Layer2百億市值多方角逐下,zkSync生態卻現虛假繁榮

Layer 2賽道的整體TVL 近日接連觸碰百億美元大關,二層鏈上生態呈現一片“欣欣向榮”的景象。 zkSync 在L2 賽道中仍名列第三,僅次於Arbitrum 和Optimism, 鏈上TVL 高達近5 億美元。

憑什麼說zkSync 生態的繁榮是虛假的繁榮?

回答這個問題之前,先來看看二層的兩位老大哥Arbitrum 和OP 近期的TVL 走勢。

據L2Beat 數據顯示:

  • Arbitrum TVL 在60 億美元附近窄幅波動;
  • OP 近期利好頻頻,TVL 也創出新高,ATH 突破25億美元;

兩者TVL 佔L2 賽道的份額高達近85%,佔據絕對的統治地位。

Layer2百億市值多方角逐下,zkSync生態卻現虛假繁榮

反觀zkSync, 受前幾日針對社區“隨機”空投NFT 事件持續發酵的影響,TVL 出現崖斷式回落。資金出走,而大部分資金湧向了另一個未發幣的zk-Rollup StarkNet。 SarkNet 鏈上TVL 一周增長了近34%。

先講結論:zkSync 的鏈上繁榮是基於其潛在的空投預期,由空投獵手們帶來的。至少目前是。

Layer2百億市值多方角逐下,zkSync生態卻現虛假繁榮

接下來會從鏈上生態復雜度、基礎設施應用的廣泛性和NFT“隨機”空投事件這三個點來論證上面的結論。

鏈上生態復雜度

鏈上生態的複雜程度代表了創新能力,能夠為用戶帶來更多元化的應用場景,從而刺激用戶的需求。對於L2 來講,鏈上生態復雜度≈ 鏈上Defi 複雜度。這種帶有一定龐氏屬性的defi 樂高對鏈上生態的繁榮尤為重要。

先來看老大哥Arbitrum:

龍頭協議GMX 的TVL 高達5億刀,也是目前加密市場最優秀的去中心化衍生品交易協議之一,同時也是目前為數不多存活時間較長的複雜defi 協議。另外還有剛拿了幣安融資的借貸協議Radiant Capital, 基於L0 的跨鏈基礎設施,實現資產跨鏈借貸的應用場景。

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再來看看二哥OP:

龍頭協議是一個33 DEX Velodrome, 基於Solidly 仿盤創新,現在已經成為OP 生態的一個最重要的樞紐,輻射整個生態的其他協議。 Sonne Finance 就是基於Velodrome 崛起的,目前是OP 生態最大的原生借貸協議。通過賄选和鎖倉機制創造了一個正向的經濟飛輪,反哺OP 生態。

Layer2百億市值多方角逐下,zkSync生態卻現虛假繁榮

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總結來看:

  • Arbitrum: 複雜的衍生品交易、跨鏈借貸等創新性應用場景;
  • OP仿以太坊Curve 生態賄選的那一套,實現正向的經濟飛輪。

可以說鏈上生態的複雜度是鏈上生態繁榮的必要非充分條件,複雜的defi 樂高一定是繁榮生態的基礎。

再來看看三弟zkSync:

SyncSwap 是絕對的龍頭,TVL 達到8200 萬美元,佔zkSync TVL 的比重接近一半。

龍頭協議這裡就不表了吧,畢竟近期“名聲大噪”。鏈上創業盤、土狗盤滿天飛,主旋律就是“rug”。空投獵手們為zkSync 的TVL 撐起了半邊天。

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基礎設施應用的廣泛性

OP/ Arbitrum/ zkSync 都推出了模塊化的堆棧,供開發者便捷地啟動L2/ L3。

  • OP: OP Stack;
  • Arbitrum: Arbitrum Orbit;
  • zkSync: zkSync HyperChain。

目前應用最廣泛的,當之無愧是OP Stack.

繼Coinbase 宣布基於OP Stack 構建L2 Base 後,越來越多的項目加入到了這一陣營: 包括但不限於: Binance opBNB、a16z、Worldcoin、Zora、Manta Network。

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衍生品交易協議Syndr近期也宣布基於Arbitrum Orbit 構建L3 應用鏈。 Relative、OthersideMeta 等協議也有基於Orbit 構建L3 的意願。

反觀zkSync, 加密市場上鮮有討論其L3 架構HyperChain 的聲音,更別談基於HyperChain 構建zk L3了。

NFT “隨機”空投

zkSync 官方對其生態用戶1萬個“隨機”地址空投NFT, 之後被扒出“隨機”的地址基本上都是0x0 開頭的,甚至還包括一些0交易、僅1-2筆交易的非活躍地址。之後迫於輿論壓力,官方出來闢謠他們對“隨機”的定義不准確,是合格地址的前1萬名。

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此次NFT”隨機”空投事件成為zkSync TVL 急劇下跌的導火索,短短一周TVL 跌去近8000萬美元,跌幅達16%+。

於此同時,zkSync 的競爭對手- 同樣的潛在發幣項目StarkNet, 同期的TVL 漲幅達到近35%。

有理由相信,這種鏈間大幅的資金增減變動,很大一部分是擼毛黨們改變策略導致的。

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這也從側面印證了zkSync 鏈上有真實需求的用戶極少,鏈上生態的繁榮是“偽繁榮”,是基於zkSync 的發幣預期衍生出的需求。

對於另外2 個老大哥Arbitrum 和OP,均已發幣。當然發幣了也有追溯性空投的預期,但不可否認的點是,Arbitrum/ OP 上存在著更多有真實的、多元化的交易需求的用戶。

這裡,我可以很主觀地講:如果沒有擼毛的用戶,zkSync 毛都不是。

面對這樣的鏈上生態和“活躍”用戶,斗膽問一句:zkSync 現在敢發幣嗎?消除了發幣預期,誰更能打,一目了然。

最後,還是那句老生常談的話:大潮退去,才知道誰在裸泳。

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