作者：Zen，PANews
去年上半年，在加密行業二級市場持續下跌時，一級市場仍有大量的資金在伺機而動，期間規模達到上億美元的風險投資基金比比皆是，成為加密市場增長的源泉。其中，由前Polychain Capital普通合夥人Tekin Salimi於去年2月成立的加密風投基金“dao5”，次月月底便宣布籌集到1.25億美元。
據官方介紹，dao5專注於第一層區塊鏈基礎設施、隱私技術、DeFi、DAO、遊戲、NFT和Web3社交平台，並針對種子前和種子輪融資提供約50萬至200萬美元的資金。與其他風投不同的是，除了尋求投資加密貨幣多個領域的項目並提供早期支持外，dao5還計劃通過風險融資獲取人才和資本，以最終轉型成為一個由投資人和項目創始人共享共治的DAO。
從企業律師轉型Web3風投
Tekin Salimi最初在加拿大著名商業律師事務所Torys LLP擔任企業律師，專門從事併購、債務融資和證券法方面的法律業務。那時的他已經是一位狂熱的加密愛好者，工作之餘經常進行區塊鏈/Web 3研究，還在社媒、Cointelegraph等平台上發布自己的研究文章。 2018年初，他開始“All inWeb3”，以普通合夥人的身份加入知名加密投資基金Polychain Capital。該基金由Coinbase的首位員工Olaf Carlson-Wee 於2016 年創立，早期獲得過Andreessen Horowitz、紅杉資本等投資。
2022年2月，tekin salimi離開Polychain Capital，創立了實驗性的加密貨幣投資基金DAO5，並很快從加密貨幣原生投資者那裡籌集了1.25 億美元，專門用於種子輪和種子前初創公司的融資。 DAO5顧問包括Ava Labs創始人Emin Gün Sirer 、Espresso Systems 創始人Ben Fisch、Moonpay 創始人Ivan Soto-Wright等加密行業內知名人士或投資者。當時有韓國“天才”之稱的Do Kwon也在這一名錄當中，而不久後便發生了駭人聽聞的TerraUSD和Luna的崩盤事件。
目標2025年完成DAO轉型
Tekin Salimi 計劃將dao5最終發展為去中心化自治組織，目前該計劃仍處於早期階段，大約至2025年才能落地。之後的管理、運營、投資等事務將完全由dao5 代幣持有者治理決定，每個向未來DAO 提交成功投資建議的貢獻者都將在項目的經濟增長中獲得相應的獎勵。 3年的過渡期是為了提供足夠的時間，以便為DAO創建合適的代幣經濟學和治理模型，進而提高參與度和確保簡化激勵措施。
根據規劃，dao5所鑄造的代幣將被鑄造並發行給基金的投資團隊、顧問委員會和投資組合公司創始人，讓他們都能夠直接分享dao5所得到的收益。這種集體利益下的代幣授予，將確保項目創始人將受到激勵，並增進dao5 投資組合的項目之間的經濟聯繫與合作關係。該合作模式不僅將作為一種風險分散形式，同時也可為dao5 旗下的項目提供價值。
注重基礎設施投資
根據PANews不完全統計，成立一年半的dao5出手頻次並不高，目前已參與14個加密項目的早期融資。從所投項目來看，其專注於DeFi與基礎設施賽道，並關注數據、隱私、社交等領域。此外，Layer1 公鏈Berachain 、Web3 基礎設施初創公司Polyhedra Network等5起投資為Salimi的老東家Polychain Capital領投。
以下為dao5投資項目的簡要介紹（若dao5在融資中作為參投方，將不再列出）
DeFi:
- EigenLayer：建立在以太坊上的再質押（Re-staking）協議，其背後團隊EigenLabs在由Polychain Capital 和Ethereal Ventures 領投的種子輪融資中籌集了1450 萬美元，今年3月，其又完成了5000 萬美元A 輪融資，Blockchain Capital 領投，Coinbase Ventures等參投。
- Tonic：NEAR生態DEX協議，其500 萬美元融資由Electric Capital 和MOVE Capital 領投，Framework Ventures以及做市商GSR、Wintermute、Flow Traders等參投。 Tonic 正在構建一個去中心化協議，用於快速、無縫地交易NEAR 和Aurora 上的任何資產。
- AlloyX：DeFi 協議，其200 萬美元的pre-seed 輪融資由Hack VC 領投，Circle Ventures等參投。 AlloyX 的金庫將Credix Finance 的超額抵押代幣化信貸（由貸款或債務工具等現實世界資產支持的數字代幣）與代幣化美國國庫券的智能合約結合起來，為DeFi 投資者提供現實世界資產流動性的機會。
- Block Green：旨在實現比特幣質押的借貸協議，在由Peter Thiel 的Founders Fund 領投的種子輪融資中籌集了370 萬美元，Coinbase Ventures等參投。 Block Green 允許比特幣礦工通過借用他們的哈希算力來使用他們未來的比特幣生產作為抵押品。
基礎設施&工具
- Berachain：Layer1 公鏈， 在Polychain Capital領投的私募代幣融資中籌集了4200萬美元，OKX Ventures、Shima Capital等參投。 Berachain 網絡基於Cosmos SDK 構建，並將與EVM 兼容。 Berachain 目前作為開發網絡(devnet) 提供，可能在今年晚些時候發布主網。
- Story Protocol：Web3 初創公司，在a16z Crypto 領投的種子輪融資籌集了2930萬美元，參投方包括Hashed、Samsung Next Fund等。 Story Protocol 提供了一種在鏈上創建、管理和許可知識產權的方式，並形成了一個可以重新混合和組合的故事樂高生態，使創作者能夠創作具有所有權和激勵的故事。
- Lens Protocol：Web3社交圖譜協議，完成由IDEO CoLab Ventures領投的1500萬美元融資，Blockchain Capital、Uniswap首席執行官Hayden Adams、Polygon聯合創始人Sandeep Nailwal等參投。該協議由Aave構建，允許用戶相互借出和借入加密代幣等。
- SPACE ID：去中心化域名協議，完成了由Polychain Capital和dao5領投的1000萬美元戰略融資。 SPACEID此前還完成了由Binance Labs領投的種子輪融資，並上線.bnb 域名服務。
- Axelar：區塊鏈互操作性網絡，Dragonfly Capital等超過15 個區塊鏈投資者支持了其推出的6000萬美元的生態系統啟動資金計劃，以致力於加速開發可以取代中心化交易所的去中心化應用程序和協議。
- Bitquery：區塊鏈數據公司，其850 萬美元種子輪融資由Binance Labs 與dao5 共同領投，Bitquery 提供了一套軟件產品，以統一的方式解析、索引和存儲區塊鏈數據。
- Sunscreen：由Ravital Solomon與隱私網絡NuCypher聯創MacLane Wilkison創立的Web3隱私初創公司，其種子輪融資由Polychain Capital領投，籌集到了465萬美元資金。 Sunscreen希望利用完全同態加密(FHE) 技術增強Web3的隱私潛力，該技術允許個人對加密數據執行計算，而無需對其進行解密。
- Cubist：Web3 開發工具提供商，在由Polychain Capital 領投的種子輪融資中獲得了700 萬美元，Polygon、Amplify Partners 和Axelar 也參與了此次融資。
- Polyhedra Network ：Web3 基礎設施初創公司， 在Binance Labs和Polychain Capital共同領投的一輪融資中籌集了1000 萬美元，Animoca Brands等參投。 Polyhedra 使用零知識（ZK）證明技術開發了多種基礎設施產品，包括用於在Web2 和Web3 系統之間發送資產的ZK 橋(zkBridge) 解決方案、ZK 去中心化身份解決方案（zkDID）和擴容解決方案。
- Hyper Oracle：ZK預言機網絡，在dao5與紅杉中國種子基金共同領投的種子輪融資中籌集了300萬美元，Foresight Ventures、FutureMoney Group等參投。 Hyper Oracle正在與zkWASM虛擬機一起開發新的索引和自動化協議，以解決區塊鏈中間件的安全性、去中心化、計算完整性和性能方面的挑戰。
