作者：Stacy Muur，加密研究員；翻譯：金色財經xiaozou
本文我將帶來Delphi Digital關於DeFi 2024未來一年的20個關鍵洞察，可以幫助你更好地迎接新的一年。
關於流動性質押
（1）ETH的質押率目前為23.7%，而總供應量為1.202億ETH。質押ETH的數量正在接近3,350萬ETH的目標（佔ETH總供應量的27%）。該目標被認為是確保網路安全可靠的最佳選擇。
（2）LSD的採用也呈現了顯著成長，目前大約有44%的質押ETH儲存在這些協定中。與其他LSD相比，Lido stETH的特殊效用具有實質的競爭優勢。
2023年LST領域亮點：
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Frax Finance呈現穩定成長，ETH質押量從3800增加到2023年的23.3萬。 Frax因其創新的sfrxETH設計和生態內整合而脫穎而出，尤其是Fraxlend。
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Mantle利用協議擁有的ETH推出mETH。 mETH的目的是為Mantle產生收益並增強DEX的流動性。
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ether.fi和Renzo在EigenLayer上進行了流動性原生再質押。
（3）以太坊上的LSD產業良好運轉，競爭激烈已飽和。
（4）許多LSDfi專案失去了吸引力，因為它們的激勵驅動式高收益被壓縮了。
（5）Restaking再質押將是2024年質押領域最大的重頭戲。
關於DEX（去中心化交易所）
（6）Uniswap v4、Uniswap X和其他基於intent（意圖）的DEX將成為2024年一大主題。建議留意以下項目：Rage Trade、IntentX、aori、Uniswap Labs、CoW Dao、1inch Network、SYMMIO。
（7）Perp DEX經歷了一年的發展，但市佔率卻沒有增加。 dYdX v4轉向了Cosmos應用鏈，Aevo率先登陸OP stack，Vertex讓DEX的用戶體驗飆升，RabbitX成為Starkware的助推器。
關於特定應用rollup（Rollapp）
（8）Aevo為rolllapp鋪平了道路（分叉Optimism，並在其上部署了DEX，以擴展其使用量支援）。大多數DEX，尤其是衍生性商品，都將因擁有自己的執行環境而受益。
（9）需要關注的項目有：Aevo、lyra（與Aevo和Vertex相比，匹配過程中心化程度更低）、Caldera、Conduit及其他用於簡化rollup部署的工具、Astria、Espresso Systems（共享排序網絡）。
關於RWA（現實世界資產）
（10）現實世界資產是2023年加密產業最成功的領域之一。需關注項目有Backed和Superstate。
關於IRD（利率衍生性商品）
（11）Atm、Pendle、Notional（固定利率借貸）和IPOR Labs是唯一一批可持續的IRD協議。未來幾年，IRD有望成為加密貨幣領域最受關注的敘事之一。
關於去中心化穩定幣
（12）去中心化穩定幣只佔整個穩定幣市值的一小部分。
（13）衍生性商品市場正成為一個關鍵領域，對於去中心化穩定幣（例如Synthetix的sUSD）來說，尚有未開發潛力。
關於錢包
（14）使用者體驗和錢包內體驗是大多數錢包開發商優先考慮的問題。
（15）需關注項目有：MetaMask（錢包市場領導者）、Phantom（功能很棒，如交易模擬）、Rabby Wallet（可以說是最好的EVM錢包）、Brahma（以機構為中心的智慧錢包） 。
關於鏈上博彩
（16）對於使用者和投注者來說，DEX體育博彩平台在邁入黃金階段之前還有很多工作要做。
（17）儘管如此，DEX體育博彩市佔率仍相當可觀，約為Rollbit的20%。
（18）Unibot、BookieBet和Boxbet等Telegram bots提供某種形式的行動體驗，每日交易量達到了Azuro日交易量的35%的高峰。此後該數據一直穩定在15%左右。
（19）Thales具有先發優勢，在Optimism、Arbitrum和Base上都有部署。
（20）Azuro部署在Polygon和Gnosis鏈上，克服了起步緩慢的問題，最近超越了Thales，成為交易量最高的DEX體育博彩平台。
