尋求穩健策略的投資者經常使用標準普爾500 指數等市場指數。透過追蹤此類指數基金（透過投資個別標準普爾500 指數公司或透過信譽良好的指數基金），投資者可以將其財富潛力與市場的健康狀況聯繫起來。
也許並不奇怪，加密貨幣愛好者想知道DeFi 領域是否有類似的市場或基金。簡而言之，目前還沒有類似的東西（儘管加密貨幣現貨ETF 的潛在批准可能會極大地改變這種情況）。然而，仍然可以將標準普爾500 指數與流行的加密貨幣（即比特幣）進行比較。
在本文中，我們研究了標準普爾500 指數和比特幣的歷史表現，以幫助讀者了解過去幾年哪個表現更好。
比特幣與標準普爾500 指數：歷史比較
你可以比較標準普爾500 指數（或SPX）和比特幣，但要注意的是，它們代表非常不同的投資類型，並且受到不同因素的影響。
SPX 是500 家精選上市公司的指數。它是一個市值指數，這意味著市值較高的公司通常會對指數產生不成比例的影響。它通常用於追蹤SPX 之後的其他指數或共同基金的表現。比特幣是一種加密貨幣。與SPX 不同，你可以透過購買代幣並擁有它來直接投資加密貨幣。因此，它是一種可交易資產，而SPX 則不是。
什麼是標準普爾500 指數？
S&P 500，即標準普爾500 指數，是衡量美國證券交易所上市的500 家大型公司股票表現的股票市場指數。它是最受關注的股票指數之一，被認為是美國經濟的風向標。該指數涵蓋了所有經濟領域的公司，提供了整體市場健康狀況的廣泛概況。
從歷史上看，自1928 年以來，該指數的平均年化總回報率為9.9%。自上一次多頭市場於2009 年3 月開始以來，標準普爾500 指數已上漲超過430%，截至2023 年11 月從約735 點升至4,166 點。導致基準股票組在過去14 年中複合年增長率(CAGR) 超過12%（含股息後為14%）。
什麼是比特幣？
比特幣是一種數位貨幣，運行於利用工作量證明（PoW）驗證的去中心化區塊鏈系統。作為第一種加密貨幣，它也是最有價值的，儘管波動性較大（特別是與傳統股票和債券相比）。
比特幣出現的時間要短得多（2009 年向公眾推出），但在那段時間裡，它已經產生了巨大的回報。
儘管比特幣早期的價格數據很少，但根據TradingView 的數據，我們知道該貨幣的價格已於2021 年11 月升至69,000 美元的峰值。這比最早記錄的價格增加了138,000,000%。
這是2010 年至2023 年10 月期間比特幣歷史價格波動的圖形表示。
自達到價格高峰以來，比特幣的價格已大幅回落，導致該數位貨幣在撰寫本文時跌至約34,000 美元。
根據《比特幣市場雜誌》的分析，在過去5 年裡，比特幣的複合年增長率超過40%。這意味著在這段時間內，其年報酬率幾乎是標準普爾500 指數的5 倍。
歷史考量
正如我們在先前的K線走勢圖中所展示的，在過去五年中，我們看到標準普爾500 指數增長了大約50%，而同期比特幣增長了500%。
但請記住，這些令人印象深刻的數字依賴比特幣相對較短的生命週期，以及對新技術的興奮。在更長的時間內，數位貨幣的平均年回報率可能會發生巨大變化。
例如，即使比特幣在未來幾年的小幅上漲也可能會對我們在過去五年中看到的快速上漲產生負面影響……儘管該資產的表現異常出色。
然而，SPX 卻並非如此，因為其更傳統的方法和可靠的歷史顯示出更穩定的業績波動。這意味著當多頭市場到來時，對投資者和整個經濟來說可能意味著更多。
當在更長的時間範圍內進行分析時，由於這些因素，比特幣相對於標準普爾500 指數的表現更加誇張。
最後，這些十年K線走勢圖強調了這種巨大的差異。在過去十年中，比特幣飆升了5,400% 以上。
與此同時，標準普爾500 指數同期「僅」上漲了127%。
市值扮演什麼角色？
另一個需要考慮的因素是比特幣的總市值（換句話說，它的總市值）遠低於標準普爾500 指數。
截至本報告發佈時，比特幣的市值約為6,700 億美元。相比之下，標準普爾500 指數的價值超過35 兆美元。
請記住，市值並不是衡量數位貨幣價值的理想方法。傳統上，市值透過股價乘以已發行股票數量來對公司進行估值。
我們確實知道已經生產了19,530,206 比特幣……但不可能準確知道過去10 年中有多少比特幣丟失了，因為有很多投資者將關鍵數據存儲在他們扔掉的硬碟上的故事。因此，比特幣和SPX 的市值可能無法進行一對一的比較。
比特幣就像股票；標準普爾500 指數就像是投資組合
簡而言之，投資比特幣就像投資股票一樣——當你購買比特幣時，你就擁有了它。這是你可以購買的資產。你的財富潛力與該資產相關。
然而，將資金投入標準普爾500 指數意味著將投資潛力去中心化到500 家公司中，從而實現更廣泛的多元化和穩定性。
透過在牛市的開始階段將資金投入單一股票，你可以產生一些相當可觀的回報。另一方面，如果你選擇錯誤，你可能會損失所有的錢。
將加密貨幣和TradFi 與區塊鏈信徒的投資組合結合
投資人都知道，加密貨幣，特別是比特幣，比TradFi 同類產品更不穩定。但如果你願意將這種波動性融入你的投資組合中，就有巨大的潛力獲得巨額回報。
多元化的方法可以提供一定的穩定性，同時受益於加密貨幣領域的巨大回報。比特幣市場雜誌的區塊鏈信徒投資組合對於那些具有中等風險狀況的人來說是一個絕佳的選擇。
我們的投資組合結合了加密貨幣和股票。自2018 年推出以來，它一直領先於傳統投資者，將一小部分投資於加密貨幣，其餘部分投資於傳統股票和債券。
透過投資股票、債券和加密的組合，區塊鏈信徒可以進入快速成長的市場，同時消除波動性。我們使用以下分配：
約65% 投資於股票市場指數基金（如Vanguard VTSMX）；約30% 投入債券市場指數基金總額（如Vanguard VBTLX）；高達10% 的優質加密貨幣資產，如BTC 和/或ETH。
投資者要點
標準普爾500 指數與比特幣的比較並不是同類的比較。但是，它確實提供了許多機會來思考這些不同的市場如何運作以及如何在你的投資組合中利用它們。
如果你願意購買產生強勁回報的投機資產，那麼比特幣可能是你的投資。
然而，如果你正在尋找更經過驗證且波動性較小的股票，那麼標準普爾500 指數可能是更好的選擇。
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資訊來源：由0x資訊編譯自BITCOINMARKETJOURNA。版權歸原作者所有，未經許可，不得轉載