ASK賣單和BID買單是傳統訂單簿型交易所的核心,滿足買賣雙方的需求。隨著比特幣DeFi的發展,人們開始探索在比特幣上建立DEX或SWAP的可能性。然而,並非所有建立在比特幣網路上的交易所都能提供完整的ASK賣單和BID買單。大多數交易所僅提供Ask Order,給賣家帶來了不平等的體驗。在Ask order成交之前,賣家可能會面臨長時間的不確定性等待,這個等待期間,市場的變化可能會導致他們的訂單失效,增加了不確定性。
這種限制的原因在於比特幣網路的UTXO(Unspent Transaction Output)架構
UTXO是比特幣資金的基礎,代表了網路中的可用資金。要徹底理解比特幣上的交易,就必須理解UTXO概念。在這個系統中,交易涉及從一組輸入向一組輸出轉移資金,而並非簡單的帳戶間轉帳。例如,用戶A想要支付2個比特幣給用戶B,他們必須使用包含至少2個比特幣的UTXO,並創建新的UTXO作為支付和找零。你可以簡單理解UTXO為一張張鈔票,6張100元大鈔就是6個UTXO。
以太坊Account model VS 比特幣 UTXO model
ASK得以在其他DEX中實現,是因為其交易模型簡單。 A用戶想要賣出,而B用戶想要買入,平台能夠即時驗資,匹配UTXO並撮合交易,因此很多平台都能提供Ask賣單服務。但是BID買單的實現要困難得多,因為它要求即時匹配比特幣和BRC20代幣的UTXO,而這對於訂單簿型DEX來說要求過高。沒有DEX能保證擁有足夠的資金儲備來滿足無上限的UTXO需求。
在這樣的背景下,全球首個比特幣原生網路支援的BID系統是如何建構的呢?這要歸功於Orders.exchange研發的全球首個基於比特幣原生網路的流動池方案－PSBT流動池( P-LP)。這個創新的方案讓交易所支援BID Order,為比特幣網路上的交易開啟了新的模式。
P-LP是首個基於比特幣原生網路的流動池方案,它不僅具備去中心化、去信任化的特性,而且用戶參與其中無需承擔風險。透過P-LP,Orders能夠獲得充足的UTXO,以支援BID Order系統,使其能夠完全支援ASK Order和BID Order的訂單簿型DEX。
P-LP的核心在於使用者能夠無風險地提供流動性。借助於PSBT和MutiSig技術,用戶提供的資產在被真正使用之前,仍舊安全地存放在用戶自己的錢包中,並且用戶對這些資產有完全的控制權。只有在流動性被市場使用時,資產才會轉移到由Orders和用戶共同管理的多簽地址中,確保資產的安全性。任何資金的移動都需要多重簽名,這意味著平台無法單獨轉移資產。我們能夠看到,因為以太坊和比特幣交易模式的不同,使得其和過去的Defi原理有著本質區別:沒有鎖倉,沒有滑點,也沒有無常損失。
當用戶想要收回流動性時,他們將獲得平台提供的流動性獎勵。這種模式使得用戶可以在完全沒有資金風險的情況下,以一種完全去中心化的方式提供流動性,從而維持比特幣原生網路BID系統的運作。而這種交易機制也和AMM對標,被稱為DIMM(Decentralized Instant Market Maker)模式,讓用戶在比特幣上也擁有了類似智能合約的交易體驗。
而用戶的流動性被使用後,在代幣數量不變的情況下還能領取到一份$RDEX獎勵。依照Orders的經濟模型,BID單的手續費收入也將每日全額分次回購$RDEX並銷毀,這也讓用戶在P-LP的參與獲得更多價值,同時也使得$RDEX成為BRC20領域中唯獨的一個功能性代幣。
Orders以其技術能力為基礎,創造了一個高度去中心化的生態環境,其中流動性提供者、BID Maker和BID Taker三者共同作用,成為系統中不同的關鍵角色。這不僅構成了全球首個比特幣原生網路支援的BID系統,而且也成為Orders平台的核心特徵之一。而筆者也認為,首個比特幣主網上的BID系統,所展現出來的頂級技術或將引領BRC20熱潮。
首先,完整支援ASK & BID的訂單系統首次解決了比特幣DEXs中交易效率低下的問題。多數比特幣網路上的DEXs僅支援ASK訂單,正如上文所說,這對賣家極為不利。而Orders.exchange作為唯一完整支援ASK和BID的比特幣DEX,打破了這個限制。這個獨特的訂單系統將大幅提高交易效率,為BRC20代幣的交易創造了一個更友善和平衡的市場環境。
其次,Orders對技術創新的熱情和持續專注有望不斷推動新的應用開發,尤其是那些基於比特幣主網的應用,將進一步促進BRC20代幣的流行。 P-LP方案就是這一觀點的實例,它證明了技術創新如何可能引領行業趨勢,並為BRC20代幣帶來新的應用場景和增長機會。
最後,P-LP方案中的流動性獎勵代幣$RDEX的引入預示著BRC20代幣生態的重大轉變。在Meme幣主導的現狀中,功能性代幣的引入可能會激發更多實用性項目的興起。 $RDEX的加入可能會激勵其他項目創建更多功能性代幣,轉變當前以Meme代幣為中心的BRC20生態,促進一個更為成熟和多元化的市場環境的發展。
基於上述的原因,筆者認為,Orders平台上的多個行業首次,背後所展現出來的技術實力或將引領BRC20迎來新的熱潮,並使得BRC20從Meme代幣為主導的現狀,邁向一個功能性代幣生態的未來,就像以太坊生態從初期的略顯雜亂逐步走向規範化、多元化的歷程一樣。
