探究TG Bot的緣起、現狀及未來

隨著Banana Gun 發售代幣的消息，在冷清的市場中再次帶起了關於TG Bot 的熱度，本文將藉著這些討論與熱度，重新回顧一遍這個眾議紛紜的賽道，也對其未來的可能性進行一些探討。

隨著前段時間Banana Gun 發售代幣的消息，在這冷清的市場中再次帶起了一波關於TG Bot 的熱度。有人認為TG Bot 不過是趁著土狗幣起勢的一波流；也有人認為背靠著Telegram 這個巨大的流量池下，TG Bot 獲將是下一個巨大敘事的開端。本文將藉著這些討論與熱度，重新回顧這個眾議紛紜的賽道，也對其未來的可能性進行一些探討。

TG Bot 因何而起

因交易體驗而生的需求

Telegram 作為一個高度開放且自由的社交應用，利用開放的API 構建三方端和腳本一直是其中的一大特色，早在各種Crypto 相關的Bots 出現之前，TG Bot 已然形成了自己的生態（雖然十分零散），主要由各類圍繞自動化腳本和行動端推送兩個核心特性，基於IFTTT 邏輯構建的通知型和效率型Bots 組成，例如股市價格追蹤、RSS 訂閱、群組管理等等。

而由於Crypto 與Telegram 高度重疊的使用者群體，以及尤其在行動端上那並談不上好Web3 用戶體驗，即使是簡單的交易流程，也涉及到多個步驟甚至是多個app 之間的跳轉操作，還有可能面臨公共節點擁擠、被MEV 攻擊等風險。因此，一些敏銳的開發者便開始嘗試用TG Bots 的自動化腳本對體驗進行優化，因此市面上開始出現一些Crypto Tracking & Trading Bots，其中最具代表性的項目就是Maestro。

早期冷清的Trading Bot

Maestro 是一個集監控通知和交易狙擊於一體的TG Bot，是一個早在2021 年10 月便發布了的老專案。起初專案名叫Catchy，發布了自己的代幣，Bot 具有監控ETH 和BSC 代幣和錢包的功能，但一直無人問津，甚至其首次的代幣預售因為參與人數過少而失敗推遲。直到2022 年8 月份，Sniping bot 上線，並將專案更名為Maestro 後，漸漸地開始累積到一小波Trader 用戶。

可惜專案方在之後無論嘗試哪種運作方式，其用戶量和聲量一直被卡在一個瓶頸當中。一方面，當時的用戶對於交易體驗提升的敏感度比較低，普遍大家都已習以為常；另一方面，TG Bot 要實現各種自動化交易的前提，是要提交錢包私鑰，或者使用一個由Bot 生成的託管錢包，這讓大部分對安全性高度敏感的Crypto 用戶無法接受。這種情況一直延續到了2023 年的春天。

土狗季的來臨

伴隨著3 月Arbitrum 的代幣空投，低迷的加密市場迎來了一場盛大的土狗季。隨著4 月Arbitrum 上以AIDOGE 為首的「蹭型」 代幣空投土狗，以及ETH 上以PEPE 為首的「梗型」 Meme 土狗的出現，鋪墊出了後續包括LADYS、TURBO、COCO、TEST 等一系列的百倍甚至千倍的土狗幣神話，吸引了大量的場內資金與Crypto 用戶的參與。

但由於糟糕的手機端交易體驗，導致大量無法24/7 駐守在電腦前盯鏈的用戶很難參與進去。以跟單為例，倘若用戶在某個手機端的app（interface、zapper…）發現了目標錢包發起了一筆交易，若想要完成交易複製，則至少需要：

1. 點開交易詳情

2. 複製token 合約

3. 切換至錢包應用程式（事先需要開啟Uniswap 介面且完成了登入授權）

4. 貼上合約地址+ 點擊風險確認

5. 輸入購買金額

6. 確認報價並購買

這套流程的整體耗時大概會在10 秒- 1 分鐘不等，取決於用戶手速與網速，而這對於與時間高度敏感的土狗幣而言，意味著雲泥之別。畢竟有些土狗幣的生命週期可能只有3 分鐘，1 秒的差距就是砸盤人和接盤人的差別，那可是生與死的距離。

因此，更有效率的工具就成為了江湖中大家趨之若鷯的屠龍寶刀，以Trading Bot 為首的TG Bots 也在這時候浮入大家的視野。

同樣是一筆跟單交易，透過Trading Bot 的設定，不僅能自動監控和追蹤特定錢包，而且複製流程延時基本只在幾個區塊內，同時還能避免MEV 攻擊，甚至能自動在止盈比例賣出。

而其中，搶0 塊的功能更是讓原本只有「科學家」 才能完成的操作，變成了有手（有錢）就行的操作，這是一個非常有意思的事情，其本質上改變了玩家之間的製衡關係，在任何遊戲當中基本上都存在2 個重要的群體，土豪玩家和技術玩家，技術玩家通過卓越的技術獲得優勢和地位，而土豪玩家則通過氪金砸錢獲得優勢和地位，一個好的遊戲平衡是能讓兩者在一個點位上獲得相似的優勢，但在過去，土豪玩家基本上被「科學家」們吊著打，直到Trading Bot 的出現徹底改變了這一局面。因此可以看到，即便像AlphaMan 這種年費動輒幾千U 的Bot，仍能擁有穩定的使用者群體。

上述的種種，讓Trading Bot 連帶著整個TG Bot 一起火了起來，可以說是第一波落地的Intent-centric 應用。從圖中可以看到老牌項目Maestro 的用戶量，正是在4 月中下旬開始進入井噴期。

而在此期間進場的Unibot 也憑藉7 月份的$LOOT、魔性抖音視頻帶起的$YYY 和死灰復燃的哈利波特$BITCOIN 等土狗幣熱度乘風而起，並於此期間推出網頁端的Unibot X，用高品質的交易體驗圈住了一大波雙端用戶。由於有著發幣的優勢，Unibot 成功的將自己的代幣從7 月15 號的$57 拉上了ATH $199 美金，市值最高時達到2 億美金，成功坐穩當時TG Bot 第一龍頭的交椅。

TG Bot 現狀如何

仍由Trading Bots 主導

從Coingecko 的Telegram Apps 板塊可以看到，目前市值排名前五的除了2 個非常純粹的Trading Bots 之外*（Maestro 尚未發幣）*，便是結合了AI 概念的Bots，但在實際使用上來看，雖然融合了AI，但其核心的功能仍以交易為主。

其中PAAL AI 是一個允許用戶自定知識庫來部署自己GPT Bots 的平台，其使用了GPT 4 模型，並可接入網絡和實時的鏈上數據來回答用戶的問題，但其核心的盈利模式主要來自於代幣4% 的雙邊交易稅，目前也正在開發自己的手機端交易應用程式Paal X，包含如Sniping 等各種常見的Trading 功能。

ChainGPT 也類似，在Trading Bot 的基礎上，融入了鏈上查詢、合約產生、NFT 產生、合約審計等由AI 進行自動化處理Web3 的功能。而AimBot 則是一個AI Trading Bot，由AI 當交易員，獲得的利潤透過協議分配給Token Holders。

當然，除了Trading 之外，還有像Collab.Land、Guild.xyz 這類中間件型的Bots；以@wallet 為代表的各類TG 錢包；以賭場遊戲為主的遊戲Bots 等等。由於這些應用相對於Trading Bot 而言沒有那麼的去中心化，所以其實際使用情況較難分析，但這些應用的場景普遍較為有限，因此整體熱度並沒有Trading Bot 那麼的火。

例如以Collab.Land、Guild.xyz 為代表的Gating Bots，在Discord 生態中堪為龍頭，但由於Telegram 的使用者身分/ 權限體系並不像Discord 那麼豐富多樣，在TG 中的一個Channel/Group 內最多就2 級權限：管理員和普通成員，導致這類Gating Bot 在TG 生態下很難有用武之地。

錢包類應用程式大部分都基於TON 生態，能相容EVM 的錢包又會涉及到私鑰導入的問題，導入私鑰這個操作對於本地錢包而言或許尚能接受，但要在一個社交應用中導入私鑰，是會令許多Crypto 使用者所擔憂的行為。

而賭場遊戲的人群雖然看似與Crypto 重疊，實則不然，加密貨幣的交易，尤其是各種土狗幣的交易本身就具有較高的賭性，足以滿足Crypto 賭徒們的需求，且大部分的賭場遊戲底層還是中心化的操作，反而會被Crypto 用戶所看不上。其中雖然有一部分完全去中心化的賭博協議很有意思，但其解決的問題本質上還是針對傳統的博彩用戶，而同時又需要這類用戶熟悉Web3 的操作，因此目前這類Bot 的受眾也相對較小。

因此可以說，目前的整個Crypto TG Bot 賽道，還是被Trading Bots 所霸占。

熊市中仍較亮眼的數據

從Dune 上的數據來看，截止至2023 年10 月8 日，整個Trading Bots 的整體表現在相對低迷的熊市中還是上算得上不錯的：

總交易量金額達到了29.4 億美金，其中74.9% 來自於老牌項目Maestro，12.3% 來自於昔日龍頭Unibot，10.3% 來自於新晉頂流Banana Gun，2.3% 來自於DC Bot Alphaman，剩下約0.2 % 來自其他的項目。

這裡要注意，Dune 看板中並沒有直接的Maestro 交易量數據，不同於已經發了幣的Unibot 和Banana Gun，Maestro 並無法從代幣交易稅中獲利，因此其所有收入都是來自於1%的交易服務費，而僅依靠交易服務，其至今的累積收入已經達到了13,495 ETH（約2200 萬美金），由此可以計算出其歷史總交易金額。

從代幣市值來看，Unibot 在Banana Gun 出現之前一直霸占市場上超過90% 甚至95% 的市值，一時風頭無兩，最高曾達2 億美金市值。直到9 月14 日Banana Gun 的代幣發行，其憑藉著更低的手續費、相似的用戶體驗以及極高的社交熱度，迅速的搶奪市場份額，成為新王。

目前Trading Bot 賽道代幣總市值為1.37 億美金，其中Banana Gun 佔57.3%，Unibot 佔38.4%，兩者共佔了市場95.7% 的總市值。

從用戶數方面來看，3 個頭部bots 過去近一個月的平均DAU 總數為5,651 個地址，其中新晉王者Banana Gun 和老牌OG Maestro 的用戶量不相上下，每日都在2000 地址左右， Unibot 則相對較為穩定每日1000 地址上下，但都隨著近段時間土狗市場的轉涼，出現了不同程度的下滑。

整體而言，以Web3 產品的角度來看，Trading Bot 無論是在盈利數據還是用戶數據上都有著不錯的表現，即便是在交易較為冷清的現在，頭部3 個項目基本也有較為穩定的過千的用戶，雖然當中必然充斥著不少機器人腳本，但從項目的角度來看依舊具有價值，目前最為老牌且為數不多沒有發幣的Maestro，僅靠服務費仍能擁有約40 ~ 80 ETH/的日收入。

Trading Bot 商業模式解析

既然聊到了收入，那麼就來簡單的拆解一下Trading Bot 商業模式，實際上無論是TG Bot 還是Discord Bot 基本上在目前階段都差不多：

產品功能

從產品功能來看，主要分為買進、賣出以及交易輔助。

• 買入

買入部分最核心的就是代幣狙擊功能，狙擊通常會有3 種方法，一種是搶零塊（First Bundle Sniping），透過監控該代幣第一筆交易發生後，以賄賂礦工的方式將自己的交易提前打包進第一個區塊內，實現狙擊，是最普遍的狙擊方式，成功率完全取決於給多少錢；

而另外兩種則是方法狙擊（Method Sniping）和流動性狙擊（Liquidity Sniping），分別是監控合約中的特定Function（如開啟交易）或添加流動性的行為來完成狙擊，這兩種都需要用戶具備一定的區塊鏈技術知識，且會因一些代幣合約中的特殊設定而失敗。

買入部分另外兩個相對重要的功能則是** 鏈上跟單（Copy Trade）** 和預售狙擊（Presales Sniping），鏈上跟單指的是監控特定錢包的交易活動並進行複製。預售狙擊目前普遍都僅支援Pinksales 平台上的預售，指的是對一些熱門代幣預售，可以用具有白名單的地址進行搶購。

Banana Gun 中還有一個特殊的買入功能就是限稅單（Tax Limit Orders），即僅當買入或賣出稅達到目標位置後方觸發買入行為。

• 賣出

賣出部分則相對簡單，主要包括限價單（Limit Orders）、移動停損（Trailing SL）和黑名單搶跑（Transfer on Blacklist）。

• 交易輔助

這也是相對通用常見的功能，包括私有節點、防MEV 攻擊、貔貅盤偵測等，主要在於加速交易速度、降低交易損失。

以下是筆者使用3 個主流產品後進行的功能比較：

綜合體驗下來，Maestro 功能最為全面，基本該有的都有，且有自己的Call Channel 並能直接在Call Channel 中進行各種操作，系統性非常強；Unibot 的操作最清晰有條理，非常適合新手小白，每一步都能找到詳細的指引，用起來很順手，且可以直接跟網頁端的UnibotX 聯動；Banana Gun 則是最簡單粗暴，最核心的功能都有，就是主打一個便宜。

收入來源

首先Trading Bot 共同的收入來源都是交易手續費，從上圖可以看到，普遍的費率都在0.5% ~ 1% 之間，其他的Bots 也都差不多。

而不同的部分則分為發幣項目和未發幣項目。

• 發幣項目

對於發幣項目而言，其另外的收入來源則是該項目代幣的交易稅，以及代幣解鎖。

以Banana Gun 為例，其團隊佔有10% 的代幣份額，其中一半鎖2 年，一半鎖8 年，均是3 年的線性解鎖，這個部分看著其實短期內賺不了多少錢；但其代幣還有4% 的雙邊交易稅，其中2 % 分給代幣持有者，1% 進國庫，剩下1% 分給團隊，截止至10 月9 日，這半個月多的時間內團隊部分的分成便達到了166 ETH（約27 萬美金）。

而體量更為龐大的Unibot，以同樣的比例結構下，在過去3 個多月內僅團隊分成便獲得2,667 ETH（約434 萬美金）的收入。

從整體收入組成來看，普遍代幣交易稅的佔比會佔到5~6 成以上，成為專案的主要收入來源。

而代幣的用途主要有三種，權益等級、手續費折扣和收入分成。不同的項目方會進行不同的組合，但普遍的以收入分成為核心，像Banana Gun 的代幣持有者，除了享受分成之外，沒有任何其他的權益。

• 未發幣項目

而未發幣項目，則是透過訂閱費作為另外的收入圖鑑。訂閱費用分為兩類，一種是門檻型訂閱費，如Alphaman、abot，只有付費用戶能夠使用Bot 的功能，但這類Bot 往往會不收交易手續費；另一種則是增值型訂閱費，如Maestro，在收取交易手續費的同時，給予用戶更多的使用額度和額外的工具。

從數據來看，後者的表現毫無疑問會更好一些，一方面門檻型的費用會大幅降低新用戶的轉換率，另一方面，土狗幣的交易普遍相對高頻，交易手續費帶來的收入往往會比預想中的高。

TG Bot 將向何去

整體而言，TG Bots 更像是Inten-centric 趨勢中，一個過渡階段的產物，其足夠的輕盈、高效，背靠著Telegram 生態還具有一定的社交傳播潛質。

但同樣的，其產品呈現的完整度始終會不如一個封裝好的應用，所以可以看到，在目前最主要的交易領域，走出了兩種不同的路線。

一種是與AI 結合，透過融合以GPT 為首的LLM 去豐富Inten-centric 的其他場景，嘗試建構出類似Crypto AI Agent 的Chatbots，典型的便是Chain GPT、PAAL AI 等專案。

而另一種則更加的實際，單純的圍繞交易，將產品體驗透過行動端和網頁端的APP 進行補全，深化在交易方面的各種功能，未來或能透過AA 去呈現更好的錢包體驗，最具代表的便是Unibot，而AI 方向的PAAL AI 實際上也在開發自己的行動端應用。

所以可以發現，TG bots 從其底層的邏輯來看就與Intent-centric 走的非常的近，而intent-centric 究其本質其實是一個在Web2 世界中尋常到都沒有專有名詞的理念（最接近的可能是以使用者為中心），但由於目前區塊鏈應用的整體發展還相較稚嫩，許多互動的操作繁瑣，意味著其必然會走向一個更為簡化和精煉的階段。因此與其說Intent-centric 是一個概念，其更像是一個既定的趨勢和方向，而Bots 將會是其中一個重要的呈現形式。

同時，背靠Telegram 這樣龐大的社交生態，相信即便在Intent-centric 已然成熟的未來，TG Bots 也不會消逝，而是承載著特定垂類模組以及社交入口的功能，依靠著Telegram 生態的開放性，實現區塊鏈去中心化生態的可組合性。