據《科創板日報》7 月17 日報導，中銀證券表示，生成式AI 管理辦法落地有望驅動AI 主線回歸，電子兼具週期性與成長性雙重利好。週期層面，存儲價格自5 月以來持續磨底，近期存儲三大廠商或將漲價，電視面板價格回暖。供給端廠商加快控產去庫存，削減資本開支，需求端5 月智能手機出貨量同比增長22.6%，Q2 全球電視出貨量明顯回暖，行業釋放復甦信號。費城半導體指數近期漲幅明顯，而A 股電子尚未反映。成長性層面，AI 大模型落地帶動算力需求指數級提升，英偉達業績超預期率先驗證AI 需求彈性，同時中外科技摩擦仍在演繹，上游半導體材料、設備有望持續受益於“國產替代”帶來的成長性溢價。
巴比特訊
