雖然債券、股票和標準普爾500 指數等指數往往是最受歡迎的投資金融工具選擇，但比特幣似乎是更好的選擇。
在本文中，我們將根據標準普爾500 指數購買BTC，顯示兩者之間的差異和相似之處。也要看看兩者的價格是否有相關性。
作為美國最大的股指之一，標準普爾500 指數看起來是領先的加密貨幣比特幣的有力競爭者。
標準普爾500 指數和比特幣之間有相關性嗎？
比特幣的價格與標準普爾500 指數的價格之間似乎存在相關性，如下圖所示。
在圖中，我們看到了過去10 年SPX 和BTC 價格的演變。你可以在其中看到這兩種資產之間相關性的指標。
在比特幣歷史的大部分時間裡，我們觀察到了非常高的正相關性。例如，2016年至2019年以及2021年至2023年期間。
但到了2019年，這種正相關性被打破，甚至呈現中性甚至負相關。
這告訴我們，大多數時候比特幣的價格就像標準普爾500 指數一樣共享。
標準普爾500 指數與比特幣K線走勢圖
什麼是比特幣？
大多數人已經知道比特幣是什麼。但對於我們這些不知道的人來說，我們應該說它是由中本聰創建的數位貨幣。
一種純粹的點對點貨幣形式，允許人們在沒有中介的情況下發送和接收資金。
但這個想法只是在一開始就被保留了，因為隨著時間的推移，它更像是黃金的數位版本，一種價值的避風港。
這就是為什麼許多人尋找這種資產的投資工具，而不是最初創建的支付手段。
什麼是標準普爾500 指數？
S&P 500，或稱標準普爾，是一個股票市場指數，追蹤美國最大的500 家上市公司的價格。
指數是根據組成該指數的公司的市值計算，使得價值較大的公司比較小的公司有更大的影響力。
因此，標準普爾500 指數中最大的公司，即蘋果、微軟、亞馬遜、特斯拉和Alphabet，佔該指數的23%。
這是該指數自1957 年3 月4 日創立以來公司最中心化的一次。
從那時起，購買該指數中同一家公司的人的平均年回報率為10.5%。
這就是為什麼市場將其作為美國經濟以及某種程度上世界其他地區經濟健康狀況的指標。
對比圖
讓我們看看兩者之間的主要區別是什麼。
比特幣標準普爾500 指數創建日期2009 年1 月9 日1957 年3 月4 日價格$27,451 4,242 美元市值5.35億美元356,290 億美元盈利能力（10年） 21.324% 151% 揮發性高的低的BTC價格和高的低的BTC價格和高指數有什麼差別？
當你透過基金購買標準普爾500 指數時，你希望押注美國的未來，尤其是美國經濟的未來。
而購買BTC則是押注加密貨幣市場的未來，作為加密貨幣資產的指數。
儘管許多人也將其購買作為政府貨幣管理不善的對沖工具，例如發行貨幣。這種有利於公司的東西並不能解釋BTC 與標準普爾500 指數之間相關性的原因。
另一方面，標準普爾500 指數得到了其組成公司的支持，這些公司已經存在了很多年。正如公司的價值是由其產生的收入和它們在世界上創造的實際價值所支撐的一樣。這使我們能夠計算它們的內在價值，從而計算標準普爾500 指數的內在價值。
雖然比特幣基於投機和某些特徵，例如貨幣供應有限，這使得它比法定貨幣更具吸引力。
儘管這兩種工具的價格都是由市場、供需決定的，但人們可以根據收入、股息支付和年度報告進行計算，以計算股票的潛力。
這就是為什麼許多人將比特幣視為一種商品，就像黃金（儘管是數位的），而不是股票。你可以看到我們對黃金和比特幣的比較。
然而，差異不止於此，還有更多值得討論的地方。
市值
使它們顯著不同的因素之一是市值。尤其是比特幣，其價值遠低於標準普爾500 指數。
截至撰寫本文時，BTC 的市值為535,551,085,947 美元。而標普500 指數則為35,629,000,000,000 美元，高出66 倍。
然而，市值是在股票市場上更有意義的衡量標準，因為公司可以透過將其股份乘以價值來計算。
就比特幣而言，你無法知道有多少比特幣實際上在流通，有多少已經永遠丟失。
投資報酬率
儘管如此，我們仍然可以將1 BTC 視為股票，因為如果我們購買這種加密貨幣，隨著時間的推移，我們可以獲得回報。我們甚至可以購買一小部分比特幣。
所以我們可以衡量兩者的回報，至少從比特幣創建之年（2009 年）進行比較。
標準普爾500指數的年報酬率為10.5%。但最近10年，總共實現了151%，相當於年化9.64%。
就比特幣而言，同期成長了21,324%，年化成長率為271%。
揮發性
但為了獲得這種投資報酬率，比特幣的波動性必須高於標準普爾500 指數。
這就是為什麼標準普爾500 指數的每日波動可以達到±5%，而比特幣的波動可以達到±20% 甚至更多。這也可能在幾小時或幾分鐘內發生。
這種差異在比特幣的年輕時期是合理的，因為標準普爾500 指數，尤其是組成它的公司的股票，更成熟。
BTC價格和指數有何相似之處？
我們看到價格的主要相似性，這使得BTC 和標準普爾500 股票指數的相關性越來越強。
一項研究顯示90 天內的相關性為0.49。這是自相矛盾的，因為這兩種資產的投資者通常將自己視為對立面。
甚至有人說，比特幣的價格行為與1999 年至2005 年期間的標準普爾500 指數相似，儘管速度更快。奇怪的是，這個時期是網路泡沫時期。
儘管在捕捉此K線走勢圖後看到比特幣的價格最終如何演變，但我們可以說這只是一個引人注目的圖像，因為這一切都沒有實現。
投資股票和比特幣哪個比較好？
從近年來比特幣的回報來看，最好的投資是比特幣。
儘管標普500指數在過去10年裡享受了豐厚的回報，但比特幣價格的天文數字上漲卻讓它顯得並不引人注目。
然而，比特幣在其生命的最初幾年中呈指數級增長，但這並不意味著該軌跡可以以相同的速度持續下去。它很可能會繼續成長，百萬美元的問題是成長速度是多少。
事實上，每種資產都有其投資的優點。就像投資美國經濟和公司及其產品和服務一樣，以標準普爾500 指數為例。
但比特幣也是一項有吸引力的投資，因為它的供應有限，並且尋求一種不受國家貶值影響的貨幣化方式。
比特幣和以太幣的價格之間有相關性嗎？
過去，比特幣和以太幣的相關性高達0.97。但在名為「合併」的硬分叉事件之後，這種相關性似乎有所下跌。
這對投資者來說是有利的，因為較低的相關性意味著透過將這兩種資產納入投資組合來實現更大的多元化。
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