2023年第三季度，馬來西亞信心指數（MYCI）飆升至140點，政府保留控制權的六個州的選舉凸顯了積極的前景。馬來西亞位於東南亞，擁有多元民族和多元文化的人口，經濟主要以製造業和服務業為主。馬來西亞的法定貨幣是馬來西亞林吉特，擁有多家CEX，如Bybit、Binance、Gate.io等。馬來西亞的加密市場監管政策允許加密交易，但加密貨幣交易所必須遵守監管規定。馬來西亞未來有望成為亞洲的加密貨幣中心。
1、宏觀經濟指標及現狀
2023年第三季度，馬來西亞信心指數（MYCI）飆升至海底的高點140點，超過了第一季的歷史記錄（132點）。這一成就反映了政治和經濟變化所塑造的深刻的戰略信心。
2023年8月，政府保留控制權的六個州的選舉凸顯了積極的前景，以馬來西亞和中國公司之間的協議為代表的對經濟增長的進一步承諾，鞏固了馬來西亞作為一個威脅的投資目的地的地位，促進了全國信心的飆升。
1.1 地理位置及人口規模
馬來西亞位於東南亞，由13個州和三個聯邦直轄區組成。馬來西亞半島與泰國有陸地和海上邊界，與新加坡、越南和印尼有海上邊界。馬來西亞東部與汶萊有陸地和海上邊界，也與防疫和越南有沿海邊界。
馬來西亞是一個多民族和多文化的國家，大約一半的人口是馬來人，還有華人、印度人和葡萄牙人，總人口超過3300萬，是世界人口第43位的國家。
1.2 經濟結構和規模
馬來西亞是一個相對開放的國家主導、新興工業化市場經濟體，也是世界第31大經濟體。自1957年獨立以來，馬來西亞成功實現了經濟信心，從最初以農業和商品為基礎的經濟體，發展至今擁有強大的製造業和服務業，推動該國成為電器、零部件和零部件的主要出口國。
馬來西亞是自然資源和農業資源的出口國，石油是主要出口產品；儘管馬來西亞的經濟結構一直遠離製造業，但它仍然是世界上最大的棕櫚油生產國之一；棕櫚油是馬來西亞國內生產的第一大國家三大貢獻者，東南製造業和大宗商品部門，是全球第十四大遊客最多的國家，也是亞洲第四大遊客最多的國家。馬來西亞在2022年全球貿易報告中第32位，2023年全球創新指數中排名第36位。
1.3 GDP全球排名36位
根據世界銀行的官方數據，2022年馬來西亞國內生產毛額（GDP）為4,063.1億美元。馬來西亞的國內生產毛額佔世界經濟的0.17%。在世界排名中，馬來西亞位居第36位，在越南排名之後，南非和菲律賓之前進行了預防。
https://tradingeconomics.com/malaysia/gdp
1.4 人均GDP全球排名56位
從1960年到2022年，馬來西亞的人均國內生產毛額約為5,215.30美元。 1960年為歷史最低值1286.10美元，2022年的最新記錄為11371.97美元，相當於世界平均水平的90%，全球排名第56 ，略哈薩克斯坦和墨西哥，低於阿根廷和塞舌爾。
1.5 通膨率低於市場預測
2023年11月，馬來西亞的年通膨率從上個月的1.8%降至1.5%，低於市場預測的1.7%。這是自2021年2月以來的最低值。以月計算，消費物價10月上漲0.1%後，11月持平。馬來西亞經濟部表示，政府通膨從未在馬來西亞發生過，也希望這種情況永遠不會發生。有紀錄以來馬來西亞最高通膨率是1974年的17.3% 。那一年的通貨膨脹是由全球原油價格危機引起的。
1.6 馬來西亞的法定貨幣
馬來西亞的法定貨幣是馬來西亞林吉特，貨幣代號為MYR，符號為RM。其換算係數由6位有效數字表示，林吉特一直以來傳承穩定性而受到國際認可，因此，馬來西亞公民並不像土耳其或阿根廷公民積極進入加密資產市場並以極高的通貨膨脹率。
2.馬來西亞的用戶特徵
與其他熱門區域相比，馬來西亞的用戶數據較少，但作為東南亞市場的重要組成，馬來西亞加密貨幣的擁有人數在近幾年一直持續增加。
2.1 人們熟悉並了解加密貨幣
由盧諾委託進行的一項調查報告中指出：在歐洲，人們表示沒有足夠的知識和資訊獲取管道以確保可以購買或使用加密貨幣，而在馬來西亞這並不是一個問題，人們相當自信並聲稱可以獲得足夠的資訊。截至2023年8月已有，超過84萬馬來西亞人註冊了該平台。目前，Luno馬來西亞客戶的平均年齡為34歲，其中30-39歲的年輕人人數最多。
2.2採用率隨行情變化明顯
據Luno Malaysia報告稱，2020年4月活躍用戶成長了33%，而Tokenize報告稱，2020年4月初日均交易量增加了30–40%。
Oppotus Research Group（馬來西亞的市場調查公司）的專業報告顯示：馬來西亞城市80%的居民都知道加密貨幣，但只有21%的馬來西亞人聲稱他們真正熟悉加密貨幣。同時伴隨BTC的顯著上漲，2023年年Q3馬來西亞的加密貨幣使用率大幅成長，從Q2的26%攀升至Q3的40%。
2.3 用戶投資更偏向保溫策略
馬來西亞加密貨幣用戶投資偏向保守。新用戶會一次性或每月固定金額投入加密貨幣，而經驗較豐富的老一輩投資者則選擇更安全的投資策略。與非PMEB相比，PMEB略微激進（希望獲得更高的回報），但他們仍然遵循保守的策略投資。
2.4 用戶態度偏向高度投機
隨著數位貨幣市場的持續成長，非PMEB產業正在擴大其對加密貨幣的接觸和參與。 2022年的活躍日交易活動大幅飆升至42%後稍有回落，2023年之前的交易活動也一直持續持續上漲，這表明馬來西亞的加密貨幣持有者心態高度投機，他們尋求快速的高收益而不是進行長期投資。
3.馬來西亞用戶的CEX偏好
在馬來西亞，Luno、SINEGY 和代幣ize 3家CEX已獲得監管機構許可，但只有BTC、ETH、XRP、LTC、SOL等少量幣種可進行交易。除此之外，也不在其他馬來西亞監管機構的名單上的CEX，在提供更多的交易對、更高的流動性、期貨交易等功能。
3.1 Bybit最受歡迎的交易平台
在馬來西亞，Bybit是最受歡迎的CEX，它是交易者和投資者的首選。它擁有超過770種加密資產和便利的馬幣(MYR)存款選項，能有效滿足馬來西亞用戶的獨特需求。 Bybit憑藉著友善的使用者功能和安全的基礎設施，保持完美的記錄。
除了多功能性之外，它還在馬來西亞關注著頭把交椅，提供槓桿率高達100倍的期貨合約和繁榮的NFT市場，提供全面的交易選項，鞏固了其作為馬來西亞加密貨幣愛好者首選平台的地位。
3.2 幣安擁有最好的盤口深度
Binance是一個全球性的交易平台，也是馬來西亞排名第二的加密貨幣交易平台，包括馬來西亞在內的100多個國家擁有超過1.2億用戶。它提供多種功能，包括現貨、期貨、黃金保證、選擇權交易、質押服務和去中心化交易所（DEX）。
值得一提的是，該平台提供包括馬來西亞語在內的多種語言24小時高度客戶支援。其突出特點是其深度和流動性，這一獨特之處保證了交易的順利進行，尤其是大額交易，增強了對馬來西亞投資者的吸引力。
3.3 Gate.io無需KYC驗證
Gate.io是馬來西亞排名第三的加密貨幣交易平台，也是全球公認的最大交易平台之一，最重要的是無馬來西亞用戶無需身份驗證即可、存款和交易資金，獲得尋求免KYC交易選項的馬來西亞投資人的青睞。
該平台支援1,400多種加密貨幣，是最靈活的平台之一，提供高級功能，包括現貨和保證金交易、期貨、質押和借貸服務。此平台重視的介面和具競爭力的費用既適合新手，也適合經驗豐富的交易者。
3.4 維護高本質受用戶青睞
秉持被公認為馬來西亞第四個加密貨幣交易所，可在其受馬來西亞證券委員會監管的平台上購買、出售和託管250多種數位資產。重點在於，它可以透過銀行轉帳、金融卡、谷歌支付、蘋果支付和信用卡等多種方式快速、經濟的存入馬幣。
堅持在MATIC、SOL和ETH等流行加密資產上提供更高的定投而帶來損失，成為尋求收益的投資者的首選。該平台的與眾不同之處在於擁有經過審計的儲備證明，確保客戶資金全部支援（1:1）的即時數據，以增強安全性。 （由英國FCA監管並授權頒發）
3.5 OKX貢獻服務機構投資者
OKX 在馬來西亞排名第五，致力於服務機構投資者。該平台利用先進的交易工具種類、加密貨幣和交換費用的交易費用。
OKX支援期貨、保證金交易等多種交易工具，為機構客戶提供了更大的靈活性和風險管理選項，此外，該平台還提供場外交易櫃檯服務。 OKX對安全性、合規性和全面的API服務的堅定承諾，轉成為馬來西亞機構投資者尋求可靠和值得信賴的平台的不二之選。 （OKX擁有香港監證會新監管制度下的VASP許可，可在亞洲開展業務）
4.馬來西亞的Web3項目
4.1 CoinGecko 加密貨幣資料聚合器
CoinGecko由TM Lee（CEO）和Bobby Ong（COO）於2014年創立，其使命是民主化加密資料的訪問，並為用戶提供便捷的洞察。它是一個加密貨幣數據聚合器，追蹤價格、交易量、社交和開發者統計數據。該平台透過深入了解加密領域，透過加密貨幣報告、書籍、通訊和其他管道提供有價值的見解。
https://www.coingecko.com/
4.2 HB錢包基於以太坊的消費者錢包
HB錢包是一個基於以太坊的消費者錢包，設計用於以太幣和ERC20代幣。它的平台可以在Mac、Windows、iOS和Android上使用。它還使用戶能夠將以太幣兌換為穩定幣或反之。用戶還可以透過信用卡購買比特幣、以太幣、瑞波幣等數位資產。
https://www.hb-wallet.com/
4.3 RioDefi 提供DeFi 服務的跨鏈錢包
RioDefi是一個基於應用程式的加密貨幣錢包。它使用戶能夠儲存、付款、使用加密貨幣轉帳。它還提供RioChain，一種區塊鏈瀏覽器，以促進與現有區塊鏈和交易的互通RioChain的特點包括平行鏈狀態驗證、虛擬機解釋器、認知演算法的適應等。
https://riochain.io/
4.4 Growthbotics會話式人工智慧解決方案
Growthbotics提供金融和銀行業務的會話式人工智慧解決方案。其方案包括客戶入職、詐欺解決方案偵測、反洗錢、銀行內部和跨境銀行的穩定幣等。其特點包括基於臉部和語音的客戶識別、支付網關整合、基於機器人的聊天支援等解決方案。
www.growthbotics.com
5.馬來西亞的加密風投
5.1 全球500強
全球500強是一家管理24億美元資產的創投公司，專注於投資建立快速成長的科技公司的創辦人。他們專注於技術、創新和資本能夠釋放長期價值並推動經濟成長的市場。主要投資項目包括Canva、Solana和Reddit。
https://500.co/
5.2 戈壁創投
戈壁創投是亞洲的領先創投公司，管理資產達16億美元，總部位於吉隆坡和香港。戈壁創投成立於2002年，目前已擁有15個天線，募集了17支基金，投資了380家企業。該公司支持創業者從早期到成長期的發展，尤其關注新興市場。他們最引人注目的投資項目是Animoca Brands、Liveme和Tuniu。
5.3 搖籃基金
搖籃為青年創業提供資金和支持，它在資助1000多個馬來西亞科技企業方面發揮了重要作用，其商業化率在馬來西亞政府資助計畫中名列前茅。
Cradle於2015年成立了Cradle Seed Ventures，並在2017年分區股權投資領域，透過提供資金援助展示了其支持馬來西亞科技生態系統發展的承諾。
6.馬來西亞的加密市場監管政策
根據Cointelegraph.com報導，在馬來西亞，加密貨幣是合法的。馬來西亞政府已經制定了相關的法律和規定，以確保加密貨幣市場的穩定性和透明度。然而，作為新興市場，其監管機構監管機構仍在努力了解和跟進加密貨幣的發展，並採取措施保護交換器工作站可能出現的風險。
6.1 取得平台和加密資產的許可
SC(馬來西亞證券監督委員會)批准了BTC、ETH、AVAX、MATIC等加密資產的交易（資料來源：SC.com）
2019年1月31日發布修訂後的《認可市場指南》以引入新要求後，DAX運營商，SC現已註冊了三個認可市場運營商（RMO），以在馬來西亞建立和運營數位資產交易所證監會批准的措施，包括在實施之前必須停止營運的措施，立即停止所有活動，並退還投資者那裡的所有資金和資產。
6.2 加密市場監管政策的變化
2019年制定《資本市場與服務令》，將加密貨幣（貨幣數位貨幣）納入監理範圍，加密貨幣被視為一種證券，受證券法約束。但證監會仍明確指出，數位貨幣和數位代幣既非法定貨幣，也不受BNM監管的支付手段。
2020年《數位資產指引》規定了透過發行數位代幣募集資金的活動，以及首次交易所發行平台的啟動運行，為他人託管、儲存、持有或託管數位資產。
2021年證監會修訂了2015年的《認可市場指引》，對為數位資產交易提供便利的電子平台實施了新要求，允許四家獲得認可的市場運營商以數位資產交易所的身份在馬來西亞營業。
6.3 如何對加密貨幣課稅
在馬來西亞，由於缺乏資本利得稅，包括出售或使用加密貨幣在內的加密貨幣交易通常是免稅的。
然而，積極的加密貨幣交易或將個人歸為日間交易者的可能會讓他們追究3% 至30% 的利息，具體取決於收入水平。要被認定為日間交易者，行為必須符合某事一些標準，如大量交易、短期持有、高頻交易、增加努力市場性和商業動機等。必須向LHDN（馬來西亞稅務局）提供證據，證明個人不是交易者，而是出於投資目的持有加密貨幣，以鴻溝。
6.4 監管政策的挑戰與擔憂
馬來西亞雖然已經制定了相應的指南文件，但在監管方面仍然缺乏明確的性和一致性，這導致越來越多的企業難以遵守地方、州和聯邦法規，許多小企業缺乏所需的資源來了解他們的要求，從而導致代價損失甚至倒閉。
此外，圍繞哪個機構特定規則的不確定性可能會讓企業主體在嘗試駕馭複雜的監管環境時感到困惑。這進一步凸顯了監管改革的必要性，使小型企業和企業家等更容易繞過現有的監管環境。法律法規。
6.5 監理未來政策的展望
馬來西亞加密貨幣監管環境的潛在發展和變化仍不明朗。馬來西亞證券委員會（SCM）和馬來西亞中央銀行（BNM）尚未發布有關加密貨幣交易和投資活動的官方法規。加密貨幣交易所目前受到現有的反面洗錢和預防融資法律以及ACCESS Malaysia等行業組織制定的一些自願行為準則的約束。
隨著加密貨幣在全球日益流行，SCM和BNM都可能會制定正式的境內馬來西亞監管政策。這些發展可能會限制交易活動的某些方面或對加密交易徵收新稅。
7.總結
馬來西亞擁有強大多元的經濟和低通膨率，該國央行貨幣成為全球最穩定的貨幣之一，目前來看，馬來西亞對加密貨幣監管環境很友好，允許交易核准的加密資產，但加密貨幣交易所必須遵守馬來西亞證券監督委員會（SC）的規定，並遵守當地法律。
從政策趨勢來看，馬來西亞有意將自己打造成亞洲的加密貨幣中心，在加密領域挑戰香港和新加坡的中心地位。馬來西亞正努力擴展其創投公司和web3企業的生態系統，其中CoinGecko是有意義的成功案例。
馬來西亞在加密領域的吸引力歸因於諸如普通法法院系統、英語掌握度及其堅固的監管框架等因素。位於馬來西亞納閩地區的扶桑在加密行業中的作用而受到認可。包括加密貨幣沒有利得稅以及勞動教育程度較高、利用英語為主的這些關鍵優勢，這有利於提升資本馬來西亞的整體吸引力。
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