LD Capital加密賽道週報[2023/10/30]：各項指標持續成長

【摘要】

DeFi借貸：伴隨大盤行情的向好，借貸板塊資金也異常活躍。

LSD：上週ETH質押率上漲至23.28%，季增0.26%。上週有2800萬枚ETH鎖定在信標鏈中，對應質押率23.28%，環比增長0.26%；其中活躍驗證節點86.63萬個，環比增長0.21%。

以太幣L2：Layer2 TVL總量為118.9億美元，近7日整體TVL上漲7.20%。 10.26日召開以太坊第173次ACDE會議，會議對坎昆升級的進度和時間表給出了更新，預計主網升級在2024年進行。

DEX：Dex combined TVL 11.56 billion,較上週增加600mln。 Dex 24小時交易量1.45billion, 7天交易量19billion, 較上週增加7billion。

衍生性商品DEX：BTC在10月中旬突破了31500的年度高點，達到了年度新高35500附近，此後在33500至35500之間震盪。這項突破導致市場看漲情緒高漲，持倉量和交易量均有顯著成長。

【DeFi借貸】

Aave

Aave社群發起新提案，提議Aave DAO與TokenLogic合作，開發Avalanche、Optimism、Arbitrum跨鏈至以太坊的各種智慧橋接合約。這些合約創建後，將成為Aave生態系統內的公共產品。這意味著任何參與者都能夠起草有效負載，在不同網路之間轉移DAO的資金。

一旦Avalanche到以太坊的橋接合約完成，TokenLogic打算提議將資金遷移到以太坊金庫，以支持該DAO持續的財務穩定性。

Aave巨鯨地址0x355e自10月23日起累積從幣安提取15.3萬枚代幣，目前該地址AAVE持倉共計23.7萬枚左右，是AAVE第一大個人地址持倉。該地址初始AAVE建倉在今年1月份，建倉綜合成本約$70。

Galaxy Digital似乎正在Aave和Compound上做多BTC和ETH。 10月28日，Galaxy Digital總共向Aave和Compound存入4168枚WBTC（1.42億美元）以及1.6萬枚ETH（2860萬美元），然後藉入7160萬枚USDT和2190萬枚USDC。

Liquity

Liquity穩定幣LUSD已上線Starknet，該整合目前處於alpha階段，抵押存款上限為0.2 ETH，隨著時間的推移，上限將會解除。

過去一週LQTY經歷較大價格波動，一度從$1.47漲至$2.22，漲幅超50%。隨著DWF將其127萬枚LQTY從質押池中提出，並將其中10萬枚轉入Gate，LQTY上漲行情結束，LQTY價格從$2.22下跌至$1.79。

MakerDAO

0x8af開頭巨鯨地址在10月29日以$1442的均價從Bitget累計提取4077枚MKR（約588萬美元）。隨後該巨鯨向Aave存入這些MKR，並借入184萬枚USDC。此後他將USDC兌換為DAI並存入MakerDAO中，目前DAI存款利率（DSR）為5%。

在過去7天裡FalconX總共存入OKX和幣安9085枚MKR（約1280萬美元），目前仍持有7,261枚MKR（約1000萬美元）。

【LSD】

上週ETH質押率上漲至23.28%，季增0.26%。上週有2800萬枚ETH鎖定在信標鏈中，對應質押率23.28%，環比增長0.26%；其中活躍驗證節點86.63萬個，環比增長0.21%。本週ETH質押收益率反彈至3.61%；鏈上Meme行情起勢，Uniswap與BananaGun是過去一週消耗gas最多的應用，ETH年化通膨下降至0.04%。

本週ETH質押月增0.26%

本週ETH質押殖利率反彈至3.52%

本週ETH年化通膨0.035%

三大LSD協議中，從價格表現來看，LDO一週上漲4.4%，RPL上漲17.2%，FXS上漲10.5%；從ETH質押量角度來看，Lido一週下降0.35%，Rocket Pool上漲1.07%，Frax上漲1.75%。上週ETH價格上漲5.8%，Rocket Pool中RPL作為節點抵押品的機制設計本質上使得RPL的價格一定程度上錨定ETH，疊加RPL上周有效抵押不足、TVL上漲、市值小，流動性差等多個維度的因素導致其價格漲幅較大；目前Rocket Pool存款池餘額19272枚ETH，RPL質押率50.79%，有效質押比例91.81%；FXB目前處於測試網階段，同時關注frxETH的開放贖回與FXS的排放減半，目前sFRAX規模4296萬，殖利率6.37%。

【以太坊L2】

TVL

Layer2 TVL總量為118.9億美元，近7日整體TVL上漲7.20%

坎昆升級

10.26日召開以太坊第173次ACDE會議，會議對坎昆升級的進度和時間表給出了更新，預計主網升級在2024年進行.

（1）Devnet10:開發人員於10 月23 日星期一啟動了Devnet-10，以測試坎昆/Deneb (Dencun) 升級。該開發網路創建了330,000 個活躍驗證器，以觸發驗證器流失限制的更改

（2）Dencun測試時間表：Dencun 升級最早要到11 月底才會在Goerli 上啟動。從歷史上看，以太坊升級的測試網啟動間隔為兩週。比方說，11 月22 日星期三，Decun 在11 月底在Goerli 上激活，這意味著接下來在Sepolia 和Holesky 上的兩次測試網升級將分別在12 月初和中旬進行。

Tim Beiko 指出，即使是最理想的時間表，Decun 的主網也會在12 月下旬的假期期間啟動。最有可能的是，開發者會將Dencun 升級的主網啟動推遲到2024 年初。

（3）會議上也討論了Deneb的簡化、EIP7523、KZG儀式驗證和二層標準化等開發細節。

OP

10月30日12:00，Optimism（OP）將解鎖2,416萬枚（約3,431萬美元），佔流通供應量的2.74%

ARB

Blockworks Research在Arbitrum發起社區提案，計劃成立由Blockworks Research、Gauntlet和Trail of Bits領導的Arbitrum聯盟，為期12個月，旨在幫助將Arbitrum DAO成員將想法變為現實。該聯盟為期1年的總成本將基於鏈上提案前一天ARB的30天VWAP價格，預估需花費約220萬枚ARB，其中1/4的款項將從AIP執行後的91天預先支付給每個聯盟成員，接下來的3/4將在274天內陸續支付。資金流將保持在DAO控制之下，並且可以隨時透過鏈上DAO提案切斷

鏈上活躍度

【DEX】

Dex combined TVL 11.56 billion,較上週增加600mln。 Dex 24小時交易量1.45billion, 7天交易量19billion, 較上週增加7billion。

Ethereum

ETH L2/sidechain

BTC L2/Sidechain

受BTC價格拉漲影響，BTC L2 Stacks生態DEX ALEX7​​天TVL成長明顯（+62%）

Alt L1

【衍生品DEX】

BTC在10月中旬突破了31500的年度高點，達到了年度新高35500附近，此後在33500至35500之間震盪。這項突破導致市場看漲情緒高漲，持倉量和交易量均有顯著成長。

目前合約持倉量為303億美元，已經達到了2023年度高點，也接近恢復2022年FTX事件之間的持股。市場經過了將近一年的時間進行修復。

10月23日、10月24日兩日的成交量達到1500億美元以上，屬於2023年度較高水準。此後幾日有所回落，但較此前8月至9月而言，交易量接近翻倍水準。

衍生性商品DEX的交易量也有顯著的恢復。 DYDX在10月23日、24日的日交易量約為20億美元左右，此後幾天也在10億左右；資金池模式的衍生品DEX在高峰期日交易合計也在20億美元左右。 DYDX在交易量上，佔了約50%的市佔率；其後是GMX、Kwenta、ApolloX、Vertex、HMX等協議。

衍生性商品DEX的用戶數也得到了恢復。交易高峰期，GMX的日活用戶數達到2500，下降後也大約在1000人左右；Vertex/ApolloX在500人左右；其餘協議在300–500人之間。 DYDX的周活躍人數達到了3700人。從用戶數來看，DYDX、GMX依然有著最活躍的用戶群。