加密貨幣市場度過了激動人心且多事的一年。其特點是波動性、監管環境的變化以及DeFi 收益率的問題。就各種山寨幣而言，市場波動很大，投資者情緒也多種多樣，無法一概而論。
然而，最好的加密貨幣，或至少是那些被最廣泛接受的加密貨幣，已被證明具有相當的彈性並且正在經歷成長。在本文中，我們將討論有關市場走勢的一些最重要的見解以及它們將如何影響產業的未來。
持有比特幣
比特幣價格在市場中發揮著巨大的作用，因為比特幣是最古老且使用最廣泛的加密貨幣。比特幣行銷地位的變化通常會影響整個產業。比特幣價值的下跌導致投資者普遍對加密貨幣產生懷疑。
根據以往的經驗和詳細的市場分析，加密貨幣社群關注的焦點是28,000美元。這是比特幣價值的關鍵數字，因為當它跌破該數字時，整個市場可能會跟隨。
至此，即2023 年第三季度，比特幣已成功地維持在這一水準之上。根據CoinGecko 數據，截至最新更新，比特幣交易價格為28,366 美元。
DeFi 領域
DeFi 產業經歷了一個有趣的季度，值得進一步分析。加密貨幣去中心化金融應用市場下跌了13.1%。造成這種情況的主要原因至少有三個。
DeFi 的整體收益率已經連續幾個月下跌，並且已經開始顯現出來。現在的收益率比傳統投資的收益率更接近。加密貨幣投資的整體環境趨向規避風險，這也是導致收益率進一步下跌的原因。
最後，ETH 是與DeFi 領域最相關的加密貨幣，現在它也已經下跌了一段時間。然而，當進一步審視時，下跌並不像看起來那麼簡單。 Layer-1 協議Near 顯示出有希望的成長。以太坊的第2 層解決方案，尤其是“Base”，現已恢復元氣。
機構採用
加密的市場價值始終取決於傳統金融參與者和直覺對它的採用程度。它總體上提高了人們對加密貨幣市場的信心，因此也推動了價值。近年來，已有多家傳統金融機構採用加密貨幣。
德意志銀行
德意志銀行最近成為開始接受加密的最大傳統金融機構之一。這是一個巨大的進步，因為它為該行業提供了更多的信任，並允許該行業採用更傳統的法規。
德意志銀行將首次為其客戶持有有限數量的加密貨幣。傳統金融資產的代幣化版本也是如此。同時，該銀行並不打算很快開始加密貨幣交易。
貝寶
PayPal 推出了自己的穩定幣。穩定幣是與傳統金融資產價值掛鉤的加密貨幣。 PayPal 是數位錢包領域最知名的公司之一，它一直在試圖進入加密貨幣市場。
領先的加密貨幣支付處理器BitPay 也增加了對PayPal 新產品的支援。 PayPal 最近也推出了Ripple 附設的XRP 和狗狗幣(DOGE) 與PayPal 的PYUSD 交易對。
灰階訴訟
接受加密的另一個重要里程碑是Grayscale 贏得了針對SEC 的訴訟。灰階是全球最大的加密貨幣資產管理公司。它起訴了交易委員會（SEC）。委員會拒絕了灰階將價值約170 億美元的灰階比特幣信託基金(GBTC) 轉換為現貨ETF 的嘗試。
法院判定灰度有錯，現在有兩種選擇。它可以接受比特幣，也可以嘗試以其他理由拒絕比特幣。
監管環境的變化
最近，加密貨幣市場的監管環境發生了一些重要變化。加密貨幣投資者總是仔細關注監管變化，因為它們可以比幾乎任何其他發展更快地增加或減少加密的市場價值。投資者一直被加密貨幣所吸引，因為它不受監管且具有創新性。現在，當它受到更嚴格的監管並被廣泛接受時，它就失去了一些魅力。
瑞波訴訟
Ripple Labs 也起訴SEC 拒絕允許在公共交易所出售Ripple 的數位代幣XRP。 7 月初，法院裁定這項決定非法，XRP 應該像其他金融資產一樣進行交易。今年10月，法院再次做出這樣的裁決，使SEC無權上訴。
這對整個市場來說都是一個重要事件，而不僅僅是對Ripple Labs 來說。這證明法院認為加密貨幣與傳統且監管良好的金融資產相似。
美國商品期貨交易委員會(CFTC) 就指控達成和解
商品期貨交易委員會透過發布指令並同時對Opyn, Inc.、ZeroEx, Inc. 和Deridex, Inc. 提出指控並達成和解，繼續將執法重點放在數位資產去中心化金融(DeFi) 領域。
這些公司沒有進行適當的註冊來提供金融服務。有分析師稱，此舉的目的是進一步規範DeFi市場。監管機構越來越需要為去中心化DeFi 平台提供指導方針。首先，這類事件會讓投資者遠離DeFi。
Microstrategy 的比特幣購買
MicroStrategy 是一家商業智慧公司，它剛剛進行了有史以來最大的比特幣購買之一。 9 月25 日，Microstrategy 購買了5,445 BTC。這些代幣以1.473 億美元現金購買，平均價格為每枚27,053 美元。 MicroStrategy 持有的比特幣總購買價達46.8 億美元。
Microstrategy 今年表現出色，這一事實進一步推動了這一點。該公司迎來了自2020 年以來的第一個獲利季度。但值得注意的是，這主要歸功於稅收減免。 Microstrategy 2023 年第三季的淨利為220 萬美元。此次收購幫助比特幣的價值維持在25,000 美元以上
加密貨幣市場的變化是金融市場更大變化的一部分。美國國會通過一項權宜之計的撥款法案，勉強避免了政府關門。這進一步顯示了市場的波動性以及緊張的政治氣氛是如何造成的。
除此之外，惠譽將美國信用評等從AAA 下調至AA+。這反映了美國金融機構近三年來出現的問題。它不會影響美元在海外的作用，目前該決定也不會影響債券市場。
很難預測加密貨幣市場將如何變化和適應，因為它取決於許多因素。然而，我們提到的市場走勢可以用來預測產業未來的趨勢。首先，即使對於最好的加密貨幣來說，市場仍然不穩定，但對於山寨幣來說也是如此。
同時，圍繞加密的監管比以往任何時候都多。傳統金融機構正進入加密貨幣市場。由於過度飽和，去中心化金融業也受到了打擊。
這一切都發生在美國信用評等下調、金融危機日益嚴重之際。一般來說，加密貨幣是一項不錯的投資，但在購買之前需要時間和精力來研究市場。
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