2023年見證了火幣邁向變革時代，品牌名稱從“Huobi”變更為“HTX”，代表了對火幣和波場的傳承和信念。本公司對區塊鏈專案賦能，致力於DeFi、現實世界資產、ZK Roll-up等多領域。 2023年市場綜述包括基礎建設、以太坊發展路線、二層夏季、規格區塊鏈、RWA、去中心化穩定幣等主題。 2023年的遊戲和SocialFi產業保持活躍，社交基礎設施、社交Dapp、社交機器人，和遊戲Fi也逐漸發展。 2024年將會看到更多創新，交易創新、二層演進、Web3和X-Fi動態、以及與傳統金融的融合等趨勢將引領加密領域新的發展。
作者：海怡、茱麗葉、Gigi、Jenny
我們的旅程：
2023年的火幣迎來了一個變革時代。在公司成立十週年之際，我們的品牌名稱從大家熟悉的“Huobi”，變更為“HTX”。這次的變更不僅是名字上的改變，更是對我們核心價值再次的承諾。其中，H代表對火幣（Huobi）的傳承，T代表對波場（TRON）的信念，X代表平台活力的特性。對HTX Ventures來說，2023年也意味著一系列結構性升級（如孵化和研究部門的配置整合），以進一步優化資源，並加強為投資和生態夥伴建造的支援系統。
HTX Ventures 成立於2018 年，致力於賦能利用Web 3.0 和加密技術前沿潛力的各種專案。公司業務主題DeFi、現實世界資產(RWA)、ZK Roll-up、基礎設施、NFT、數位身分(DID) )、SocialFi、教育、GameFi、AI、Layer 1 和Layer 2 專案等眾多領域。我們透過信任的投資，在技術進步和創新方面不斷保持領先地位。
HTX Ventures秉持三大核心精神：業務創新、強健的商業模式、卓越營運。這些指導原則是我們制定投資策略的過程中的關鍵，確保我們不僅支持技術創新前沿項目，還支持開展可持續和可擴展商業模式的項目。透過技術亮點和商業策略敏銳度的結合，我們能夠識別並培育出具有潛在持久影響和成長的專案。
我們採取全面的投資策略，包括直接投資和基金投資，已經促使我們的投資組合顯著拓展，目前已經介紹了200多個創業項目。這種投資策略不僅使我們的投資領域信心十足，更加豐富了我們在每項投資都見證了我們對在Web 3.0及更多充滿活力的領域中推動創新、持續和卓越的堅定不移的承諾。
2023年市場綜述與展望
回顧2023年，加密貨幣和區塊鏈領域呈現一系列重大的發展、挑戰和創新。
基礎設施篇
2023年對於基礎設施來說是令人振奮的爆發的一年，縱觀整個基礎設施生態，基礎設施面對越來越多的Web3示例和用戶，提出多種解決方案，多種技術路線的前沿，這些方案和路線又交錯，等待市場的檢驗形成。無論如何，這些方案仍圍繞著三個重點：更快速的交易，更去中心化的形態，以及更安全的架構。最終目的都是為了打造了更多人工智慧的區塊鏈網路。基礎設施可以討論的事情很多，為此我們挑選了一些2023 年值得回顧的基礎設施主題，作為總結。
2023年值得回顧的5個基礎設施方面的議題：
1.以太坊發展路線
以太坊作為最龐大的公鏈，是區塊鏈基礎設施的組成部分，有大量的基礎設施支撐於以太坊的運行，包括各個Rollup二層網絡，以及帳戶抽像等新型技術。的總鎖倉價值（TVL）和用戶量穩定居各個公鏈頭名，但距離未來區塊鏈大規模應用的目標，以太坊以及依附於以太坊的各個Layer2仍然面臨著資金短缺，交易成本不適合小額高頻交易等問題。因此，以太坊也一直在透過升級分叉，提升自身的效能。在2022年中，以太坊完成了其擴容方案的第一個里程碑：合併，將以太坊從POW思想轉變為POS思想，更重要的是，開啟了以太坊轉變為以Rollup為核心擴容路線的方向轉變。
2023年，以太坊經歷了一次重大的執行層升級：上海昇級，核心升級內容是允許質押者領取其質押的ETH和獎勵。當時流行的預測是由於大量質押被撤回，以太坊價格可能會遭遇打擊，但正好相反，以太坊在升級完成後表現出強勁的上漲動力，而且更重要的是，整個網路在升級後保持穩定運行，而質押量在經過小幅下跌後反彈，出現驗證者信心的回升。
以太坊的下一個重要節點是最早2024年Q1執行的「坎昆升級」，其後續以太坊邁向下一個重要目標：分擴片內容。其中的重要提議Pro-Danksharding（EIP-4844）透過引入Blob 區塊數據，帶來Rollup 和Layer1 交易時更廉價的數據可用性，從而降低Layer2 的交易成本。
Vitalik 在底部也曾提出「退出EVM 驗證遊戲：等離子回歸」的兔子，試圖呼籲人們重新武裝這種被遺忘的擴容技術。雖然引起了社區的熱烈討論，但在以太坊中毫無疑問坊的主線發展劇情上，Rollup擴容依然是主流路線。對於未來我們有基準看到一個以Layer2為主要執行層的以太坊世界，以太主坊鏈更多地作為共識層和數據可用性層退居幕後，為大眾的Layer2網路提供底層支援。
2. 二層夏季
Layer2 是2023 年發展迅速且備受關注的外側，時至今日市場上Layer2 數量較多，根據L2Beat 提供的數據，目前市場活躍的Layer2 網路有32 個，其中以Optimistic Rollup 和ZK Rollup 為主。 TVL上數據來看，2023年Layer2整體體量成長接近三倍。 TVL上看，以Optimistic Rollup為解決方案的Arbitrum One和OP主網恐襲了的市場份額，其中Arbitrum ONE TVL 52 %，Op主網關注26.5%。其中原因，主要包括Arbitrum 最大實現了EVM 相容，使以太坊和其他Layer1 的專案可以實現無縫部署。其次，Arbitrum 和OP 的最大發幣，引發了生態計畫的猛烈成長。今年3月，隨著Arbitrum代幣空投的完成，其生態TVL迎來了接近2倍的成長。而ZK Rollup的公鏈，在發幣和EVM相容上節奏慢了一些，導致生態項目的成長慢於Optimistic Rollup 系Layer 2。
圖1：二層鎖倉價值
在Layer2網路百花齊放的今年，我們也觀察到了一些Layer2網路面臨的問題。其中不得不提及的是其數據成長是否真正體現了網路的繁榮，只是或虛幻的假象。大多數項目透過發布空投預期，為了激勵用戶與網路互動，我們觀察到了越來越多的項目耗費精力設計空頭規則，包括如何對抗女巫攻擊，如何吸引高標準的用戶。然而，我們的文字、空投和代幣激勵作為一種「處方」，可以有效地在其服用的時候發揮作用，但如果沒有在產品上真正獲得用戶信任，效果會在空投或代幣激勵結束後迅速消失。同時，目前Web3用戶也望達不對大眾用戶的標準，之所以這麼說，是因為我們大眾認為用戶是相對懶惰的，在多個生態中轉移的意願不高，而目前願意在Layer2網路上進行交易的用戶多少都具備一些知識和操作技能，因此造成了生態本身獲得客和留存成本的提高，或者說內卷。用戶對其他條公鏈的忠誠度很容易因為競爭對手的空頭預期和流動性挖礦受到刺激和降低。好的例子，莫過於第四階段的概念，由Paradigm 和Blur 創始人Pacman 推出的Blast，其作為融合了Layer2 網路的原始源，將Layer2 的熱度擴展到了年底，在出世的短短幾週內，達到了3同時，作為明星開發佈局+明星機構加持的項目，在前期選擇上突出了社區玩法，將產品與市場的契合發揮到了極致，正巧給出了當前Layer2競爭格局不一樣的一抹色彩色彩，當其他Layer 2還在拼技術，拼用戶品質時，Blast利用最符合社群意識的簡單功能，迅速捕捉了市場的關注度和資金量。
總體來說，我們對未來Layer2 的發展持樂觀態度，隨著EIP-4844 進一步完成對Layer2 性能的提升，我們有機會在2024 年看到包括DeFi，以及其他非金融Dapp 在Layer2 上的創新產品。
3. 全國技術開啟區塊鏈瓶頸
在大多數公鏈朝著繼續著更快、更便宜，嘗試爭奪最「主流」的公鏈目標發展時，還有另一個解決方案在2023 年經常被啟用，那就是規格區塊鏈。 ，Rollup 本身也是一種標準化技術，其重點在於區塊鏈的執行層，即使用者互動層。今年，看到我們更多關注數據可用性（DA）層的標準化區塊鏈的發展，例如Mantle之前作為標準化的Rollup，利用自建的數據可層解放Layer2數據可用性受以太坊限制的問題，而像Celestia則打造了一個通用的模組化區塊鏈，搭建在Celestia上的區塊鏈可以將Celestia作為資料可用層。我們認為回調技術帶來的是更大的自由度，應用Layer2不一定是主鏈的性能綁定，可以透過條目技術，獲得更大的自主權和可自訂雖然目前包括Celestia 等分級區塊鏈的實際上還不算多，但我們明確地看到了該方向的發展。
當然，我們無法忽視升級技術進步的同時帶來的複雜性和安全問題，這不光體現在用戶的角度，因為不清楚單一區塊鏈的性能是十分容易的，而升級區塊鏈的用戶同時，對於開發者來說，區塊鏈由於涉及多個鏈條的交易，在安全問題上暴露出更多的風險。
4.應用鏈目的地
在上一輪DeFi 夏季過後，應用鏈應對網路擁塞和缺乏自治權的新思路被提了出來，並由在Starkware 上的去中心化永續合約dYdX 取得了先例。 10月看到了dYdX V4的主線上線，標誌著dYdX正式從應用程式過渡到應用鏈。在架構上，dYdX選擇了Cosmos SDK，這是目前主流的應用鏈架構，其賦予應用鏈根據現實需求定制共識機制的可能，並透過IBC協議完成與Cosmos網路中其他鏈的跨鏈交互。目前Cosmos上已經有超過70個應用鏈部署主網，成為了市場上主流的應用鏈實施方案。
應用程式開發自己的應用鏈，主要優點包括：
效能提升：如果是搭建在Cosmos 網路的應用鏈上，其可以完美釋放Cosmos 10,000 TPS 的速度優勢。同時由於不需要和其他應用程式搶佔區塊空間，應用程式本身受到的環境影響將被最小化。成本降低：在交易成本方面，應用鏈同樣具有巨大優勢。以dYdX 為例，其V4 中一個重要的原因就是針對Gas 費的重新設計，用戶必須繳納固定的Gas 費，而是會根據用戶交易量的協議，由協議收取相應比例的費用，交易體驗更多是在中心化交易所上交易。自主權提升：自主權的提升包含多個方面，如智慧合約升級、資料可用性、排序器設定等，應用鏈有能力在這些方面根據應用的需求而去自訂方案。
但同樣，應用程式在向應用鏈發展時也面臨一些挑戰，包括：
流動性隔離：獨立的應用鏈使得外部協定增加與應用互動的代價，要知道在以太坊或其他自由區塊鏈中，應用和應用之間交易的成本和交易量。然而應用鏈獨立於其他生態之外，使得跨鏈成為唯一與其他生態互動的方式。安全性：智慧合約應用的共識安全直接受到其部署的區塊鏈安全性影響，理論上的安全性，本質上取決於公鏈市值大小，而對於應用鏈來說，其自身市值決定了其協議是否有能力承載上面的資產。這對於一些小市值項目來說，是不夠友善的。
因此，我們認為應用鏈並非所有應用程式都適合一條發展路線。例如對於經常需要和其他合約交互，同時市值偏小的項目來說，待在一條安全、繁榮的公鏈上是比較明智的而對於快速、明顯的交易體驗，不需要滿足於公鏈的限制且同時又必須具備使用者基礎數的項目來說，應用鏈確實是一種最大化其協定本身價值的方式。
5.帳號抽象開啟Web 3.0億級用戶大門
帳戶抽象的概念最早出現在2022 年，隨著EIP-4337：使用Alt Mempool 的帳戶抽象的更新（一個完全避免感知層協定更改的帳戶抽象提議，而是依賴更高網路的基礎設施），明顯團隊開始圍繞帳戶抽象化打造產品。在終端產品上，目前的方向主要包括透過整合帳戶抽象化實現了社交登入、社交恢復、代付氣、批量處理交易等功能的智慧合約錢包，在這方面團隊已經在2023年發布的產品，包括Argent 、Avocado、Unipass等，他們在使用者體驗上都做出了極大的創新。根據Dune資料顯示，目前全鏈已經接近140萬個基於EIP-4337創建的帳戶，產生了接近700 萬次交易（UserOps）。其圖表發布，每月活躍的智慧合約帳戶超過40 萬。
圖2：ERC-4337智慧帳戶採用情況，來源：Dune.com
對於未來，我們相信帳戶抽象可以打開Web3大規模應用的大門，但同時帳戶抽象仍然面臨一些挑戰，包括更複雜的技術堆疊造成的風險增加，gas費用費率的上升等等，因此我們也認為Layer2等費率最高的公鍊是開發帳戶抽象技術最好的土壤。
DeFi 篇
對比2022 年的多起暴雷事件，2023 年對於去中心化金融（DeFi）而言是一個穩定發展的時期。在協議種類上，目前有超過30 種DeFi 協議，相較於去年，市場更詳細解讀化，專業化。 LSD 和RWA 的敘述為DeFi 帶來了新的用戶和關注。以下精選了一些我們認為值得關注的DeFi 主題。
2023 年值得回顧的3 個DeFi 主題：
1. DeFi協議現狀
2023年DeFi價值在總鎖倉上呈現平穩，相當於本文發布，有470億美元的價值被鎖定在DeFi合約中，較2022年12月31日的380億美元上漲了23.6%。
圖3：總鎖倉價值，來源：Defillama.com
公鏈活動上，以太坊活動佔56%，參與絕對優勢，TRON 活動16%，排名第二。在專案方面，Lido、Maker 和Justlend 排名TVL 前三，其中Lido 的TVL 就佔全鏈TVL 的41%。
收入方面，Maker 憑藉50 萬的每日收入排名第一。在前二十名收入的項目中，有八家是交易所或衍生性商品交易所，三家是藉貸協議，交易所與借貸同樣是DeFi 中獲取價值的頭部協議種類豐富，當然競爭也是最激烈的。根據統計，目前有超過1000+的去中心化交易協議，分佈在234條公鏈上。
圖4：DeFi類別，來源：Defillama.com
2.現實世界資產（RWA）
RWA（現實世界資產）-現實世界資產是2023 年不能不提及的新DeFi 主題，在相對低迷的市場中引起了不小的關注，通常認為現實世界資產主要透過將世界中的資產鏈下鏈上確權，實現鏈下資產及其隨之而來的收益成長到鏈上。作為一種RWA的法定穩定幣已經在加密貨幣市場上展現了其重要的例子，而其他現實世界資產所綁定的RWA資產在2023年爆發了，這裡MakerDAO的美國國債RWA已經達到了28億的規模，邁出了RWA大規模應用的第一步，Avalanche也透過發展RWA生態，嘗試為傳統機構資本提供良好的鏈上平台。
這裡的宏觀背景是聯準會升息，美國公債上漲至5%。在2023年DeFi市場整體收益處於低位，現實世界中的收益被轉移到鏈上，也是一個順水推舟的過程。當然，未來RWA的推進需要大量的鏈下基礎設施、監管的完善，以及鏈上機、錢包、跨鏈技術的進步，但無論如何，現實資產上鍊的大門已經被打開，我們有機會在2024年看達到更多RWA 資產的潛力。
3.去中心化穩定幣
對於市場主流的穩定幣USDT和USDC來說，一直以來的一個聲音正在打擊其存在過度中心化的風險，目前USDT和USDC關注的市場貢獻超過90%，而3月份的USDC脫鉤事件，增加有了市場對於中心化穩定幣風險的討論，加密市場也從一開始就不斷嘗試創造一種最小化世界風險的加密原始穩定幣。目前（11月29日），市場上採用額超抵押(CDP)發行的穩定幣超過120種，同時我們在2023年看到的一個趨勢是各大DeFi協議都在發展其原有的中心化穩定幣，已經是市面的案例包括Curve發行的crvUSD和AAVE發行的GHO，其中crvUSD 目前達到了1.4 億發行量，AAVE 則在以太坊上鑄造了348 萬枚GHO。雖然在去中心化穩定幣發展過程中，有許多挑戰尚未解決，例如GHO 面從世上至今沒有達到固定1 美元的價格，但未來我們預計將看到更多加密穩定幣的出現，減少對USDT和USDC 的依賴。
比特幣兌現
隨著2023年即將結束，比特幣出現強勁勢頭，特別是自去年10月以來首次突破4萬美元的關口。市場對比特幣及其相關資產釋放出明顯的看漲訊號。然而問題來了：這一波強勁推動到明年？還是為了獲得ETF批准預期驅動的短期炒作？今天，我們將深入探討比特幣此輪漲勢的基本推動因素，並談論對比特幣生態未來發展的看法。
推動比特幣成長的關鍵因素：
一、有利的宏觀環境
2023年底，比特幣展現超越傳統TMT股票的強勁動力。雖然如此，市場已經消化了導致未來幾個月利率下降的因素，而股市預計的經濟復甦可能需要更長的時間才能在企業中反映出來與此同時，投資者一直在積極尋求各種手段來應對2023年發生的地緣政治衝突與經濟危機。比特幣由於其固有的價值儲存屬性，逐漸轉變為“數位黃金”，被投資者視為為新型的替代資產。
2.機構資金流入預期
在比特幣交易中，推動市場情緒的關鍵因素是各類傳統資產管理公司對比特幣現貨ETF的積極應用。這體現了傳統市場對比特幣投資價值的接收與認可。另一方面，比特幣現貨ETF獲得批准的料發行機構市場（參與者包括授權參與者和做市商）帶來新的資金流入和流動性，從而推動比特幣市場的交易活動進一步活躍，資金效率進一步提升。
除此之外，像渣打銀行、野村證券（雷射數位）、大華銀行、摩根大通等傳統金融機構也透過制定Web3策略、設立Web3投資部門來率先推動Web3的採用。這進一步強化了傳統金融機構對比特幣必然會有更廣泛的加密生態的看漲情緒，並帶來潛在的新流入。
3.比特幣減半
比特幣的下一次減半將在2024年第二季發生。每年發生一次減半事件，每次比特幣挖礦的區塊獎勵都會減少一半。這顯著降低了比特幣的機制放大率。根據歷史走勢，市場預計比特幣價格將在半年後達到歷史最高水準。受傳統機構資金流入預期的推動，比特幣市場的需求已大幅超過供應，進一步推高比特幣的價格。
4.比特幣生態的創新突破
比特幣的POW區塊鏈最初設計用於轉移，缺乏可組合性。由taproot、ordinals等新標準帶來的技術架構的最新突破，提高了比特幣的可組合性、便利性和交易效率，進一步釋放了比特幣在無信任質押、複雜的DeFi 策略乃至遊戲方面的潛力。比特幣作為已經廣泛滲透的藍籌加密貨幣，在技術進步的推動下，預計在不久的將來得到更廣泛的採用。
基於以上因素，我們看好比特幣在未來一年的成長。過去一年積極的產品開發表明，比特幣生態有幾個關鍵領域值得關注：
開發者SDK與市場：Oyl、Unisat ZK Rollups：Bison、Chainway、Alpen Labs EVM L2/擴充解決方案：Botanix Labs、B2 Networks、Bitcoin Wizard 側鏈：流動網路、門檻網路質押：巴比倫
總的來說，這些發展和舉措表明比特幣生態呈現出一個充滿活力且不斷變化的格局，預示著在可預見的未來持續成長和創新奠定了基礎。
SocialFi 遭遇
從2021 年開始，SocialFi 漸進進入加密領域的使用者視野，與鏈遊的社交和娛樂屬性相似，被認為可以帶來大量Web3 新用戶流量的現像等級。相較於2021-2022 年整個SocialFi增強器在過去的一年裡迎來了更好的發展，主流項目累計錢包數交互量接近400萬次以上，而Galxe、Friend.Tech、Sismo等新項目也帶來驚人的流量。
圖5：各項目累積交易量，來源：dune.com
從特定鏈來看，目前主要的SocialFi交易項目在Polygon和Base消耗集中鏈上，其他鏈目前在社群領域收益流量較少。除了提供穩定的網路、快速的侵犯速度和腐敗的交易費用外， Polygon在過去的1-2年的時期積極發展生態內的各類遊戲、NFT等應用類項目，同時拓展受眾群，與Web2大IP機構合作，收穫了來自加密領域內外的大量流量，在整個SocialFi 流量方面呈現出持續穩定的成長。 Base 得益於Friend.Tech 所帶來的大量流量，目前搶佔了SocialFi 流量的半壁江山。其他鏈如以太坊和BNB 等社群相關的流量相對成長較為緩慢。
目前，SocialFi 的專案主要分為三個主流的發展方向：
1.社交基礎設施
社交基礎設施是整個SocialFi的基礎建設和通用工具。統一、簡單、便利的基礎設施有利於降低使用者的使用比例、減少不同Dapp之間的使用壁壘，同時沉澱更多的使用者和資料。 Galxe、Lens、CyberConnect等專案從各個維度切入，多方面連接用戶並承接Dapp產品，成為Web3 SocialFi由此產生的流量入口和介面。這一類計畫隨著生態計畫的進一步成熟與爆發，機會令人興奮的階段性流量成長機會。
2.社交Dapp
社群Dapp是目前全球SocialFi生態量體量最大的專案類型，呈現百花齊放的發展方向。從項目類型來看，包括貼文論壇、粉絲平台、影片串流、社交遊戲、社交身份等多種類型和玩法。是與使用者綁定和接觸最直接的生態項目類型。 2023年，部分專案取得了較好的發展成果，其中以Friend.Tech的生態發展成果最為亮眼，其透過經濟學巧妙的設計和資本加成等因素成功實現流量的突破，也為後續的社交專案的開發和設計提供了較好的參考樣本和設計路線。目前社交Dapp的主要發展方向在集中去中心化審查抗性以及玩法趣味性引發的流量增長上，分別滿足社交隱私和社交遊戲的屬性需求。這一系列目前集中了大量的專案開發者和活躍玩家，孕育下輪牛市SocialFi模擬的Alpha專案。其他的一些項目如Facaster、Nostr 和RepubliK 等在市場上也有一定的討論次數。總體來說，目前社交Dapp 主要已經發展了重點，產品上線運營或測試運行中，未來隨著基建類項目的上線， Dapp 或有集中的項目上線或代幣上線潮。
3.社交機器人
社群機器人是2023 年度SocialFi 年度扣押市場流量的另一個項目類型。主要包括交易機器人、收割機器人、問答機器人三大類。代表專案如Unibot、Banana Bot、Wagie Bot 和LootBot 等。專案主要基於Telegram 創建，在這個全球月活動8億的社交網路平台上實現了加密交易等業務類型的應用。社群機器人嚴格地說源自Web2社群衍生的Web3專案類型，其便利性大大降低了用戶的進入門檻，有效利用平台優勢拓展大量的加密貨幣新用戶，這類Web2協議的專案擁有嚴格的市場需求和發展前景。和遊戲、社群Dapp類似，社群機器人也是掀起下多頭市場的漸進式迭代之一。
總體來說，Web3 SocialFi 進入了發展的早期階段，依賴於基礎設施建設的成熟，包括但不限於跨鏈資訊傳輸、資料儲存、交易成本的降低以及合規性等問題。拓展項目類型主要包括社交基礎設施、社交Dapp、社交機器人以及其他社交工具。其中，社交Dapp數量最多品類最廣，而且最有可能孕育出下輪牛市的迭代Alpha產品。目前，有大量的開發那些在開發Web3社交產品的人，也逐漸關注並投資這個維度。隨著部分熱度項目的上線和代幣發行，SocialFi維度的市場熱度階梯資本攀升。在SocialFi維度發生機會的同時，也要充分認識到目前該情勢所面臨的基礎建設類建設不完善、新用戶增長瓶頸以及潛在威脅的合規性問題。總而言之，加密社交事件預計在2024 年將會集中的專案成熟度、上線和發幣潮，具備較好的投資潛力和發展前景。
遊戲Fi
2021年遊戲遭遇大量的流量和資本加持，隨後2022年產業遇冷，財富效應的縮減使得依靠打金獲得用戶增長的遊戲遭遇了滑鐵盧式的遇冷。 2023年全年遊戲賽整體表現較為平穩，隨著牛市中誕生的流量型模擬，已發幣鏈遊在整個熊市期間經歷了長達數千時間的盤整，大量牛市末期融資的鏈遊項目也進入了基本了開發的末期，預計本輪週期內遊戲初次出現較好的流量效應和專案表現。
從下圖數據來看，2023年遊戲項目仍維持持續成長。目前根據Footprint Analytics的專案數據統計（數據截至2023年12月1日），目前市場鏈遊合約數超2600個，已發幣項目流通市值超65億美元，單日交易量超600萬美元，日活地址數超100萬個，整體的市場依然熊市下保持了一定的活躍度。
從具體的生態來看，目前整個市場的日活地址數超百萬，絕對流量在集中Wax鏈上。由於其交易成本和快速的結算體驗，Wax歷經牛熊仍保持了其最高的市場佔有率地位，其他的公鍊如Near、Celo和Polygon等也有一定的市場佔有率。
圖8：每日交易數、活躍用戶數及各鏈交易量，來源：footprint.network
就GameFi計畫發展而言，整體上，由於上一輪牛市創業計畫的發展與成熟，2023年年度遊戲計畫成長較2022年有所成長，BNB仍是目前遊戲計畫最多的生態，Polygon、Ethereum 、蠟緊隨其後，在遊戲生態專案配置上具備一定的市場佔有率。
鏈遊整體生態在2023年全年落實建設的發展前景，本輪在下輪牛市中預計將獲得更高的表現。與上輪代幣經濟驅動的多頭市場不同，下輪牛市的驅動因素可能會從打金回歸更多到娛樂本身，遊戲的長期娛樂屬性會被定價。作為Web3領域最受期待的用戶流量上限，下一輪牛市有望在用戶准入門檻上實現便利性上的突破，幫助另外，在遊戲類型上，除了傳統的上鍊遊戲，製作精良的3A遊戲和全鏈遊戲成為本輪熊市的重點發展路線，3A遊戲憑藉其大製作可玩性將有望實現用戶的顯著增長，而對全鏈遊戲的探索將有望實現新的資產類型的交互和玩法的升級，實現更豐富的遊戲設計和體驗。
2024年展望總結
2024 年即將到來，HTX Ventures 站在了區塊鏈和加密貨幣變革的前沿，對未來充滿樂觀，並擁有清晰的願景。即將影響未來一年加密貨幣格局的關鍵趨勢和進展包括：
交易創新：成熟的交易機器人和新的交易基礎設施的誕生，見證了交易機制高效的不斷創新，預示著更動態、更多的市場互動。二層演進：在期待的坎昆升級的推動下，二層解決方案的激烈競爭可能催生可擴展性和效率的重大進展，進一步強化此激勵的關鍵作用。 Web3 和X-Fi 動態：轉向真正的Web3 專案（例如Friend.tech 等平台的成功）採取了更全面的方式，將社交和遊戲元素融入加密領域。與傳統金融的融合：圍繞比特幣ETF和現實世界資產（RWA）的討論，尤其是關於比特幣現貨融合ETF突破的可能性，突顯傳統金融和加密行業正在迫切，有望引起市場增長和主流認可的新時代。
2024年，HTX Ventures仍將致力於引領這些進展，充分利用我們的專業知識和意見，支持和加強那些不僅僅是技術創新前沿，而且戰略上定位長期影響和成功的項目。我們對明年保持樂觀，因為我們相信這些趨勢的潛力將在不斷變化的加密領域中催生有意義的進步並創造新的機會。
參考資料：
https://www.eip4844.com/
https://www.erc4337.io/
https://vitalik.ca/general/2023/11/14/neoplasma.html
https://dune.com/niftytable/account-abstraction
https://defillama.com/
https://defillama.com/stablecoins
https://gho.xyz/
https://crvusd.curve.fi/
80+ Telegram Statistics For 2024 (Demographics & Financials)
https://www.footprint.network/research/gamefi/game-overview/chain-stats?series_date-79658=past90days~
資訊來源：0x資訊編譯自網際網路。版權歸作者Huobi火必所有，未經許可，不得轉載！