作者:JDI Ventures
在剛剛過去的2023 年,Crypto 市場走過了最嚴酷的至暗時刻,迎來了新一輪的牛市,而引爆這輪牛市的概念則是銘文和DePIN(去中心化物理基礎設施網絡)。如果說銘文代表的是Crypto 市場對於公平啟動的需求,那麼DePIN 則代表的是基礎設施領域對於Web3 的擁抱。
DePIN 正在引領一場革命,不僅是技術層面上區塊鏈和物聯網相融合的革命,也是商業層面上激勵建構基礎設施的革命。這場革命正在徹底改變實體基礎設施。
從網路建置者到服務提供者,再到最終的消費者,DePIN 的範式是激勵個人和小型企業部署和營運基礎設施網絡,讓以數位為中心的基礎設施在全球範圍內的鋪設更加高效、民主化且具有成本效益。
從電信到資料倉儲和資料感測器,再到AI 算力與模型的佈局,DePIN 為技術加速所帶來的潛能是無限的。
根據業界領先機構Messari 的研究報告《The DePIN Sector Map》分析,到2028 年DePIN 的市場規模可望達到3.5 兆美元。就時間而言,此時留給DePIN 賽道的時間不多了,但就市場規模而言,DePIN 賽道顯然還處於非常早期的階段。
本文主要整理2023 年DePIN 的發展脈絡,介紹JDI Ventures 參與DePIN 的情況,分析DePIN 主要應用,並展望2024 年DePIN 的發展趨勢。
複盤2023 年DePIN 發展脈絡
對於許多從業者而言,DePIN 是一個突然冒出來的新概念,之所以受到關注,只不過是因為最近一段時間以來DePIN 概念代幣的市場表現驚人,但實際上DePIN 概念經歷了相當漫長的時間來醞釀。
DePIN(Decentralized Physical Infrastructure networks,DePIN,去中心化實體基礎設施網路)概念是由Messari 在2023 年初發布的研究報告《The DePIN Sector Map》中正式提出,將DePIN 定義為「利用加密經濟協定部署現實世界的物理基礎設施和硬體網路」,簡單來說就是基於區塊鏈的代幣激勵的方式促進各方參與者來建立物理基礎設施網路。
而Messari 給出了相當樂觀的市場預估——預計在2028 年達到3.5 兆美元規模,DePIN 概念也因此一度受到市場高度關注。
但其實這次只是DePIN 在稱謂上的起點,先前已經有實體工作量證明(Proof of Physical Work, PoPW)、代幣激勵的實體基礎設施網路(Token Incentivized Phvsical Infrastructure Networks.TIPIN)、EdgeFi 等概念先後提出,只不過最後在Messari 發起的社群投票上,最後採納了DePIN 。
拋開稱謂上的演進,「利用加密經濟協定部署現實世界的實體基礎設施和硬體網路」的專案其實存在已經由來已久。
例如去中心化網路Helium 成立於2013 年,去中心化儲存Storj 成立於2014 年,都是當時來自通訊、儲存等細分領域的團隊自發性地探索如何用去中心化的方式來建立實體基礎設施網絡。後來網路、AI、能源、資料收集等領域也逐漸加入進來,雖然細分領域千差萬別,但核心邏輯是一致的,於是最終形成了今天繁榮的DePIN 賽道。
DePIN 概念在2023 年一月份提出之後,熱度持續了不到一個月的時間就消退了,畢竟當時市場還處在深熊,但是一些投資機構以及創業者還是開始佈局了,而這些極早期的動作很難被市場捕捉到。
2023 年四月份的香港Web3 嘉年華,DePIN 再次成為行業熱點,很大程度上是因為香港特區政府對於Web3 領域的DePIN 與RWA 的接受度最高,而且DePIN 更適合早期落地。因此繼續吸引了一些投資機構、創業家甚至相關政府部門的佈局,同樣,這些極早期的動作很難被市場捕捉到。
直到2023 年八月之後,以Helium Mobile 、Honey 等為代表的DePIN概念代幣一路暴漲,成為銘文之外最火爆的賽道,而這一輪熱度中其實是被多重因素共同推動起來的。
市場所能看到的最表像是整個加密市場都由熊轉牛,但為何只有DePIN 與銘文大放異彩,所以我們還要具體考察背後的特殊原因。
正如剛才所提到的,DePIN 賽道其實一直都有投資機構以及創業者在佈局,只是2023 年初的市場環境不適合,並且關於DePIN 的新範式還在探索之中,因此很少推出新的DePIN專案.到了2023 年底,無論是市場環境的向好還是創業者的探索積累,許多項目從最初的理念逐漸落地初具雛形,於是開始陸續推出市場,之後的動作才被市場捕捉到,此時DePIN在技術創新乏力的市場中迅速佔據了重要的地位。
JDI Ventures 在2023年的佈局
JDI Ventures 是JDI Group 旗下聚焦於Web3 技術設施的投資機構,圍繞硬體服務商、DePIN 的專案方、開發者和社群進行策略性佈局和持續探索。
JDI Group 自2019 年創立以來,除了以投資的方式參與DePIN 產業,也是DePIN 領域最早和最大的硬體直接參與者——建立了自己的硬體平台以整合DePIN 和分散式人工智慧(Decentralized AI)領域中的領先項目,例如開發與推動了Helium 和DIMO Network 的硬體佈局,尤其是解決了它們在亞洲地區的供應鏈和社區服務的問題。
在過去四年中,JDI Group 成功捕捉了DePIN 行業的機遇,在持續的投資、探索和推廣中積累了豐富的DePIN 建設經驗,並加速了Web3 應用在現實世界中的採用,逐漸成為了DePIN 領域的行業領導者,以不可替代的影響力為DePIN 行業的成長貢獻了自己的力量。
過去一年來,作為JDI Group 旗下投資機構的JDI Ventures,不僅在Geodnet、PowerPod(電動車充電解決方案)、Metablox(融合Web3的全球WiFi網路)以及Helium Mobile(基於區塊鏈的行動網路服務)、 DIMO Network和Hivemapper(車聯網)等項目上進行了投資,也在非洲等基礎設施不發達地區積極探索DePIN 項目的可能性,從根本上改變了當地的通訊環境。
在2024年,JDI Ventures 佈局的DePIN 計畫將陸續展現出DePIN 技術應有的廣泛應用與潛力。以下僅為JDI Ventures 佈局的部分案例的相關資訊。
1. Helium Mobile
JDI Ventures 作為Helium 的早期支持者和參與者,現在又積極參與了Helium Mobile 計畫。目前Helium Mobile 服務的訂閱者已經超過10,000 名。顯示了其服務的快速採納和市場滲透。
MOBILE 代幣過去幾個月在5G與Wi-Fi網路成長的推動下漲幅超過1000% ,隨著全國服務的啟動,預計網路將呈現爆炸性成長。
2024 年伊始,Helium Mobile 的訂閱用戶在Helium 網路上的數據使用量已超過了他們在T-Mobile 上的使用量。說明使用者更傾向於使用Helium 的服務而非傳統的行動營運商。這表明Helium Mobile 作為一種新興的DePIN 服務,正在成功地吸引和留住用戶,並且已經開始在數據流量上與傳統的大型營運商競爭。
2.DIMO Network
在剛過去的2023年12月,DIMO Network 迎來了主網運行一週年。在JDI Ventures 佈局的硬體製造商Hashdog 的製造支援下,DIMO 在車輛資料連接和分析領域取得了顯著進展。
DIMO 在CB Insight 的「頂級連接車輛數據平台公司」中獲得認可,並在CryptoLola 的頂級DePIN 項目展示中特別介紹。
即時車輛估值:連接到DIMO 的汽車超過32,000 輛,價值超過3 億美元,即時估值工具可幫助司機最大化其車輛價值。
Macarons 裝置的連線數量:到2023 年底,超過1000 個Macarons 裝置已連接到DIMO ,預計新的一年將看到更大的成長。
DIMO 的分析團隊解決了準確測量車輛油箱中燃料水平的挑戰。
DIMO 提供了簡化買賣二手車過程的月度報告,提供了實際的價格估值,幫助用戶掌握二手車市場。
3.Powerpod
JDI Ventures 對PowerPod 的投資是對DePIN 領域新興能源技術和綠色交通解決方案的長遠佈局。
作為一家專注於電動車充電解決方案的新創企業,PowerPod 在建立分散式共享充電網路方面擁有巨大的成長潛力。
PowerPod 的願景與JDI Ventures 推動環境友善交通和能源解決方案的全球運動不謀而合,JDI Ventures 投資PowerPod ,不僅展現了JDI對清潔能源和永續發展的承諾,也意味著對創新能源網路模型的探索。
4.Metablox
Metablox 能夠使用戶輕鬆在全球任何地點的接入點間無縫漫遊,同時為參與其網路的個人提供代幣獎勵。
目前Metablox 已在96 個國家部署了12,714 個節點,並擁有11,317 名活躍用戶,在DePINscan 上排名第2,為以後在DePIN領域的成長奠定了堅實的基礎。
Metablox 的成功不僅是技術創新的成果,也是DePIN 領域合作與透明度提升的體現。 JDI Ventures 不僅支持了Metablox 的技術發展,也協助了Metablox 在DePIN 領域的市場推廣和品牌建立。
5.Geodnet
GEODNET 透過其校正服務和相關服務向全球衛星導航系統(GNSS)產業及其用戶的銷售是其主要的收入來源。根據市場報告,增強服務是一個約200 億美元的大類別。
GEODNET 在高精度應用領域已經具有一定的技術優勢,目前已經部署了超過3,300 個用戶所有的站點,併計劃到2024 年將其網絡擴展至超過50,000 個站點,目標成為全球最大的網絡之一。 2023 年是GEODNET獲得鏈上收入的第一年,銷毀了4,040,000 個GEOD 代幣(佔最大供應量的0.4%)。
JDI Ventures 不僅參與了GEODNET的融資,同時也深入參與了GEODNET的硬體銷售業務。
6.Phoneix
Phoenix Global 提供的去中心化人工智慧基礎設施包括AI 運算層和企業級Layer 1 區塊鏈。此外,Phoenix 也提供無程式碼的AI 部署和多方計算,使得分析、計算和共享價值不會危及資料隱私。
JDI Ventures 作為策略投資者和硬體合作夥伴加入Phoenix,將有助於SkyNet AI 節點網路的快速發展,特別是透過即將推出的PhoenixNode 和額外的運算基礎設施硬體。
透過佈局Phoenix,JDI Ventures 進一步加深了其在AI賽道上的影響力和參與度。
7.Wicrypt
Wicrypt 是非洲第一個基於區塊鏈的去中心化無線基礎設施項目,曾成功獲得了來自微軟和谷歌雲端的資助。目前已在30 多個國家部署了超過1,100個熱點,使個人和企業可以共享他們的線上連接,同時根據使用統計數據獲得代幣獎勵。
JDI Ventures 不僅在資金上支援Wicrypt,還在硬體方面與之達成了合作,共同DePIN領域的全球發展和普及以推動縮小全球數位落差。
8.Meson Network
Meson Network是去中心化CDN,利用Web3 的激勵體系來去中心化地收集大量公共數據,未來將成為分散式儲存、運算和新興Web3 Dapp 生態系統資料傳輸的基礎。
簡單來說就是透過聚合來自個人的閒置IP 和頻寬資源,創建了一個分散式的IP 和頻寬資源網絡,並根據特定規則分發給有特定需求的使用者。
目前Meson Network 全球累計頻寬超過10Tbps,擁有超過20,000個挖礦節點,已經展示了區塊鏈技術在革新傳統的生產者-消費者關係到基於激勵的網路模型方面的潛力。
小結
上述8 個DePIN 專案涉及不同細分領域,而JDI Ventures 的佈局遠不止於此,在綠色能源方向的探索和佈局也在進行中,例如投資了去中心化能源互聯網Arkreen以及虛擬電力廠Starpower。未來會陸續揭露JDI Ventures 在DePIN 領域的動作。
總結
正如上文對於2023年DePIN 賽道的梳理和復盤,以及對JDI Ventures 在2023年佈局的介紹中所呈現出來的,DePIN 並不是一蹴而就的meme,而是經歷了相當漫長的時間來醞釀的敘事。
DePIN 敘事的想像力在於,它是Web3 世界與現實世界的最大公約數——是Web3 照進現實世界,也是現實進入Web3 世界的入口。
DePIN 賽道因為作為基礎設施的行業屬性,在資訊傳遞上與GameFi、DeFi 等直接面向加密用戶的賽道截然不同——大部分資訊是在業內相關的機構、專案方、礦工社區之間傳遞的,因此DePIN 賽道的突然爆發完全在加密市場的意料之外,也就在情理之中了。
那麼站在2024 年初,DePIN 賽道有什麼值得關注的訊號與展望的趨勢?
上文提及的資訊以及邏輯已經解釋了DePIN 賽道為何在2023年底爆發,現在值得關注的新信號是無論是海外的家族辦公室還是內地的實體企業主,對於DePIN 賽道的興趣非常濃厚。
首先固然是因為他們看到了Web3 的大趨勢,另外非常關鍵的因素是他們可以輕鬆理解DePIN 賽道的業務以及商業模式(比起DeFi、GameFi 甚至meme)。他們的資金已經開始透過如個人天使投資、投資機構的LP、採購硬體設備等各種管道湧入DePIN 賽道,這是至少持續半年的趨勢。
JDI Ventures 作為在上一輪牛市中全球最大的DePIN 賽道推動者和領導者,在2023 年仍持續專注地佈局DePIN 賽道,隨著2024 年DePIN 賽道即將迎來的大爆發,JDI Ventures 願意貢獻自己關於DePIN 建設的豐富經驗,在資金、硬體、供應鏈和社區服務等方面幫助DePIN 項目一起走向萬億市場。