USDR遭遇流動性危機，揭露其非流動性資產。一位交易員在危機期間將USDR 換成USDC，損失了一切。 MEV 機器人從套利機會中獲利107,002 美元。
真實美元（USDR）穩定幣最近發現自己處於風暴中心，揭示了DeFi 領域的陷阱。
10 月11 日的流動性緊縮導致交易者將131,350 USDR 兌換為0 USDC，蒙受了全部損失。事情的經過是這樣的：
USDR 流動性緊縮
USDR是房地產支持的美元穩定幣，當用戶要求贖回超過1000萬個穩定幣時，USDR面臨流動性危機。
儘管它宣傳為100% 支持，但令人震驚的事實卻出現了：其4500 萬美元資產中只有不到15% 由流動性TNGBL 代幣支持，其中大部分依賴於非流動性代幣化房地產資產。
這些房地產資產的流動性不足源自於其在ERC-721 標準下的代幣化。這種獨特的標準使得這些資產幾乎不可能被分割，從而為投資者贖回帶來了流動性難題。此外，基礎房地產無法迅速出售以滿足提款要求。因此，美元兌美元財政部無法兌現這些贖回，導致投資者陷入信任危機。
為什麼美元兌美元在得到充分支持的情況下卻脫鉤：使用非流動性資產支持流動性資產
– USDR 得到100% 支持。其中50%來自穩定幣，其餘來自房地產
– 當銀行擠兌（美元兌美元巨額贖回）出現時，穩定幣的流動性… https://t.co/xOrsa5gpKU pic.twitter.com/OYhQ0twUUd
— 湯姆·萬(@tomwanhh) 2023 年10 月12 日
成本高昂的DEX 互換
在USDR 流動性危機期間，一名交易員試圖透過去中心化交易所(DEX) OpenOcean 在BNB 鏈上執行掉期來提取其持有的USDR。問題在於美元兌美元的嚴重脫鉤，由於流動性緊縮，美元兌美元面值已暴跌近50%。
在災難性的事件中，該交易者總共收到了0 USDC，以換取131,350 USDR。這意味著他們的初始投資遭受徹底且嚴重的損失。在動盪的DeFi 世界中，在流動性不佳期間，DEX 的滑點率可能高達100%，此類事件清楚地提醒我們有風險。
由於穩定幣USDR 的脫鉤，這傢伙在恐慌拋售$USDR 的同時，不小心將131,350 $USDR 換成了0 $USDC。
MEV 機器人成功套利10.7 萬美元。 https://t.co/FHOJtaGcSD https://t.co/IYtoqar29N pic.twitter.com/USLF1qkVDK
— Lookonchain (@lookonchain) 2023 年10 月12 日
這個故事發生了一個有趣的轉折，一個最大可提取價值(MEV) 機器人突然出現，抓住了套利機會。在認識到巨大的價格差異後，這種自動交易演算法獲得了豐厚的利潤，透過適時的套利交易獲得了驚人的107,002 美元收益。
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資訊來源：由0x資訊編譯自COINJOURNAL。版權歸作者Charles Thuo所有，未經許可，不得轉載