作者：Spike, everVision
前言
在多次延期後，以太坊終於完成了上海昇級，以太坊的質押系統真正開始運作，而以太坊的下一步也就此來到了坎昆時代，在本次升級的眾多EIP 中，EIP-4844 無疑最受關注，其將引導以太坊邁入DankSharding 的第一步Proto-DankSharding ，為隨後的全面革新做好準備。
上海昇級之後，利好各類L2 和DeFi 協議，但與此同時，各類L2 的進展卻問題迭出，不完全盡人意。在接下來的坎昆升級競賽中，勢必會有一批L2 佔據更主流的市場空間。
接下來以太坊的升級階段是「The Surge」和「The Scourge」的目標分別為：在Rollup 中實現10 萬+ 的TPS 和避免MEV 帶來的中心化以及其他協議上的風險。
上海昇級將解決以太坊的三個關鍵問題，包括EVM 功能中對以太坊的基本更改、信標鏈上質押的ETH 的提取以及Layer 2 的Gas 費用降低。
而坎昆升級的EIP-4844 一旦實現，將引入Blob 機制。通俗理解，其會將目前的以太網主網數據存儲機制分離至Blob，並且不會永久保存，而是大約一個月後就會刪除，以節省寶貴的鏈上空間，因此各類L2 的數據可用性將得到一個質的提升。
綜合現有主流L2 市場數據，在各類L2 日漸實用化的當下，我們將各類L2 分為三類：
- 經典L2，依靠自身去進行盈利
- 定制L2，自身既是L2，又是特定產品
- RaaS：主要提供L2 啟動服務
其中，經典L2 主要依靠L2 和L1 之間的協議費用差進行盈利，這是其最主要的盈利模式，而發行代幣與否並不會改變這種盈利模式的本質邏輯。 GMX 等龍頭產品的帶動和代幣發行促進使用量的上升是最主要的提高盈利模式的關鍵因素。
定制化L2，典型如IMX ，其基於以下的邏輯：本身是一條定制化的L2 鏈，但也是一個單獨的產品類型；
最後是RaaS，OP Stack 和Orbit 是最主要的玩家。其邏輯在於以太坊和L2 的充分解耦，因此越來越多的dApp 需要自行發鏈，而L2 在不缺失主網安全性的同時，又可帶來獨屬自身的自主權。
最典型的利用RaaS 的是opBNB 和Base，雙方都是基於OP Stack 開發而來，背後分別是幣安和Coinbase 等中心化交易所。在FTX 和Solana 的中心化交易所結合公鏈模式破產後，交易所自行發售L2 鏈，不僅可規避監管問題，也可利用以太坊的流量，不失為當前的中庸之道。
經典L2：開源和節流之路
回到zkSync Era 生態上來，看看dune 上的數據。 Arbitrum 剛上線的9 月，ETH 的質押價值37 萬個，而zkSync Era 目前最高質押量是3894 個。
zkSync Era 目前的情況是，生態上應用很多，能算得上主流、優質的卻很少。其僅靠背後超4 億美元的融資並不能支撐其未來發展，還是要有一些優質的應用支撐，目前也確實有很多項目蓄勢待發。對於DeFi 來說，或許可以期待下一步Uniswap 上線zkSync。
SyncSwap 相比Arbitrum 的GMX 的也還有很長一段路要走，且目前大多數的交易數據都是來自交互zkSync Era 空投的地址。
當然，空投交互數據也是大多數DeFi 協議的數據來源，但對於SyncSwap 來說，目前一家獨大，開始隨意更改一些規則，這也說明該項目對用戶態度的隨便。而SyncSwap 的忠誠度計劃也反映出該項目開始膨脹了。
不特意區分ZK 或OP 系的區別，主要是從業務模式去歸類，即這類產品都是通過搭建自身的超級dApp 來實現「彎道超車」。
比如GMX，火車跑得快，全靠車頭帶。雖然各類L2 自身的代幣不產生實際價值，但在空投的引誘下對用戶產生交互量的巨大提升。
交足L1 的，留夠dApp 的，剩下的全是自己的。
- 開源：越多的dApp 和用戶越好，本質上L2 也是流量和平台經濟的變種，只不過是以“去中心化”的名義從以太坊上分潤。
- 節流：通過延遲排序器等關鍵組件的去中心化週期，以及EIP-4844 預期下的節省，L2 的費用已經足夠低廉。
應用L2：AppChain 的一生之敵
應用L2 既可以是通用L2 的定制化產物，也可以是RaaS 的客戶。在早期，諸如dYdX 都是StarkEx 的大客戶，而未來會有越來越多的應用選擇自行搭建L2。
RaaS：是從L2 自身的視角出發去擴展業務面，提供更為簡潔的L2 啟動平台；
應用L2：是從具體dApp 角度出發去尋求可用L2，聚焦於提高自身的應用性能；
應用L2 的邏輯在於自身需要留存大部分利潤，而不想和L2 進行手續費或Gas Fee 分成，而要做到這一點的前提在於自身護城河要足夠深，用戶願意為了單一的場景或服務而留存在dApp 上。
早期，dYdX（StarkEx，2021），一種是一次性開發的「加工費」，一種是持續的參與利潤分成，並且提供持續性的技術服務。
現在，Base（OP STack，2023），Base 本身是Layer 2，但是也是一種定制化的應用型L2，跟OP 這種自研全體系的已經是不同時代的產物。
類似於虛擬機和容器的區別，在於其上直接承載dApp，還是繼續為dApp 搭建使用環境，dYdX 直接搭建在StarkEx 上的應用程序，只需要考慮和StarkEx 的配置，而Base 在於繼續抽像出不同的虛擬機子系統，供更上層的應用去調用資源。
RaaS：後起之秀
RaaS 的盈利可以面向B 端，提供企業級定制化服務，而應用型L2 則需要考慮自身能否盈利。 Base 背靠交易所，可以將自身的流量導入其中，而更為複雜的DeFi 產品則很難搭建自身的L2，而更多是以多鏈部署的模式存在。
- 以太坊是「唯一」的結算層和數據可用層；
- 任何dApp 都應該使用自己的Layer2 或Layer3 服務；
- 尋求現有貨架產品比自行開發更為划算；
可以簡單設想未來的基礎件成熟後，會有更多機構和項目選擇發行自身的L3 網絡，比如政府或傳統金融機構，既能滿足合規監管性，也既可以分享最強以太坊生態的一切基礎設施。
尤其是RWA 等概念，目前是基於以太坊公鏈進行適配，而在未來，會逐步遷移至Rollup 之上，B 端定制化服務也將迎來爆發期。
通用L2：SCP 理論和everPay 實踐
在各類以太坊生態外，市場上還存在另外兩種和L2 作用較為類似的產品，分別是跨鏈橋和通用L2。跨鏈橋的作用是溝通各類公鏈，如果其沉澱的資金足夠廣泛，甚至跨鏈橋本身也可組合出足夠的流動性。從這個角度而言，跨鏈橋也是一種L2。
而另一種範式是通用L2 everPay，其搭建在Arweave 存儲公鏈之上，借助SCP （基於存儲的共識範式）理論，其在鏈上組合交易和流動性，並且將結果永存在Arweave 之上。借助Arweave 永存特性，SCP 範式不僅可永久無需擔憂擴容問題，並且任何交易結果可永久存放，而無需採用限時存儲的機制。
已經推出實時金融協議everPay，在保障可信的前提下，為用戶提供接近Web2 的支付結算體驗，並且無需特定限制在EVM 生態公鏈。任意公鏈都可和everPay 進行對接，充分解耦帶來的交易體驗和傳統金融體係無二。
可以將everPay 理解為L0 級別的支付協議，同時可將其定義為通用型的L2 和跨鏈橋，在其上可進一步搭建生態系統，比如跨鏈實時去中心化交易所網絡PermaSwap 與收益分享型NFT 拍賣系統，都是基於everPay 協議的dApp 應用。
目前的everPay，具備0 Gas 和秒級支付速度。不誇張的說，everPay 是中心化的交易體驗疊加安全可信的去中心化技術的理想範式，並且任何交易數據全部永存至Arweave 永久存儲協議。
目前，Arweave 現在處理的交易量是2022 年末的近4 倍，但99% 的費用仍然用於支付存儲費用。無論增長多少，都不需要改變機制設計，也就是說，交易量增長並不會造成Gas Fee 的波動，這從本質上擠壓了MEV 的生存空間，排序和打包完全是基於去中心化的原生機制來運行。借助Arweave 創始人Sam 的話說，「Arweave 永遠不會提高Gas Fee， Arweave 網絡希望成為永不宕機的鏈上數據源！」
在支持幣種上，everPay 不僅可以支持ERC-20 等代幣類型，也可以支持Arweave 原生PST （利潤分享代幣）格式，甚至還可以發行原生Token。例如，everPay 如和亞洲數字銀行合作發行的離岸人民幣穩定幣ACNH，在上架Permaswap 之後，已經有累計約50 萬枚ACNH 參與交易。
結語
對Rollup 類型的考察，從最為人熟知的L2 產品，如Arb/zksync/OP 等出發，依次深入到更為宏大的RaaS，類似公鏈時代的萬物竟生。然而，各類L2 更像是以太坊的內戰，最終獲勝者仍然是以太坊生態。
同時，dYdX 等產品本身的需求並未得到足夠重視。如果RaaS 要真正得到發展，那麼其用戶人群則明顯更為重要，這是探討其盈利模式的基本前提。不同於錢包等具體產品，RaaS 明顯不具備個人使用價值。
不同於L2 的網絡效應，單一超級dApp 很難獨自生長，以滿足公鏈級的需求和運營成本，而Base 則是繼交易所在公鏈賽道之後的首次大規模嘗試。
以太坊的上海昇級後，L2 生態流動性的破碎化也日益凸顯，L2 之間的互通有無也日益重要，統一的L2 鏈間跨鏈產品、協議依然值得期待，而它們會以RaaS 產品，還是由Cosmos 等套件搭建也值得期待。
而對於everPay 而言，在兩年多的運行中，已經在Arweave 生態內取得重要進展。其上搭建的Permaswap 也是唯一可真正運行的DEX，但是對於整體市場受眾來說，其通用L2 的價值仍有待發掘。
