自從比特幣出現以來，許多新的數位貨幣和代幣已經被開發出來，在專為解決全球特定挑戰而客製化的區塊鏈基礎設施內運行。
該領域自然地分為不同的類別，以區分不同類型的數位貨幣。
例如，比特幣、比特幣現金和萊特幣主要用於日常交易。同時，代幣分為兩大類：安全性和實用性。
什麼是實用代幣？
目前，在近幾個月區塊鏈新創公司大幅上漲的推動下，實用代幣脫穎而出，成為最受歡迎的代幣類型。這些新創公司透過首次代幣發行獲得了資金，因此需要創建並公開銷售其獨特的代幣以換取ETH。
然而，這些代幣除了籌款之外還有一個根本目的。實用代幣是專為在特定區塊ChainLink境中使用而客製化的數位資產。例如，Filecoin 利用其代幣來補償用戶，提供資料儲存空間，而Civic 則獎勵用戶驗證身分並在區塊鏈上產生證明。此外，代幣促進了新穎的激勵結構，鼓勵生態系統內採取補償承諾的行動。一個值得注意的例子是基於代幣的模型，該模型激勵再生能源的使用，參與者可以使用物聯網設備監控和報告能源消耗，並透過區塊鏈網路接收代幣作為報酬。
ERC20 以太坊標準代表了最受歡迎的實用代幣類型，允許公司在以太坊區塊鏈上開發去中心化應用程序，並使用ERC20 代幣啟動其ICO。
什麼是安全令牌？
安全代幣代表了加密貨幣領域的最新創新。許多人認為它們對於加密的廣泛採用至關重要，因為它們在數位和有形資產代幣化方面具有實用性，使其適用於眾多行業。
證券型代幣從根本上來說是一種投資協議，表示經過區塊鏈驗證的實體或數位資產（例如房地產、藝術品或ETF）的法律認可的所有權（根據SEC）。投資者可以透過智能合約將法定貨幣或數位貨幣交易為證券代幣。這種合法且可驗證的所有權使安全代幣持有者能夠靈活地交易代幣，將其用作貸款質押品，甚至將其劃分為儲存在各種數位錢包中。證券型代幣的變革潛力在於它們能夠重新定義資產所有權，使通常為已開發國家富裕個人保留的資產的獲取民主化，並允許更廣泛的人群參與所有權（儘管是部分所有權）並獲得股息。考慮到全球範圍內大量有價值的實體和數位資產，從公司股權和獎勵到個人品牌，並認識到將這些資產標記為區塊鏈上的證券並進行交易的潛力，安全代幣的前景似乎是無限的。
實用代幣– 好處
實用代幣作為一種機制，透過區塊鏈生態系統框架內的激勵措施來激勵和引導人類行為。目前，我們現有的經濟體系仍需要解決許多挑戰，特別是在激勵關鍵領域的社會參與方面。一個典型的例子是環境管理和採用清潔能源解決方案。在當前情況下，由於需要清晰且可行的商業模式，專注於環境清理的實體可能會淪為非營利組織。
然而，區塊鏈技術提供了一種變革性的解決方案。 Swytch 等實體可以建立專有的生態系統，創建自己的數位貨幣，並利用該貨幣激勵個人轉向再生能源。這些實用代幣可以兌換為比特幣或以太幣等其他加密貨幣，然後轉換為傳統的法定貨幣，使其與其他傳統貨幣形式處於同等地位。
實用代幣– 缺點
產生實用代幣的簡單性引發了加密貨幣領域的許多監管和品質保證困境。許多實體出於善意開始透過首次代幣發行（ICO）進行代幣發行和募款。然而，詐欺計畫也大幅上漲，這些計畫偽裝成價值驅動型企業，但最終卻增持了資本並消失，導致承諾的產品無法開發。加密貨幣產業迫切需要加強自我監管機制，以重塑實用代幣的聲譽和完整性。
安全令牌的優點
減少詐欺計畫：安全代幣在大幅減少加密貨幣領域盛行的詐騙方面發揮著至關重要的作用。由於發行公司在獲得公眾准入之前必須滿足嚴格的監管先決條件，因此它們被認為是更值得信賴的投資。
利潤分配：與股票類似，證券代幣投資者有資格獲得基礎資產產生的利潤所產生的季度股息分配。這確保了投資者獲得更穩定、更可靠的收入來源。
投資機會多元化：安全代幣可以解鎖各種資產類別，包括多個公司、產品、基金或價值生成結構。這拓寬了投資領域，適應了不同財務能力的個人。
傳統非流動資產的流動性：投資代表有形資產（例如房地產）份額的證券代幣可以增強流動性，從而實現更快的銷售和幾乎立即獲得資金。
全球投資網絡：發起證券型代幣發行（STO）為從新創公司創始人到各種創新者的創造者提供了接觸全球潛在投資者的機會，而無需建立以區塊鏈為中心的企業。
安全令牌的缺點
法律義務：美國證券交易委員會(SEC) 採用「Howey 測試」將資產合法分類為證券。該測試包含四個標準：
金錢投資利潤預期參與共同企業利潤來自他人的努力
資產必須滿足所有這些條件才能被視為證券。
證券註冊是一個艱鉅而複雜的過程，要求遵守嚴格的法律框架，其中包括定期披露全面的財務信息，以保護投資者免受潛在的欺詐。這些法律先決條件為企業帶來了巨大的財務和時間負擔。
投資者資格限制：美國現行法規規定，證券型代幣主要由經過認可的投資者獲得，並由特定的財務門檻定義。
準確的資產代幣化：有形資產代幣化帶來了許多後勤障礙，特別是確保傳輸到區塊鏈的資料的可靠性和及時性。證券型代幣代表數兆美元的現實世界資產，需要精確、及時的資料來源來評估資產狀況並在需要時調整估值。
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