作者:AlΞx Wacy, 加密研究員
編譯:Felix, PANews
下輪多頭市場可能是加密貨幣的最後一個大範圍快速上漲階段,主要考慮到美國SEC對市場的干預。監管是不可避免且最終會影響市場的,預計會發生在下一輪牛市的ATH時期。但監管並不意味著市場永遠不會再次成長或是加密市場徹底被拋棄,只不過收益週期會大幅加長,新項目可能會受到嚴格監管且技術可能會受到青睞。
如圖所示,比特幣在下輪牛市週期(2024-2025年)的歷史高點,預計最早可能在2024年年中全面爆發:
- 保守目標是9.4萬美元
- 平均目標是13萬美元
- 預計該週期的峰值價格為18萬美元
在下輪加密牛市或將全面開啟之際,本文預測了有望成為下一輪週期中的潛在敘事,分別是RWA、DeSci、AI、DePIN、GameFi和DeFi 3.0。
RWA
2023年,資產代幣化和RWA吸引了散戶和機構投資者的極大興趣。這可以歸因於專業管理產品和數位資產機制的融合。
高盛和摩根大通等機構正在測試數位資產產品,旨在節省成本並提高效率。這些巨頭的參與為這個行業帶來了越來越多的信心。
RWA是物理世界中有形和無形資產的管道,使其能夠以加密貨幣的方式存取。這些資產可能包括:短期國庫券、大宗商品、房地產、私人信貸、收藏品等。
部分代表性項目:
- Centrifuge(CFG):鏈上積分
- IX Swap(IXS):證券型代幣交易的DeFi 平台
- Clearpool(CPOOL):信貸市場
- Polytrade Finance(TRADE):基於區塊鏈的交易平台
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DeSci(去中心化科學)
DeSci是一項致力於建立公共基礎設施的運動,以促進科學知識的公平和公正的資助、創建、審查、認證、儲存和傳播。
DeSci 設想了一個生態系統,鼓勵科學家公開合作並獲得研究認可。 DeSci的驅動力可能會緩解以下六個科學痛點:研究經費、獲得研究和認識、智慧財產權所有權、再現性和可複製性、溝通與協作、同行評審和出版。
創新的DeSci有能力應對傳統科學中存在的眾多挑戰。下圖為DeSci對其中幾個傳統科學問題的解決。
DeSci的發展前景其實比想像的還要大。部分代表性項目:
- Data Lake(LAKE):採用區塊鏈技術支援醫學研究和AI的全球醫療數據捐贈系統
- Solve.Care(SOLVE):用區塊鏈重新定義護理協調的醫療保健平台
- VitaDAO(VITA):第一個創辦生技公司的DAO,專注於資助長壽研究
- GenomesDAO(GENE):利用DeFi對基因組數據進行私密且可審計的貨幣化
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AI
AI的優勢在於其辨識模式的能力。雖然在加密世界中去中心化貨幣的精神令人欽佩,但目前執行上有缺陷。 AI應用於加密領域的潛力是無限的。雖然早在2023年1月,市場上就已經有許多AI概念被炒作,有些計畫也取得了重大進展,但目前仍處於發展的早期階段。
此外,正如Coinbase所強調的那樣,人工智慧的區塊鏈有可能解決許多問題。這兩種技術的融合可以推動這兩個產業達到新的高度。值得注意的是,就在幾年前,加密貨幣和人工智慧領域的機會還相當有限。
部分代表性項目:
- Autonolas(OLAS):自動化、預言機和共享AI的統一平台
- ChainGPT(CGPT):區塊鏈和加密的AI模型
- Opentensor(TAO):由開源協定支援的基於區塊鏈的機器學習網絡
DePIN(去中心化網路硬體基礎設施)
DePIN利用區塊鏈允許數百萬人共同部署和管理無需信任和無需許可的基礎設施,同時是以程式設計的方式驅動。
儘管DePIN目前是加密產業中規模較小的新興賽道,但其成長潛力巨大。這種模式能夠在電信、能源、行動和儲存等各個行業中創造更強大的網路。
DePIN旨在使用區塊鏈、代幣激勵和互聯網來解決基本的世界性問題,其潛在市場價值約為2.2兆美元(現實世界中),到2028年可能達到3.5兆美元,遠高於目前的加密市值。
部分代表性項目:
- Wicrypt(WNT):去中心化行動互聯網共享和貨幣化網絡
- GenesysGo(SHDW):去中心化儲存、運算和網路編排
- Helium(HNT):基於Solana的去中心化無線基礎設施
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GameFi
遊戲產業正在經歷巨大的成長,Ubisoft、Square Enix、Activision Blizzard等遊戲巨頭現在頻繁地表現出對基於區塊鏈的遊戲的偏好。對一般玩家來說,GameFi或Web3遊戲是通往加密貨幣的門戶。
全球各年齡層的遊戲玩家超過27億,因此遊戲是如今加密貨幣不能忽視的大規模普及領域。基於區塊鏈的遊戲不僅具有娛樂性,而且具有教育性,甚至可以從小培養兒童的金融知識。
部分代表性項目:
- Echelon(PRIME):Echelon鏈遊平台將推出兩款遊戲,分別是Parallel TCG(卡牌遊戲)和Parallel Colony(模擬遊戲)
- Photo Finish(CROWN):創新的虛擬賽馬生態系統
- Epik Prime(EPIK):目標是成為數位產品品牌整合的全球領導者
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DeFi 3.0:借貸、Perps和LSD
DeFi 3.0將成為未來幾年DeFi產業的基礎。自上輪多頭市場開始以來,DeFi市場經歷了顯著成長,催生許多不同的生態系統,預計Lending和LSD將成為下輪牛市焦點,為使用者提供最大的資本效率。另一方面,Perps將發揮重要作用,由於新交易者湧入該領域,將產生可觀的收入。
部分代表性項目:
- Frax Finance(FXS):DeFi 多功能工具,產品涵蓋所有可能的利基市場
- Fluid(INST):DeFi 3.0的主要代表,包括整個生態系統
- Mux Protocol(MCB):第一個Perp DEX聚合器
儘管其他敘事可能會在牛市中展示其優勢,但重要的是要優先考慮哪些能促進大規模採用,並推動其進步的敘事。專注主流敘述比分散關注多個小敘事更有益。
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