原文來源：AI鯨選社
圖片來源：由無界AI 生成
2023 年，知名投資機構老虎基金募資不成的消息，悄然傳遍整個互聯網。
在習慣了風口創業的過去10年中，“投資人寒冬”似乎還是第一次出現。這與新消費、直播帶貨、元宇宙幾個風口悄然落幕，併購和中概股等退出渠道的大門半遮半掩，種種不利因素都息息相關，創投市場似乎要真正冷清下來。
創業公司融資艱難，大佬的二次創業也不好找方向。從美團退休的王慧文，研究了好一陣的Web3和元宇宙。被騰訊收購公司後離開的王小川，試水了AI醫療。但一切轉變在2022年末，ChatGPT 3.5發布，迅速讓市場形成共識，AGI(通用人工智能)時代來了，全行業開始跑步入局大模型。
據了解，當時在低調創業的王小川，已經成立了公司做智能硬件。意圖幫助睡眠障礙的上億人，打造一款治療打鼾的智能枕頭。當3月份大模型熱潮興起後，王小川用了2個週時間做了決定，放下這個創業項目，佈局大模型。
王小川找來原搜狗CTO楊洪濤幫忙超越醫療項目，原搜狗COO茹立雲在這家公司的股份，也兌給了楊洪濤，追隨王小川的大模型創業。王小川共拿出5000萬美元成立“百川智能”，並邀請了Soul 的技術人才來做算法負責人，加速去做大模型。而王慧文的故事，大家就十分熟悉了，酒桌上發布英雄招募貼，成立光年之外公司做大模型。
在互聯網大廠中，大模型也帶來了翻天覆地的影響。有大模型的項目負責人，年前因為升職不成的問題，從而提出離職。年後3個月時間後，該集團CEO就成為大模型的總負責人，舉公司之力All in大模型。
沒有人想錯過這波AGI 時代的浪潮，大家都相信AI在經過三起三落的發展後，通用人工智能的奇點正在來臨。畢竟在AI 熱潮下，類似ChatGPT和Midjourney等幾十人規模公司，創造40億美金左右的估值，美股“七巨頭”總市值一年飆至11萬億美元，大漲60%。這些激動人心的爆發式增長的故事，再一次攪動了國內科技商業市場。
國內互聯網大廠中，李彥宏、張勇、張一鳴、王興等大佬都已經親自掛帥，可以說除了拼多多，已經全部入局大模型。正如7月19日，微軟和英偉達的市值增加了1750億美元，馬斯克在評價相關推文時驚嘆：“瘋狂的時代。”
即將沉寂的科技商業市場，突然迎來了AI這一興奮劑，也讓互聯網進入了最後一次的狂歡。
1.低谷中燃起的新曙光
李明是家創業公司的CEO，團隊規模在100多人。 2023年是他最為融資發愁的一年。
最開始創業的過程十分順利，早期拿到知名天使投資機構的天使和A輪融資。 “那時候工業互聯網還是個熱門賽道，也不像很多AI項目那麼浮誇。”李明告訴AI鯨選社，但2023年中，他在啟動的新一輪融資中，慢慢發現了行情不對。
投資機構不僅看數據和故事，還要看營收了。此前執著產品化的李明，根本還沒意識到，投資風向的變化。用梅花創投創始合夥人吳世春的講話，就是現在投資項目“既要(技術)，又要(數據)，還要(營收)”。沒辦法，他開始找FA機構幫助融資，而且融資輪次也退步，求個A++。
“FA幫找了30多家投資機構，都不了了之了。”融資的不順利，讓李明有些洩氣。但在6月份，他感受到大模型的威力，於是內部上馬了基於ChatGPT的產業化業務。 “現在也還沒融到資，不過投資人會主動找來交易所，對方明顯感興趣了。”
而對於袁進輝的一流科技來說，大模型也是個救命稻草。 2022年，這家做AI深度學習框架的公司，已經到了融資不順，不得不裁員生存的地步。此前公司3次瀕臨資金鍊斷裂，都是找天使投資人，也是當時快手CEO的宿華借錢。
“做的事情和百度的飛槳、華為昇思差不多，最重要的是那時候市場大模型訓練的業務還沒起來。”一流科技員工告訴AI鯨選社，公司屬於有錢的時候(2021年)沒業務，有業務的時候(2023年)沒錢了。
就在袁進輝感覺前途無望的時候，2023年公司還迎來了收購的機會。 2023年4月份，在清華科技園的一流科技公司內，迎來了一位貴賓，他就是剛剛宣布進軍大模型的美團聯合創始人王慧文。
最終的收購價格還可以，一位被裁員的一流科技的員工告訴AI鯨選社，“能與上一輪高瓴資本投資的估值相當，自己的期權也有找落了。”
而成為光年之外聯合創始人的袁進輝，終於再也不用為融資發愁。王慧文的融資能力，在當下創投圈無出其右。根據後來的美團收購協議顯示，光年之外在沒有大模型產品的情況下，就融資了20億元。
當然，這波行動中更早佈局的投資人，已經成功狩獵到獨角獸。
Minimax是在2021年11月成立，在2022年1月獲得天使輪投資，2023年初公司估值就達到獨角獸級別。最早4家投資機構中，還有上海遊戲公司米哈遊，據悉是因為兩家創始高管中有家人關係。而據鯨選社了解，智譜最近也在以100億人民幣的估值融資。
這兩家公司的成立時間都不到2年，卻都已經成為獨角獸，大模型賽道的發展速度驚人。
而AGI熱潮，對於那些老牌AI公司也是一次救贖。此前，出門問問的IoT上市故事，已經歷經幾次無功而返。伴隨著大模型“序列猴子”和4款AIGC產品的故事推出，儘管其大模型還小心翼翼不對外公開測評，但也讓出門問問終於有了新故事可講，目前已經提交港股上市申請。
更多的大模型和AIGC創業者走在了路上，甚至在一家創業營上，60%的項目都和AI相關，擁有輕資產、高壁壘、天花板高的優點，AGI徹底成為當下最火的賽道。
2.將AGI的夢想做到最巔峰
如果說2023年是大模型創業“元年”。那麼互聯網大廠最早入局大模型的“源年”，則可以追溯到2019年。
阿里是2019年9月開始佈局大模型，2021年4月發布PLUG大模型。而早在ChaTGPT 3.0面世之前，國內就已經有多家萬億參數的大模型，他們分別是達摩院的M6和華為雲的盤古大模型以及智源的悟道2.0。和ChaTGPT相比，儘管模型參數超越了，但數據豐度不一樣，效果還沒法比較，在達摩院的張聰看來，國內大模型起大早趕晚集，最重要的是沒做兩件事。
第一件事是沒做對齊。那時候阿里有很多大小模型，主要沒有做訓練結果對齊。 “你看現在ChatGPT能做詩會聊天，很像人的智力，實際上就是與人的價值觀對齊。”張聰講道，這些都需要對推理結果進行人為調整，而不是用機器的邏輯去做。
第二沒有去做高質量的數據集，ChatGPT早期利用菲律賓的大學教授進行數據標註，國內是利用中專生做標註，語料的問題也十分影響結果。在張聰看來，7月19日公佈的Llama 2的精調Chat 模型，就是在100 萬人類標記數據上訓練的，訓練token 總數增加了40%，相比Llama 的提升是全方位的。 “所以大模型並不是大力出奇蹟的發明，而是精心設計的工程創造”。
並且反觀國內AI產業，也會面臨很多其他因素干擾。當時，達摩院主要有兩個團隊做大模型，一個是金榕領導的機器智能團隊，司羅負責的是AliciMind;一個是周靖人領導的自然語言實驗室，其中楊紅霞負責的是大模型M6。
在2022年末的測評中，M6大模型的成果稍具優勢，二者最終整合成現在的通義大模型。 “實際上，達摩院大模型團隊只有二三十人，主要他的預訓練，都放在阿里雲。”張聰告訴AI鯨選社，不過現在通義是集團的重要項目，涉及到的人員有600多人，現在很多資源都傾斜給大模型，集團CEO每2週過問一次技術進展。
而對於百度來說，這波AGI熱潮，可是自己從2016年就預言來臨的AI時代，自然也不會錯過。
今年2月7號在內部正式立項，3月16號正式發布。這期間直接上漲到百度集團優先級最高的項目， 李彥宏親自督戰，CTO王海峰博士直接掛帥，那時候百度陽泉超算中心就專門為大模型訓練。
百度算法工程師趙輝告訴AI鯨選社，百度自然語言處理部一直就在研究NLP等技術，首席科學家吳華也一直是領導，這個部門就有幾百人。百度的ERNIE2.0後轉成文心大模型，“以前就在做百度大腦，現在都說是大模型文心麼。”
做的事情有相似，當然也有區別。趙輝提到，以前百度會做很多垂直搜索的Rank，就是為了根據人為的點擊，重新排序搜索的結果。大模型出現後，這些能力都會被沉澱在大模型的算法中，也有利於給出的回答更精準。
對於百度來說，大模型推動下一代搜索質變，已經寫進了李彥宏的OKR。不過，對於生態來說，百度的文心大模型是基於bert模式，“包括智源的GLM都是獨立的技術路線，和國際的GPT並不一樣。”一位百度雲的人員告訴AI鯨選社，這點其實倒也不用擔心，文心千帆什麼類型的模型都有，GPT2、3、4也非常不同。
而說回從阿里離職的楊紅霞， 她在去往海外後，也被字節跳動挖去做北美大模型的研發負責人。張一鳴一直在研究大模型會開源還是閉源，所以也沒要求中心化力量趕工。 “年底前會有真正意義上的突破。”楊紅霞對AI鯨選社說道。
綜合來看，字節跳動應該是繼百度之後，在業務上與大模型更匹配的公司。有獵頭告訴AI鯨選社，雖然大模型不著急，但在AIGC領域還是挺激進。比如Tiktok在做廣告創意業務AIGC，總監職務給出預算100-150W，要求是88後帶隊。
至此，互聯網大廠除了拼多多，已經全部入局大模型。大廠入局的熱情，甚至比當年的O2O和直播還有過之而無不及。
3.分水嶺突然出現的那一夜
6月份，在北京搜狐大廈，光年之外這家融資最多的大模型企業，正熱火朝天的創業。
原一流科技的Oneflow深度學習框架還尋思繼續做，但被大模型業務抽調了很多人。可就在6月23日，突然有人在社交媒體上透露王慧文病了，當時公司還有人去求證，得到的是沒有這回事的消息。可是在25日晚，美團突然宣布聯合創始人王慧文因為抑鬱症住院，辭去公司董事一事，其創業的光年之外公司面臨出手的新聞。
一時間，光年之外做不下去，王慧文提前跑路的新聞，成為一些人的猜測。鯨選從投資人圈得到的消息，是王慧文的病情確實很嚴重。最後王慧文睡在上舖的兄弟，美團創始人王興幫助接盤了光年之外。
大模型真的不行了嗎?大家萌生出此疑問。那期間，正好知名投資人朱嘯虎和獵豹創始人傅盛也在朋友圈爭論，大模型行業是否有泡沫。朱嘯虎極度看衰市場一擁而上，做通用大模型的現狀，認為絕大多數都會在年底死掉。
光年之外的主動變動，也是否印證了朱嘯虎的言論?
從AI鯨選社獲得信息看，收購了光年之外的美團，目前並沒有停止大模型的腳步。不僅獨家投資了智譜AI數億元，當下還在招聘大模型的項目總監，給出的年薪高達300萬元，甚至還在美國成立技術研究院。賺辛苦錢的美團，也並不想在這波科技大潮中落後，尤其在餓了麼明確要接入通義大模型，有業務競爭的攜程，也已經推出了大模型之後。
但對於國內市場來說，通用大模型確實已經太多。不完全統計，短短不到8個月時間，已經有超過85家大模型發布，其中很多成了上市公司的套現概念。
Wind數據顯示，2023年24家“AIGC概念股”已經合計發生67筆減持，大股東的離婚潮也令人驚嘆。 2023年初至今，近十家AI板塊公司大股東家庭被曝離婚。備受關注的是，A股AI企業崑崙萬維，最近就發生佔股11%的李瓊女士(創始人周亞輝的前妻)，計劃減持3%的股份(大概13億元)，然後有息借給公司。據了解內情的人向鯨選社介紹，感受到了AGI紅利的崑崙萬維，不僅做了大模型，最近還在密集組建團隊，全力以赴做對標微軟的Copilot。
上市公司利用AGI 抓緊炒概念，套現離場。大模型創業公司則在內捲到死。
一位在近期成立了AIGC基金的投資人張陽告訴AI鯨選社，伴隨著開源免費且強大的Llama 2襲來之際，下半年很多大模型企業勢必會面臨融資難的問題。
如今一切已經有端倪，在7月11日，百川智能推出了百億級別參數的大模型Baichuan-13B，不僅宣布開源，同樣還是免費可商用。雖然Baichuan-13B的參數規模不大，但是基於精準的中文語料訓練，在百億規模參數的大模型中，百川經常排名頭部。
Baichuan-13B的免費策略，大大衝擊了國內大模型付費行情。目前，智源AI就在14日宣布，企業登記獲得授權，允許免費商業使用ChatGLM-6B 和ChatGLM2-6B。
越來越多的大模型開源免費後，大模型的死亡淘汰賽正式開啟。一位基於大模型創業公司的CTO對AI鯨選社表示，智源的大模型從最開始的私域部署要2000萬元，到年初的調用價格為180萬到30萬選包，再到現在的免費，行業變化非常之快。傅盛認為這是市場從大模型參數之爭，進入生態規模之爭。
互聯網大廠並不愁生態建設，由於內部模型非常多，也有免費和付費之分，最主要的大模型目前還是閉源和付費形態。創業公司要建立生態就比較困難，很多初創企業做大模型已花光了力氣，做生態就難免力有不逮。據了解目前MiniMax是創業公司中，為數不多堅持公有云，做MaaS模式的大模型企業。
丁香園CTO范凱形容這波開源免費潮，就像把自來水廠(大模型)免費接到用戶家裡，讓每家人手一個水龍頭，那些閉源的自來水廠，最好你的水無敵好喝，大家才願意付費去你那。
4.AGI發展進入分岔路口
分水嶺出現後，前京東集團技術委員會主席，現銜遠科技的創始人告訴AI鯨選社，當下創業競爭已經和發展了3派。
一派是堅持全自研大模型，這一派都是實力選手。這一派主要是百度、阿里、字節等互聯網大廠以及智譜、MiniMAX、銜遠等創業企業。但這些實力選手也被劃分成兩類企業。
第一類是堅持做自研的通用大模型，對標ChatGPT，不斷追趕ChatGPT的迭代速度。
在雲啟資本董事合夥人陳昱看來，通用大模型是必經之路，垂直大模型發展受限。 “因為對於通用大模型而言，垂直領域並不需要重新訓練，通用大模型可以通過向量數據庫做行業深化，垂直大模型卻很難智能湧現。”
從目前看，有夢想的肯定還要做通用大模型，畢竟做成了可以成為下一個互聯網大廠。 ChatGPT 在協同辦公、電商、代碼生成、輔助設計等領域已經展現出了這種顛覆性潛質。
第二類是認清現實聚焦落地，堅持做垂直大模型，這一派包括最後達成觀點統一的朱嘯虎和傅盛，二者都認為垂直大模型將更有產業適用性。
通用大模型一般是在千億參數以上，而垂直大模型則在百億或者70億規模左右。類似銜遠科技的大模型產品ProductGPT和達觀數據的大模型產品曹植，參數就都在數百億規模之間。
銜遠科技不是大模型的參數派，“我們具備通用大模型的基礎能力，但認為技術算法到模型迭代、場景閉環都具備更關鍵。”
相比銜遠更重註場景，達觀更注重數據。
據達觀數據的CEO陳運文告訴AI鯨選社，“曹植”大模型採用混合訓練數據方案，分別是50%的通用混合語料+ 50% 垂直專業語料。 “我們在金融、政務等領域做文本智能很多年，很多數據是獨有的，客戶也要求我們做私有化訓練。”陳運文告訴AI鯨選社，“以前四五個人做用一個星期做一份報告，現在AI半天做好了。”
放棄成為下一個ChatGPT的夢想，才能在商業場景中儘早落地，這是很多垂直大模型的清醒認知。
在行業看來看來，通往AGI聖殿的第二條路線，是基於別人的模型(如GPT)，然後結合自己的行業Know-how去做訓練。 “對於第二類能不能成功，我覺得需要時間去驗證，現在還不明確。原因在於大家還不知道如何把行業Know-how去和大模型做融合的有效路徑，如何在有護城河的同時又有可持續的商業模式，這仍是個未知數。”
“尤其很多大模型，本身就有套殼的嫌疑，”投資人張陽告訴AI鯨選社，結合行業做商業化的時候，就會面臨很多問題。據悉，兩個知名同姓創業者的大模型，是基於Faceboook的開源Llama;某遊戲和防護公司用的是智源大模型的基礎框架。
更強的開源大模型正在來襲，Meta 近期發布免費可商用版本Llama 2，傅盛對此就在朋友圈表示：“這一下不知道多少公司笑醒在深夜，多少公司哭暈在廁所….”朱嘯虎對此也評論說：很多人要笑醒了吧，大家都可以Take free ride(搭便車)了。
傅盛的“笑醒”所指，和朱嘯虎略有不同。傅盛笑醒指的是使用開源大模型開發AIGC應用的企業，也能做出更好的產品，朱嘯虎笑醒是指那些那些號稱自研實則套殼的大模型企業，最近也要宣布升級了。大家所指的哭暈內容相同，都是那些號稱自研的大模型企業，國外大模型最強之一Llama 2 宣布開源免費，大家都基於相同的開源大模型，怎麼在行業中做出特色能力?
AGI的第三條路線是純粹做應用，是將模型拿來直接使用，這種的壁壘會較低。朱嘯虎也不看好這類模式，認為如果90%的能力是ChatGPT 提供，那麼AIGC應用就沒有什麼投資價值。
在OpenAI的生態中，山姆奧特曼承諾盡量避免做應用層，和生態開發者競爭，因此效仿Google做了ChatGPT Plugin，從目前看，國內還沒有誰做出這種承諾。
文心一言和通義千問，已經有了上百個功能更新，這些功能也覆蓋了一些開發者的工作。雖然文心一言也有插件，但目前就兩個，一個是百度搜索，另一個是ChatFile(長文檔的分析處理能力)。百度千帆和阿里魔搭的生態發展如何協調，還是個有挑戰的命題工作。
堅定看好AGI的朱嘯虎，認為通用大模型的創業和投資窗口期已過，不絕對依賴某家大模型能力的AIGC，才是AGI時代低垂的果實。比如，近期朋友圈突然躥火的“妙鴨相機”，算是國內AIGC第一個爆火的產品，國外也曾火過類似的產品“lensa”，月收入曾達到800萬美元。
時代的浪潮襲來之際，投資人吳世春就曾打趣問道朱嘯虎：“投AI賺的錢把投SaaS虧的錢，彌補回來了嗎?”朱嘯虎回答，還沒，但是AI的前景無限。
目前，創投圈也都認可朱嘯虎表達的道理，但很多人並不期待朱嘯虎說出實話，諸如“ChatGPT對創業公司很不友好，未來兩三年內請大家放棄融資幻想”這些帶有寒意的話。
“大模型就是互聯網的房地產，就算有泡沫也是美麗的泡沫，”一位剛下場做AI職業教育培訓的創業者說道，雷軍曾在2013年互聯網紅利消失之際疾呼，要相信互聯網的力量，今天我們也要相信AGI，無論他有沒有泡沫。
注：本文中李明、張聰、趙輝等為化名。
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