作者：德勤；編譯：TaxDAO
全球越來越多的公司正在使用比特幣和其他數位資產用於一系列投資、營運和交易目的。與任何前沿領域一樣，其中既存在未知的危險，也存在強大的動機。本文探討了企業在決定是否以及如何使用數位資產時應考慮的問題和見解。
使用加密貨幣的兩個主要途徑
在考慮在公司營運中使用加密貨幣時要問的第一個問題是：我們是在資產負債表上持有加密貨幣還是只是採用支持加密貨幣的支付方式？要確定適合您業務的路徑，應該考慮它如何與業務目標保持一致。考慮潛在的好處、缺點、成本、風險、系統需求等等。當公司踏上加密之旅時，以下部分圍繞著兩種不同路徑提供了一些廣泛的考慮因素。
1. 啟用付款：“放手”
有些公司使用加密貨幣只是為了方便支付。促進支付的一種途徑是簡單地將加密貨幣轉換為法定貨幣，以接收或支付付款，而無需實際接觸它。換句話說，該公司正在採取一種「放手」的方法，透過使用服務提供者來進行交易，從而使加密貨幣本身不被記帳。
第三方供應商將為此服務收取費用，代表公司處理大部分技術問題並管理一些風險、合規性和控制問題。然而，這並不意味著公司必然免除風險、合規和內部控制問題的所有責任。公司仍需要考慮他們選擇的服務提供者是否認真關注AML 和KYC 要求等問題。當然，他們還需要遵守外國資產管制辦公室（OFAC）制定的任何限制，該辦公室負責管理和執行美國政府制定的經濟和貿易制裁。
與第三方供應商合作的注意事項：
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公司在很大程度上依賴供應商，因此要對供應商的應變能力和回應能力進行仔細的盡職調查，以滿足公司的期望。
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考慮客戶在接受和發行加密貨幣支付方面的體驗，以及供應商的作為或不作為可能如何影響客戶體驗。
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作為盡職調查的一部分，應密切注意供應商的內部控制、財務狀況、營運安全（例如符合公認標準的網路安全）、檢測詐欺計劃、所有法定貨幣轉換以及供應商提供的所有會計和稅務資訊的可靠性和準確性。這也包括與信用度和交易對手風險相關的事項。理想情況下，供應商可以提供有關這些問題的一些第三方保證，例如服務組織控制（SOC1或SOC2）報告。
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了解供應商的定價以及公司是否面臨價格波動的風險。
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由於第三方是代理人，因此確保結算實際發生仍然是公司的責任。公司不能將所有監管和合規責任轉移給其他提供者。
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全球許可和監管要求不斷變化。那麼，支付供應商如何確保其在其服務的司法管轄區中獲得併維持適當的許可和合規性？
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支付供應商是否有能力在其服務的所有司法管轄區以「追隨太陽」（follow the sun）模式提供技術支援？
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依賴第三方供應商對公司轉讓定價規劃有何潛在影響？
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使用第三方供應商會如何影響外幣交易的會計處理？
這些問題並不是為了阻止加密支付供應商的採用。使用它們可能是進入加密生態系統的快速而簡單的途徑。因此，底線是注意選擇供應商，並考慮啟用加密支付的所有潛在影響。
2. 啟動付款：“動手”
目前以「動手」方式使用加密貨幣的其他公司則使用第三方託管機構。如果一家公司準備好並不是簡單地啟用加密支付，而是打算進一步在營運和財務職能中擴大加密貨幣的採用，它可能會發現收益以及需要解決的技術問題的數量顯著增加。
為了做好準備，公司財務部可能會考慮以下幾個初步問題：
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公司採用加密貨幣的目的是什麼？如果目標不明確，可能會導致範圍擴大和風險管理困難。
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採取了哪些措施來獲取接收、監控和管理加密支付的必要知識？
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公司應該自行保管加密貨幣還是將其外包給第三方？
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採取了哪些措施，或者是否考慮過將加密貨幣作為新資產類別進行投資？
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對於央行最終發行數位貨幣，財務部預計會有哪些調整？
財務部將不可避免地參與這些決策及其所需的變革，因為：
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傳統的財務部負責維持的公司融資關係（例如銀行集團、投資合作夥伴、第三方營運資金提供者）。
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財務部決定企業處於更廣泛和更大膽的數位組成生態系統中將需要哪種類型的銀行和金融服務。
公司在開始更廣泛地實際採用加密貨幣時可以遵循以下兩條路徑：
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使用第三方供應商或託管人來維護區塊鏈上的加密貨幣的託管，並提供錢包管理服務，以方便加密資產的追蹤和估值。
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將加密技術整合到公司自己的系統中並管理自己的私鑰，並確定是否需要許可證才能傳輸加密貨幣。
目前，許多實際使用加密貨幣的公司傾向於使用第三方託管機構。鑑於這種趨勢，本文將更詳細地研究這條路徑。
第二種方法是自我保管，它更加複雜，需要更深入的經驗。此外，如果公司遵循這條路線，它可能會對支持其交易的工作承擔更大的責任。也就是說，接下來的大部分也可能適用於自我託管的公司。
2.1 錢包和追蹤
加密貨幣在數位錢包中保存和管理。適當的錢包結構是成功實現加密貨幣財務功能的基礎。許多實體採用了多層結構，其中「熱錢包」被用作營運帳戶，而不是「冷錢包」。 「冷錢包」通常用於長期不需要訪問的資產。對於交易量較大的實體來說，追蹤這些交易的詳細資訊可能會成為一個重大難題。
追蹤通常需要詳細記錄購買加密貨幣的日期和時間、價值和分配等。在許多情況下，實體選擇轉換為穩定幣（如USDC、GUSD、PAX 等），以減少與傳統加密資產價格波動相關的不確定性。一旦交換完成，加密貨幣就更容易用於傳統的銀行和財務交易。
2.2 財務部的補充視角
雖然冷錢包應用於長期存儲，但熱錢包的重要性還有其他幾個原因。它們還可以幫助預測加密貨幣將被放置或儲存的多種用途。除了支援即時營運目標外，熱錢包還有助於:
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快速付款；
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用加密貨幣轉帳；
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接近貨幣市場收益的短期儲蓄和投資。
對於財務部職能而言，最重要的是，熱錢包提供了適當的清晰度和可見性，以幫助財務部持續確定或調整加密貨幣的分配。
2.3 AML 和KYC
AML 和KYC 法規對加密網路的使用者有影響。如果他們接受外國客戶的大筆付款的話尤其如此。公司需要意識到自己的義務，以避免無意中透過複雜的國際供應鏈上的外國供應商或供貨商進行洗錢活動。此外，由於所有公司都必須遵守OFAC 制定的規則和法規，因此它們必須能夠確定（或讓受信任的第三方確定）其接受或最終支付的任何加密貨幣的來源。公司應警惕受制裁和限制的比特幣和其他加密地址。
2.4 第二層協定風險
公司應該關注的創新領域之一是「第二層協議」。簡而言之，這些是位於區塊鏈系統之上的擴展應用。它們致力於使加密貨幣交易更快、更便宜。這些第二層協定正在迅速成熟，可能很快就會與傳統支付系統競爭。而且，它們可能會變得比當今使用的傳統支付系統更有效、更受歡迎。
2.5 稅務和會計考慮
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類似法定貨幣的方式使用加密貨幣作為交換手段，會帶來特殊的會計挑戰。加密貨幣通常被認為是一種無形資產。它很可能需要對損益表和現金流量表以及其他財務文件進行調整或額外揭露。
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出於稅收目的，使用加密貨幣進行接收或付款可能被視為以物易物（兩個交易對手之間的商品、服務或非金融資產的非貨幣交換）。
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在整個交易生命週期中，加密貨幣價格的波動性在決定數位資產的價值方面發揮著重要作用。在會計和稅務方面都是如此。
2.5.1 加密貨幣支付的稅務處理
出於稅收目的，加密貨幣的價值是在付款變得固定且可確定時確定的。這可能與收到加密貨幣的時間有關，而不是與簽訂合約的時間有關。對於稅收，就像以物易物的典型情況一樣，公司必須在收到資產時確定易於確定的公允市場價值。該值通常是透過使用區塊瀏覽器或價值聚合器來獲得的。以下是一些需要權衡的重要考慮因素：
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公司必須在收到加密貨幣時或公司擁有支配權和控制權時記錄加密貨幣的時間和價值。這些資訊可以使公司建立和追蹤加密貨幣的計稅基礎。這樣，一旦使用或交換為另一種加密貨幣或法定貨幣，就可以參考這些資訊。
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遵循系統化且合理的方法來建立和追蹤基礎並保存詳細且適當的文件非常重要。 （尤其在接受美國國稅局、州或國際稅務機關的審查時）
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當公司收到加密貨幣付款時，必須仔細追蹤它以計算任何適用的銷售稅、間接稅、增值稅、商品和服務稅等。目前，大多數政府機構只接受法定貨幣付款。因此，公司必須維護可靠的文件和適當的流程。這可以幫助確保間接稅收集的加密貨幣金額可以以法定貨幣匯給適當的機構。
2.5.2 加密貨幣支出的稅務處理
當公司使用加密貨幣進行支出時，交易通常有兩個面向：(1) 所使用的加密貨幣的收益或損失（其價值很可能已經改變）；(2) 費用或付款本身。交易時的加密貨幣價值可能決定了這種以物易物的所謂「更容易確定的公平市場價值」。而且與收入一樣，保留有關如何確定價值的適當文件也很重要。同樣，這與使用法定貨幣向供應商付款的不同之處在於：加密貨幣會觸發交易中使用的基礎資產的收益或損失。因此，公司必須創建適當的錢包結構，以實現加密貨幣的隔離，以便人們可以確認這些資產的哪些單位被實際使用。
透過維護隔離的部分和錢包（每個部分和錢包都有其追蹤基礎），公司可以準確地確定其正在使用哪種數位資產以及它在交易中觸發多少收益或損失。確定使用加密貨幣時觸發的收益或損失的性質也很重要。出於稅收目的，使用加密貨幣接收或付款可能被視為以物易物。
2.5.3 薪資
使用加密貨幣進行工資核算需要仔細考慮幾個因素：
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需要適當的流程來追蹤預扣稅流程。
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大多數稅務機關不接受加密貨幣，公司需要匯出法定貨幣來支付預扣稅，在匯款之前可能需要額外的兌換交易。
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加密貨幣不會產生傳統的銀行對帳單。因此，需要製定規定來捕獲和揭露所有相關的交易細節。公司需要向國稅局、州或外國稅務機關提供該資訊。
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上市公司對以加密貨幣支付報酬的高階主管有額外的考慮（例如委託書）。
2.5.4 財務報表揭露
對許多公司來說，在業務中使用加密貨幣是一個新領域。由於上述許多原因，它可能會影響公司的財務表現。在實務上使用加密貨幣的公司應該仔細考慮下述問題：
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依規定揭露交易適用的相關會計原則。
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所要求的揭露是否充分且適當。他們是否為財務報表的使用者清楚地描繪了公司使用加密貨幣的策略？財務報表的讀者能否理解加密貨幣在業務中的使用？
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加密貨幣的使用如何影響公司的現金流和營運。
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公司業務的相關風險。這包括加密貨幣對公司當前和未來財務表現已經或可能產生的影響，以及公司因在業務中使用加密資產而可能面臨的相關風險。
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公司的財務報表揭露是否清楚地描繪了該公司針對財務報表使用者使用加密貨幣的策略？
2.6 整合財務與營運
財務和營運通常作為組織中加密貨幣日常使用和管理的基石。如果考慮公司支付的類型，經常與之打交道的客戶、供應商和供貨商，交易的規模以及對速度的需求，那麼使用加密貨幣的支付網路可能是財務和營運的解決方案。
考慮這個例子：一家製造商依賴來自不同國家的零件。它可能與第三方簽訂合約製造某些組件，在另一個地點自行組裝，並在全球範圍內混合使用公司和第三方分銷管道。一旦製造商建立了網路並邀請第三方加入，交易業務的成本就非常合理。在此過程中，參與者（根據他們參與的網絡）可以從以下方面受益：
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將付款與貨物交付掛鉤，從而降低交易的信貸風險。
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減少應收帳週轉天數(DSO)，從而支持提高利潤率和營運資金。
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保證即時付款交付，以提高預測和報告的透明度。
2.7 選擇和評估供應商或託管合作夥伴
與投資加密貨幣一樣，加密貨幣的使用需要第三方供應商和託管人進行適當的盡職調查。對廣泛問題的理解始於加密貨幣本身潛在的各種風險。對於公司來說，了解特定數位資產的運作方式、其條款和條件以及該資產的相關市場脆弱性和波動性的潛在影響非常重要。
3. 確定公司的發展道路並制定路線圖
與任何技術變革或升級一樣，制定實施計劃非常重要。有些人認為加密貨幣是金融發展的關鍵部分。當公司選擇參與加密貨幣時，它會引發整個組織以及思維方式的改變。實施計劃應包括但不限於以下類型的問題：
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總體戰略是什麼？
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短期和長期目標是什麼？
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公司需要涉及哪些內部和外部合作夥伴？領導者能否在整個企業、所有相關部門找到有效的支持者？
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公司現在採取的決策和行動是否能為日後的工作提供彈性和規模化？
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公司如何將數位資產生態系統營運的安全需求與公司現有的安全和網路工作結合？
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公司如何引進加密貨幣？它是否以只付款、放手的方式開始？還是要插手？
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除了目前擁有的資源之外，公司還需要哪些資源？它可能需要什麼新的專業知識？
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實施路線圖會是什麼樣子？
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公司將如何評估實施過程中的進展？公司是否有必要的流程來監控交易的執行和供應商績效？
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最終狀態是什麼樣的？
這可能是一項複雜的工作。這就是為什麼在進行更強有力的發布之前，一些公司選擇試點使用加密貨幣，就像試點新技術一樣。一種類型的試點是基於財務部部門內試點，因為財務部通常負責公司及其部門和子公司的內部融資。試點可以從購買一些加密貨幣開始，然後財務部將其用於幾次外圍支付，並追蹤加密貨幣的支付、接收和重估過程。