貸協議的@catinaboxfi。
LSD Basket
對於ETH,有眾多的流動性抵押解決方案,因此,存在一個協議可以將它們組合成一個籃子,創建一個指數。這種方法允許風險分散,使得投資LSD更為方便。
一些LSD Basket:
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@indexcoop – 介紹了兩個LSD指數,dsETH和icETH。
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dsETH 包括頂級的ETH LSTs,而$icETH 使用槓桿。
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@unsheth_xyz – 推出了包含頂級ETH LST的$unshETH。
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@asymmetryfin – 存入ETH並獲取由TOP3 LST支持的$safETH。
LSD 收益策略
LSD是一個持續產生收入的代幣。自然,你可以圍繞它制定策略。例如,將其分發到不同的池,作為抵押,使用槓桿,管理質押獎勵。
收益策略協議
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@0xAcidDAO 讓你可以將ETH投入到源自原始LST和各種策略的多樣化籃子中。
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@parallaxfin 是一個槓桿式LSD收益策略平台,旨在整合多個LST。
另一種方法,@pendle_fi,提供了一個獨特的方法:這是一個購買期貨的平台。
您可以以折扣價購買ETH 並在以後接收,同時將其投資於指定的LST。
不對稱收益協議
@asymetrix_eth 是一種由質押產生的不對稱收益分配協議。這類似於彩票,其中一些中獎者分享該期間的所有賭注獎勵。
靈感來自Premium Bonds,遵循類似的邏輯。
基於LSD 的穩定幣
使用LSD作為超抵押的穩定幣是一個非常合理的選擇。 LSDs將持續從質押中產生收入,使這些成為收益穩定幣。在這種情況下,一切都由ETH支持。
由LSD支持的穩定幣
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$eUSD 由@LybraFinanceLSD 提供
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$aUSD 由@agility_lsd 提供
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$R 由@raft_fi 提供
結束語
LSD已成為任何PoS生態系統的標準,並且已經是主要的DeFi趨勢之一。
LSD生成一致的、低風險的被動收入,並有助於維護區塊鏈。
LSDfi是LSD的邏輯擴展。它創建了一個整體的經濟,一方面,可以產生大量的收入,另一方面,簡化了與LSD項目的交互。
LSDfi將持續演進,我們將逐步見證項目的複雜性和獨特性的增加。讓我們在未來觀察它的進展。
文中,我選擇了最有趣的項目。但是,也許您知道的更多。
我會很高興收到你的建議。