超越傳統金融的自動化做市商(AMMs)
在回顧區塊鏈的發展歷程時,我們可以觀察到許多令人難忘的里程碑。其中,我最為印象深刻的是智能合約的出現。以太坊透過引入這種自執行合約,徹底改變了去中心化金融的運作模式。智能合約為交易帶來了更高的透明度、更低的互動風險,同時消除了交易中介,為金融創新開闢了新的途徑。同時,諸如AMMs等一系列新的機制,也讓以太坊獲得了長久以來居高不下的關注度。
自動化做市商(AMMs)正是智慧合約潛力的完美體現。與傳統的金融結構相比,像Uniswap和Balancer這樣的AMMs,透過使用流動性池替代了傳統的中心化訂單簿交易,大大簡化了交易流程並確保了持續的流動性。同時得益於智能合約,這些AMMs能夠在不需要雙方信任的前提下,推動交易,這也使得它們成為以太坊上去中心化金融流動性的核心組件。
AMMs不僅提供了直接且高效的交易體驗,還大大減少了對中介的依賴同時推動降低了交易費用。此外,這些平台還增強了交易的安全性和可信賴度,讓用戶可以為流動性池提供資金,從而獲得被動收入。總的來說,AMMs進一步推動了以太坊上金融的民主化進程,確保權力真正地回到了用戶手中。
如果BTC上也有類似的機制呢?
相較於過去幾年以太坊區塊鏈應用的百花齊放,比特幣的發展就顯得沒那麼有看頭了。作為加密貨幣的先驅,比特幣被設計之初的目的,主要是為了實現去中心化的點對點交易。為了確保其交易邏輯的健壯性和安全性,其腳本語言被故意限制。而以太坊則擁有更為靈活和豐富的腳本語言,允許進行複雜的去中心化應用(dApps)和智能合約,而比特幣則優先考慮了簡單性和安全性而不是可編程性。
從用戶生態系統的角度來看,比特幣通常被視為「數位黃金」,更多的是作為價值儲存而不是去中心化應用的平台。這一定位鞏固了其作為主導加密貨幣的地位,但這也意味著其生態系統失去瞭如同以太坊上DeFi平台那般的創新性。
如果比特幣能整合類似AMMs的功能,我認為它將引領一波變革。首先,它可能大幅提高比特幣的流動性,使其不僅僅是一個價值儲存,還是一個強大的交換媒介。其次,比特幣龐大的用戶基礎可以享受到去中心化交易所的好處,如減少的費用、更少的中介和提高的安全性。這也可能吸引更多的機構投資者,因為金融生態系統將增強,提供更複雜、更多功能的金融工具和產品。
將AMMs整合到比特幣的框架中也可能激發比特幣原生DeFi計畫的創新,彌合比特幣與充滿活力的去中心化金融世界之間的鴻溝。本質上,儘管比特幣的原始設計缺乏智能合約的固有特性,但一旦出現如AMMs這樣的解決方案,則將重新定義比特幣的金融生態系統,使其更加活躍和包容。
DIMM,BTC網路上的AMMs
正如文章開篇所述,以太坊憑藉其自動化做市商受到了廣泛關注。我們也曾思考過,比特幣何時才能夠像以太坊一樣,在去中心化金融的領域獲得如此澎湃的生命力。但很高興,今時我們能夠看見像DIMM這樣,代表著比特幣去中心化金融的潛力的新事物出現。
DIMM,全稱為Decentralized Instant Market Maker,是由世界上第一家去信任化、去中心化的、比特幣網絡上的、訂單簿風格的去中心化交易所Orders推出的。它獨特的機制,將為比特幣網路上的去中心化交易帶來全新的視角。
區別於以太坊廣泛採納的AMM模式,DIMM著重於迅速地執行BID單。這樣的設計優先照顧到了賣家,為他們打造了一個避免交易不確定性的環境,而是可以迅速地找到合適的出價者並完成交易,進而保障交易的效率和實時性。
DIMM本質上延續了去中心化的核心理念,其中信任機制是分散的,不受任何中央實體的控制。 DIMM的即時交易機制確保交易不會因等待時間過長而受到影響,使得交易過程流暢且無障礙。在傳統意義上,做市商的作用在於為交易提供所需的流動性,這直接關聯到買賣資產的能力。而在DIMM模式中,這一職責被整個系統與流動性池共同分擔,確保無論是買家還是賣家都能始終找到理想的交易夥伴。
儘管比特幣並未內建智能合約的功能,但Orders的DIMM設計巧妙地復刻了此類體驗。透過採用PSBT和多重簽名等技術,DIMM實現了類似智能合約的交易方式,且完全不依賴任何第三方介入。
總的來說,DIMM為比特幣拓展了新的維度,使其能與其他平台上的智能合約體驗平起平坐。憑藉即時執行的BID訂單、為流動性提供者帶來的即時回報,以及其去中心化和無需信任的交易系統,比特幣終於能夠在去中心化金融領域中獲得競爭的能力。
P-LP,全世界第一個架設在BTC上的的流動池
而藉由DIMM,世上首個完全屬於比特幣網路的流動池－P-LP也得以問世。 P-LP,全稱為PSBT Liquidity Pool,也是由Orders這一以技術為核心驅動的團隊打造。
P-LP的關鍵在於它結合了PSBT(部分簽名比特幣交易)與多重簽名技術。透過使用PSBT,可以使得流動性在不被使用時,在鏈下安全地流通。本質上,這種方法確保資產始終處於安全狀態,允許啟動但不完成交易,直到獲得所有必要的簽名,從而防止未經授權的資產轉移。
在PSBT的基礎上,Orders也採用了多重簽章協定來更進一步增強P-LP的安全性。這種設計能夠確保資產不會被任何單一一方獨立轉移。為了執行交易,它需要多個簽名同時簽署,從而徹底避免了交易所作惡的可能性。
透過P-LP,比特幣網路得以實現無縫、無需信任且去中心化的交易。 Orders推出DIMM和P-LP,也像徵著比特幣在DeFi領域的巨大進步,終於讓這一區塊鏈的老OG煥發全新的生命力。
Orders,探索BTC去中心化世界的邊界
Orders,這支由技術驅動的團隊,一直履行著他們的核心使命:持續挖掘比特幣在去中心化金融(DeFi)中的無限可能。
隨著DIMM的推出,比特幣的生態系統被增添了更廣泛的可能性。我們能夠看到一種可能性,比特幣正在從一個從點對點的無縫交易系統過渡到一個完全去中心化的應用平台。在這樣的未來裡,比特幣將不再只是價值的儲存手段,而是成為一個功能豐富的平台,催生各種金融服務和操作。
Orders正在為比特幣在DeFi領域的創新之旅鋪路。隨著生態系統的持續擴展和進化,我們將有望看到更多的技術團隊不斷發揮自己的創意和實力,去讓比特幣擁有一個不斷突破自身限制的未來,同時給整個區塊鏈行業帶來更多機會。
