退休基金在全球陷入永久性危機，許多國家的低人口比率預示著此類投資的前景黯淡，再加上年輕人對社會保障模式的持續存在缺乏信心。
為了維持生存，許多退休基金一直努力了解新的投資機會，包括加密貨幣。根據CFA 協會2022 年發布的一項研究，“94% 的州和政府資助的退休基金投資於一種或多種加密貨幣。”
但退休基金對波動性加密的興趣並非沒有後果。
2023 年4 月，安大略省教師退休金計畫(OTPP) 在持有FTX 股份損失9,500 萬美元後，放棄了對加密貨幣領域的投資。 OTPP 的失敗可能會阻礙其他退休金計劃在其投資計劃中接近加密貨幣或其他新興資產和技術。
人工智慧（AI）和數位資產有著相似的炒作。
無論好壞，這種關係都會影響他們。加密貨幣具有廣泛的多功能性，儘管主流投資者可能將其歸類為粗俗的投機資產。人工智慧是這個領域的新秀，可以提供更多的用例。
人工智慧不是投資者可以避免或逃避的東西，那麼退休基金採用人工智慧安全嗎？
全球退休基金都處於危險之中
根據《美世特許金融分析師協會2023年全球退休金指數》報告，許多國家的退休金體係都存在“需要解決的重大風險和/或缺陷”，美國就是其中之一。
許多其他國家，例如阿根廷，正處於真正的危險之中。如果不進行改進，「功效和永續性 [of the pension system] 在這些國家中「存在疑問」。
只有以荷蘭為首的少數國家擁有「穩健」和「可持續」的退休制度。
正如經濟合作暨發展組織(OECD) 2022 年《退休金展望》中所述，退休基金需要避免「使現任和未來退休金領取者的福祉面臨風險」。
系統性通貨膨脹無濟於事，但未來退休金將面臨的主要問題是創紀錄的低出生率，這種現象稱為社會「老化」。
這個問題主要發生在已開發國家。例如，日本的出生率已降至1.25，美國目前為1.66，幾乎所有歐洲國家都在打破記錄，例如義大利的出生率為1.22。一般認為2.07的出生率是維持人口穩定所必需的。
不可避免的人口危機即將到來，這意味著退休基金需要新的創意解決方案才能生存。那麼，人工智慧呢？
人工智慧投資策略
使用人工智慧等新興技術進行投資決策的想法不應該嚇跑人們。
自1980年代以來，可程式交易已廣泛應用，高頻交易改變了遊戲規則。
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正如美世報告指出的那樣，「演算法交易現在促進了所有資產類別和細分市場的自動交易。」 根據該報告，2018 年所有美國股票交易中有60% 至73% 使用了這種自動交易技術。
退休基金可以將人工智慧工具用於許多不同的用例，特別是削減成本以提高成本效益。
報告提到人工智慧可以為退休基金提供多種選擇。其中包括：
透過抓取資料更深入地分析客戶的行為。這可以提供最佳的個人化金融產品，幫助防止詐欺以及其他選擇。仔細檢視環境、社會和治理(ESG) 股票的可靠性。自動縮小被動和主動投資策略之間的差異。識別模式並發現市場情緒和訊號，以建議非常規的未來投資機會。
美世高級合夥人、報告的主要作者David Knox 指出，由於人工智慧，退休金能夠獲得更高投資回報的可能性很高：
“人工智慧在投資經理的營運和決策中的不斷擴展應該會帶來更有效率、更明智的決策流程，為退休金計劃成員帶來更高的實際投資回報。”
人工智慧是幫助投資人做出更好決策的理想工具。困境是人工智慧是否可以管理100% 的決策，因為如今演算法交易已經自動化。
幸運的是，有一個值得考慮的實際例子。 AI Powered Equity ETF (AIEQ) 使用人工智慧電腦系統IBM Watson，旨在匹配「一支由1,000 名全天候工作的研究分析師、交易員和量化分析師組成的團隊」。截至12 月1 日，AIEQ 管理的資產為1.06 億美元。
目前，人工智慧驅動基金的歷史數據結果好壞參半。
鑑於這些數據，退休基金可能對將人工智慧用於其投資策略並不完全有信心，因為它們往往採取更保守的方法。
今年，AEIQ陷入了科技股過度投資的陷阱。這個常見錯誤讓投資人質疑人工智慧技術在投資中的有效性。
儘管受到人類競爭對手的批評，但投資人應該記住，人工智慧技術的好壞取決於它所輸入的數據。儘管近年來取得了顯著的進步，但這項技術可能還不夠複雜，無法實現完全自動化。
生成式人工智慧的成長煩惱
圍繞人工智慧的炒作是由生成式人工智慧推動的，該技術為ChatGPT 提供了動力。
人工智慧顧問公司Datatonic 的高級資料工程師/提示工程師Juan Calvo 告訴Cointelegraph，“雖然有炒作，但它是基於一種持續存在的浪潮。”
高盛2023 年的報告指出，如果生成式人工智慧廣泛應用，未來十年全球勞動生產力可能每年提高一個百分點以上。
要實現這一目標，到2025 年，全球需要投資2,000 億美元。谷歌今年稍早對人工智慧公司Anthropic 的20 億美元投資就是這項全球支持的要素之一。
市場可能需要等待或學習了解人工智慧如何做出某些決策。 Kaiju Worldwide 投資公司董事長Ryan Pannell 表示，該公司管理著6 億美元的資產，並在投資過程中使用人工智慧：
“人工智慧尋找模式。 […] 因此，當這些術語是由人類做出的決策時，它不會按照我們對這些術語的理解方式做出基於主題或基礎研究的交易決策。 」
例如，人工智慧可以根據均值回歸模式識別公司何時超賣。人類可以根據收益報告來判斷一家公司是否超賣。
那麼，鑑於它還很年輕，目前生成式人工智慧對於預測和投資策略是否可靠？卡爾沃解釋：
「大型語言模型(LLM) 對於特定問題和任務是可靠的，但如果任務很複雜，它們可能會產生不正確或無意義的信息（幻覺）。 目前，我們透過創建以法學碩士為核心的數據平台和應用程式來解決這個問題。 […] 這使得這些模型能夠與與其職責和目標相關的特定環境進行交互，從而有效且準確地解決複雜問題。 」
卡爾沃指出，生成式人工智慧「是一種日常工具，而不是一個自主實體」。
退休基金和人工智慧的未來
全球最大的退休儲蓄礦池—日本政府退休金投資基金（GPIF）已經研究了人工智慧在退休基金投資策略中的應用。
該研究發現了使用人工智慧的許多優點，但有一個警告：
“資產管理公司廣泛採用人工智慧可能會透過市場導致N 人博弈中的納許均衡。”
GPIF 使用人工智慧模擬了幾種投資方法，並了解到這些策略將「漸近退化為指數投資」。
研究報告稱，一旦基金使用這項技術並取得正面成果，先發優勢的競爭就會開始。
雜誌：加密貨幣領域的真實人工智慧用例：基於加密的人工智慧市場和人工智慧財務分析
很難預見人工智慧將用於什麼用途，因此年輕人可能不想在需要數年時間才能影響他們的事情上投入大量時間和精力。這也可能是退休金系統中人工智慧的關注和使用可能沒有得到應有的關注的原因，但這種情況可能很快就會改變。
投資管理公司Cardano（該公司支持總資產超過4,900 億美元的退休金計畫）總監Felix Mantz 告訴Cointelegraph：
「目前，年輕的納稅人主要為現收現付的國家退休金提供資金。 如果我們的未來最終由人工智慧驅動的公司和機器人完成所有工作，並且所有人類都獲得普遍收入，那麼退休金挑戰就會消失。 然而，如果我們最終進入人工智慧關係的未來，出生問題可能會增加”
無論如何，人工智慧都是一顆不定時炸彈。隨著社會在教育中使用技術和提高個人技能的進步，習慣發生了變化，包括對未來的投資和規劃。
資訊來源：由0x資訊編譯自COINTELEGRAPH。版權歸作者Daniel Ramirez-Escudero所有，未經許可，不得轉載