加密賽道周報[2023/08/14]

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【摘要】

RWA：DSR利用率已突破20%，其利率或將下調至5%；Spark將為用戶建立追溯性空投。

LSD：上週ETH質押率上漲至21.25%，環比增長1.15%。上周有2555萬枚ETH鎖定在信標鏈中，對應質押率21.25%，環比增長0.1.15%；其中活躍驗證節點72.75萬個，環比增長2.1%，進入隊列排隊驗證節點6.61萬個，環比下降8.53%。

以太坊L2：Layer2 TVL總量較上週變化不大；Base鏈TVL保持增長勢頭，本週上漲69.89%，達到1.98億美元；Debank宣布與OP Stack的合作並啟動DeBank Chain測試網；坎昆升級的下一個官方測試網絡Devnet 8將於本周啟動。

DEX：Dex combined TVL 13.29billion, 與上週基本持平。 Dex 24小時交易量1billion, 7天交易量10.7biliion, 較上週增減少3.7billion。以太坊DEX交易量佔比52%。 Curve通脹率下降15.9%，每天的emission從532k下降至448k。

衍生品DEX：過去一周（8月7日至8月13日）衍生品DEX的整體交易量繼續下跌，9個主要的衍生品DEX週交易量僅為45億美元左右。

【RWA】

MakerDAO

目前DSR內DAI供應達到12.9億，一周增速達到230%，其利用率已經達到25%（12.9/51），DSR利率預計在不久之後就會下調至5%左右。

神魚、孫宇晨都先後向DSR內存入DAI。目前孫宇晨的兩個地址累積抵押23.1萬枚stETH鑄造1.76億美元存入DSR，也就是說DSR內僅孫個人地址DAI佔比就高達17%，佔DAI總供應量的3.5%。 sDAI（DSR內包裝後的DAI）的供應量達到5.6億。

來源：dune analytics

從上述DAI的分佈來看，DEX和Lending內的DAI份額自2022年11月以來一直在萎縮，EOA賬戶DAI持有率則已經高達到68.6%。自DSR調整之後，Dai Saving份額越來越大。從三者的萎縮情況來看，EOA賬戶下降12%，DEX下降2.2%，Lending下降1%。

來源：defillama

Maker自有借貸協議Spark的TVL達到4.3億，增速達到465%。在EDSR調整到5%後，為了讓用戶和借款套利者繼續使用Spark，創始人Rune提議建立追溯性空投，在Spark協議代幣SPK上線後獎勵給用戶。

因為在Maker的SubDAO啟動之後，預計會上線6個SubDAO代幣挖礦，SPK將是第一個。依據現有披露的信息，SubDAO挖礦將面向所有的穩定幣持有者和MKR持有者開放。在創世農業啟動的前10年共分發20億枚SubDAO代幣給每個SubDAO參與者：前兩年每年5億枚SubDAO代幣；接下來兩年每年2.5億枚；後續兩年每年1.25億枚；最後4年每年6250萬枚。

Aave

Aave治理論壇已經發布關於“將sDAI作為抵押資產引入Aave V3”的提案，旨在與MakerDAO生態系統創造新的協同效應。

該提案提議將流動性存款代幣sDAI作為Aave V3以太坊池中的抵押品（sDAI不可出借），Aave可以為用戶提供獲得DSR收益的同時，達到放大資產槓桿的效果。從長遠來看，也比較有利於Aave協議的發展。當然，Aave當前的重任之一也是要提高穩定幣GHO的流動性。 GHO的出借量已突破2,000萬枚。

【LSD】

上週ETH質押率上漲至21.25%，環比增長1.15%。上周有2555萬枚ETH鎖定在信標鏈中，對應質押率21.25%，環比增長0.1.15%；其中活躍驗證節點72.75萬個，環比增長2.1%，進入隊列排隊驗證節點6.61萬個，環比下降8.53%。上周信標鏈活躍驗證者數量超過720896這一閾值，每日激活驗證者數量增加至2470個。

本週質押增速提升

來源：LD Capital

ETH質押收益率下降至4.10%

來源：LD Capital

三大LSD協議中，從價格表現來看，LDO一周下跌1.3%，RPL下跌2.7%，FXS上漲0.9%；從ETH質押量角度來看，Lido一周上漲1.42%，Rocket Pool上漲1.35%，Frax上漲0.7%。上週Coinbase宣布通過從團隊購買代幣的方式對Rocket Pool進行投資，未披露具體金額和成本；目前Rocket Pool存款池餘額1.92萬枚ETH，Minipool隊列出清，RPL質押率47.34%，有效抵押88.95%。 Frax RWA相關提案FIP-277，目前Snapshot投票全票通過，投票明天截止；資金方面Brevan Howard Digital持續拋售FXS，上周轉入交易所10萬枚，目前錢包餘額66.13萬枚佔FXS流通量的0.91% 。 LSDFi中LBR一周上漲64.7%，關注V2版本上線；ZERO一周上漲38.9%，目前代碼審計已經完成，即將推出ZETH/ETH流動性池；USH一周上漲34.7%，宣布完成330萬美元融資。

【以太坊L2】

TVL

layer2 TVL總量較上週減少1.6億美元，總鎖倉金額105億美元。

來源：L2beat,LD Captial

Base TVL延續增長勢頭，鏈上應用Friend.tech即BALD之後再次引起社區熱潮和資金流入。

Friend.tech已有超過2w名用戶，累計完成了超21萬筆，6599 ETH的交易量。 friend.tech類似於付費私域社群，如果你購得他人賬號代幣，將進入其私人聊天室交流。當你的推特賬號代幣被他人購入，你將分享交易所得，價格也會上漲。當前只提供手機端產品，註冊需要邀請碼。

來源：Dune

DeBank 8月11日宣布，將於當天啟動DeBank Chain測試網，併計劃在2024年推出主網。

DeBank Chain基於OP Stack而構建，修改了共識機制，將單筆交易的Gas費降低100 至400倍；並在鏈上集成類似於賬戶抽象的系統，實現Web2體驗，並於當前EVM標準完全兼容；新的賬戶系統支持使用專用L2私鑰簽署的交易，減少社交場景中對L1私鑰的使用，提供L1 資產的安全性。

鏈上活躍度

來源：Artemis 坎昆升級進展

第115 次以太坊核心開發者共識會議：本次會議討論的內容包括Devnet 8的發佈時間、EIP-4788代碼部署策略、對CL 分叉選擇規范進行更改等。其中，開發人員同意於下周初啟動坎昆升級的下一個官方測試網絡Devnet 8，並同意將EIP-4788從有狀態預編譯更新為常規智能合約。

本周初啟動Deneb/Cancun (Dencun) 升級的下一個官方測試網絡Devnet 8，Devnet 8是第一個專用測試網絡，它將激活為Dencun升級最終確定的所有相關以太坊改進提案（EIP）。

【DEX】

Dex combined TVL 13.29billion, 與上週基本持平。 Dex 24小時交易量1billion, 7天交易量10.7biliion, 較上週增減少3.7billion。以太坊DEX交易量佔比52%。

Curve通脹率下降15.9%，每天的emission從532k下降至448k，但年化通脹率仍有18%左右。

Ethereum

ETH L2/sidechain

L2 OP過去一周交易量下跌最多，-30%，Arbitrum -16%,Zksync Era 以及Starknet交易量仍在增長分別增長17%，18%。

BTC L2/Sidechain

Alt L1

【衍生品DEX】

過去一周（8月7日至8月13日）衍生品DEX的整體交易量繼續下跌，9個主要的衍生品DEX週交易量僅為45億美元左右。而在上週，這9個DEX週交易量約為70億美元。由於比特幣和以太坊的波動率幾乎已經達到最近5年以來的最低水平，交易量持續萎縮。

來源：tokenterminal

TVL方面，衍生品DEX賽道整體TVL也在下降，7天內資金處於緩慢流出狀態。

來源：Defillama

用戶方面，日活躍人數在2月、3月達到高峰之後，近期也處於較為低迷的狀態。目前，GMX本週日活躍用戶跌破了1000人。

來源：tokenterminal