去中心化金融（DeFi）不僅僅是一個加密貨幣流行詞。儘管存在的時間只有幾年，但它已經改變了我們所知的傳統金融基礎設施——將權力從中央機構轉移到個人手中。
加拿大央行表示，DeFi 以多層結構運作
最初只是加密貨幣愛好者的小眾興趣，現在已經發展成為一個價值數十億美元的行業。就連加拿大央行也發現DeFi 具有巨大的吸引力。
10 月17 日，加拿大央行發布了一份工作報告，強調了導致DeFi 迅速崛起的進展。此外，工作人員說明也闡明了與其使用相關的挑戰和風險。
根據加拿大央行的說法，DeFi 由多個層組成，以太坊等區塊鏈位於最底層，即「結算層」。由開發人員建構的加密貨幣資產－例如原生代幣（例如XRP）、穩定幣和不可替代代幣（NFT）構成了第二層或「資產」層。同時，區塊鏈提供的金融服務——包括貸款協議和資產管理——位於頂層或「應用程式」層。
資料來源：加拿大銀行網站
加拿大央行權衡DeFi 的利弊
員工報告對DeFi 技術的某些功能持樂觀態度，尤其是其“可組合性”，它使生態系統中的應用程式和服務能夠相互互動。加拿大央行表示，DeFi可以在以下三個領域重塑傳統金融體系：
無摩擦的金融服務產品：基於去中心化帳本的系統不僅使以前手動且耗時的工作流程自動化，而且還擴大了金融服務的範圍。
公開競爭：由於其去中心化的性質，DeFi生態系統的大門向任何想要進入的人敞開。這反過來又提高了競爭的門檻，最終用戶可以在多種產品中進行選擇。
透明度：大多數DeFi 應用程式都建立在以太坊區塊鏈之上，因此需要提供所有交易的完整記錄。此外，DeFi也帶來了主要基於智慧合約運作的去中心化自治組織（DAO）的興起。 DAO 的去中心化性質使其有別於傳統的公司層級結構。
過去幾年DeFi 的發展軌跡
加拿大央行指出，DeFi 在2020 年處於領先地位，並獲得了巨大的歡迎。在接下來的幾年裡，它成為加密貨幣經濟中不可或缺的一部分，鎖定在DeFi 合約中的加密貨幣資產總價值飆升。然而，自從Terra、Celsius 和FTX 災難性崩盤以來，這個數字已經下跌。
資料來源：加拿大銀行網站
加拿大央行表示，監管障礙阻礙了DeFi 領域的創新
儘管DeFi 革命深刻影響了企業的運作方式，但DeFi 生態系統仍存在一些漏洞，例如駭客攻擊和漏洞。根據加拿大央行的工作人員說明，DeFi 系統正在應對三個主要挑戰：缺乏現實世界的代幣化、內部互連的高密度以及對不受監管的中心化金融基礎設施的依賴。
加拿大央行在員工報告中寫道：「儘管DeFi 具有創新性和可能性，但它的整體經濟效益仍然有限。」 此外，它表示監管障礙正在扼殺DeFi 領域的創新，並阻止其充分發揮潛力。
加密貨幣龐氏騙局的溫床
Todayq News 上個月報導了DeFi 的興起如何助長「跨鏈」犯罪活動大幅上漲。近幾個月來，多個DeFi 平台遭到駭客攻擊，其中包括Euler Finance。加密貨幣龐氏騙局的興起促使世界各地的監管機構收緊了圍繞DeFi 領域的絞索。
例如，法國立法者正在考慮擴大現有加密貨幣法的範圍，將DeFi計畫納入其中。香港證監會也公佈了監管DeFi 產業的計畫。
資訊來源：由0x資訊編譯自TODAYQ。版權歸作者Amit Singh所有，未經許可，不得轉載