文章作者：Robert M. Dewey 文章編譯：Block unicorn
在接下來的幾週內，歐洲議會將就一項法規進行投票，該法規將制定指導方針並允許歐洲央行繼續研究和測試發行由歐洲央行支持的數位貨幣（CBDC）。
如果這項投票通過，將繼續累積推向在未來2-3年內發行的勢頭。如果歐洲議會授權歐洲央行繼續進行，美國發行中央銀行數位貨幣（CBDC）的可能性也可能增加。
以下是對這些問題的討論以及歐洲為何可能投票繼續進行的原因，CBDC的支持者指出以下潛在好處：
1. 改進支付系統
a. 即時交易
b. 幫助無銀行帳戶的人獲得銀行服務
c. 降低零售交易成本
d. 保護交易隱私
e. 使用便利
2. 防止私人數位貨幣和外國中央銀行數位貨幣的崛起。
3. 防止、偵測和打擊金融犯罪。
4. 保護隱私。
a. 私人企業不能信任消費者支出數據。
b. 當今的金融體系已受到私營部門和政府監控的密切關注；CBDC只會在某種程度上對此進行輕微改變，並使其更加高效和有效
5. 促進支付創新
值得注意的是，CBDC的一個特點，不是CBDC的支持者所宣傳的，是CBDC是基於軟體的，因此可程式設計。這將允許政府控制福利支付，以及中央銀行更直接地實施貨幣政策。
反對者提出以下問題：
1. 安全性：
a. 政府控制提供了一個外部網路攻擊的單一失敗點，是一個吸引人的目標。
b. 政府控制也容易受到內部不良行為者的濫用。
2. CBDC取代了分數銀行的存款，不能用於槓桿或貸款。
3. CBDC取代了支付系統，因為數位貨幣可以以低成本或無成本的方式進行即時傳輸。
4. 權力集中在聯邦政府：
a. CBDC是中央集權的，而不是去中心化的，因此無法可靠地監視。
b. 這意味著它們可以被編程來監視、控制、取消和定位。
c. 這意味著沒有可靠的方法來阻止這些問題發生。
美國2023年CBDC全國調查，黃色表示反對，紫色表示支持。圖中顯示，民主黨人更傾向支持CBDC，共和黨人更傾向於反對CBDC。
美國CBDC：目前，美國發行和批准CBDC的機會微乎其微。不僅公眾幾乎沒有支持發行CBDC的聲音，而且國會中有一群非常積極反對的當選官員，他們將積極反對CBDC的發行，還有一群跨黨派的人反對CBDC的發行，這可能是因為美國注重個人權利、自由和隱私的傳統。儘管有一些支持者，國會也缺乏大聲支持CBDC的倡議者。
值得討論一下上述提到的一些「 優勢」 ：
1. 改進支付系統：許多人認為，在已開發國家，私部門已經實施了導致支付改進的技術。在2023年9月14日出席眾議院金融服務委員會聽證會時，一個主要觀點是美國的CBDC不會改善美國有效率運作的銀行和支付系統。
2. 防止私人數位貨幣的崛起：經濟合作暨發展組織（OECD）強調了這一點，但在美國，很少有人擔心加密貨幣對美國支付和銀行基礎設施構成足夠威脅，需要在這一點上加以解決，即使如此，CBDC也不是私營部門的有效替代品。在美國，對於像歐洲這樣的其他地區的外國公司，可能有一種懷疑的元素，這在美國是不存在的。
3. 防止金融犯罪是CBDC普遍分享的好處，可以監控交易。
4. 保護隱私：對歐洲人來說，這是一種被認為是正面的看法－許多人相信政府勝過私人公司，尤其是外國公司。在美國，人們更相信私部門具有檢查和平衡機制，包括向客戶、員工、股東和政府監管機構負責，而政府則不一定可靠地受到這些機制的約束。
5. 改善金融創新：與隱私類似，有人支持公共部門的競爭，反對者認為政府因其不同的動機而損害了自由市場競爭。
問題1：CBDC侵蝕銀行的資本基礎，降低了貸款能力。作為中央銀行的直接負債，銀行除了作為託管人以外不能持有CBDC餘額。伊利諾州（D-IL）代表肖恩·卡斯滕（Sean Casten）專注於政府引入CBDC的一個本質上自我破壞的方面，即CBDC佔貨幣基礎的比例越大，銀行系統的貸款能力就越低，這將阻礙CBDC發行者的經濟成長。在歐盟，該法案將設定每人持有CBDC的限額，以防止這對銀行的貸款能力產生過大的抑製作用。
問題2：CBDC本質上是可編程的，為控制和安全性引入了單一故障點。正是這種可程式性是大多數反對CBDC的根本原因之一，也是中國CBDC的主要特徵之一。 CBDC的支持者認為，原始程式設計的保護是安全的，歐盟的立法提供了防範措施，例如防止某些交易中的特定資料傳達給歐洲央行。如果CBDC是基於去中心化和公共區塊鏈，公共監控將是可能的，可能會防止更改，但至少提供可檢測性。然而，CBDC必然是集中化的，因此容易被更改。
問題3：CBDC具有即時和低成本/零成本傳輸的能力，這對支付服務提供者（PSP）構成威脅。 CBDC的支持者認為，支付服務提供者正在收取過高的支付費用，而CBDC可以即時轉帳和低/零成本交易，將是一個受歡迎的競爭力量，以降低成本。在歐盟，CBDC的支持者和歐盟立法都承認，CBDC不應該拖累自由市場，而是提供「 公平和適當」 的補償解決方案，這將受到不斷變化的政治態度的影響，目前在美國不太可能得到大力支持。
如果歐洲議會在十月通過了這項立法，CBDC可能會成為更大的新聞。