作者：Lisa，Jaden，LD Capital
一、DEX
1、RDEX
RDEX是BRC20的Orderbook DEX，由Ordinals協議、PSBT 技術、比特幣腳本和Nostr協議的組合提供支援。
根據官方路線圖所示，專案計劃在2024 Q1推出v2版本和launchpad。
附註：PSBT（Partially Signed Bitcoin Transaction）部分簽名的比特幣交易是一種標準格式，用於簡化處理尚未最終確定的比特幣交易，允許錢包和其他工具交換比特幣交易資訊以及完成交易所需的簽名。 PSBT在2019年透過BIP 174被引入，被廣泛使用於多重簽名交易、離線錢包交易以及其他需要更多步驟的比特幣交易。
RDEX發行總量1億枚，分配情形如下：
2、DotSwap
Dotswap是目前brc20已落地體驗最好的AMM DEX。最新的DotSwap V2利用PSBT和安全的資產池實現了BRC20原生AMM swap。創辦人林哲明擁有十多年的比特幣投資經驗和七年的比特幣礦池管理經驗，曾開發錢包DotWallet和Ordinals marketplace TierTop。
2024年的Roadmap顯示專案方將整合更多UTXO資產，進一步拓展DEX單邊流動性客製化流動性費用、無常損失門檻、包括現價單在內的高級交易等功能，同時上線launchpad、跨鏈、預言機、閃電貸、NFT 質押和做空等產品，形成一個完整的生態系統。
$DSWP是DotSwap官方代幣，總供應量為1,200,000,000（其中22.76%銷毀），目前流通量為27,379,620，佔比僅2.292%。代幣分配中除了burn和初始流通的部分，剩餘代幣將在未來的4年解鎖。佔比最大的LP rewards將在未來透過LP挖礦計劃釋放。
Dotswap借鑒了curve的經濟模型，用戶可以鎖定$DSWP獲得veToken，veDSWP享有投票權，veDSWP持有者透過投票決定哪些交易對應該獲得LP獎勵。
Dotswap作為第一個正式上線的brc20 native swap，憑藉其絲滑的體驗佔據先發優勢，若能進一步透過上線優質專案、優化經濟模型等途徑吸引註意力，培養用戶習慣，獲得TVL沉澱，在短暫的窗口期形成對未來競爭者的壁壘，有機會成為生態龍一的DEX。
3、Ordiswap
Ordiswap產品包括swap、bridge、穩定幣BTSD(Ordiswap’s Bitcoin Standard Dollar ) 等，目前仍正式未上線。 Ordiswap於12月15日在fjord foundry完成了Public Sale。
本計畫於1月1日更新路線圖，第一階段為上網主網。主要合作方為Thorchain、Hyperland、Alexlabs。
其代幣為ORDS，代幣發佈在以太坊網路上，在比特幣網路上對標代幣為REOS。
ORDS代幣總量為10億枚，並未標明具體的代幣分配比例，且REOS將在比特幣去中心化交易所alex進行launchpad。 ORDS代幣公募價格為0.0345美元，私募價格為0.0035美元，種子輪為0.0020美元。
二、借貸
1、Bitlend
11月8號發布了白皮書v1，想要打造一個演算法式去中心化借貸協議，在BTC網路上運行，用戶可以作為貸方或借方參與借貸池。旨在充分釋放比特幣Layer 1的潛力，並使用序數協議、PSBT技術和比特幣腳本為BTC原生BRC20資產建立高速借貸市場。用戶透過一個統一的保證金帳戶，用戶可以賺取存款利息，並透過抵押物從共享流動性池中藉款。
該產品預計陸續支援BTC、ORDI、SATS、NALS、RATS、ROUP、TURT。
此專案產品目前處於測試階段，發售OG pass卡和Light pass卡。
OG卡總量500張，售價0.001218BTC，公平販售。
Light卡總量1000張，售價0.000813BTC, 完全白名單銷售。
Pass卡權益包括：
1）$BTL銘文空投
2）應用程式beta版本使用權
3）額外的收益（未具體說明）
4）50%手續費減免
BTL代幣5%空投分配給OG卡持有者，將3%分配給所有light卡持有者但需要注意的是，團隊會在12月18日至1月18日期間隨機快照5次,需要3次以上在名單內才可獲得空投。
2、DOVA
Dova協議目前產品未上線。該協議想要使用戶能夠透過MultiBit跨鏈橋無縫地跨鏈轉移BRC-20代幣及支援用戶利用BRC-20代幣進行抵押貸款。團隊計劃在2024年第一季上線產品。
代幣經濟學
代幣總量為21億枚，其中10%用於IDO，60%用於挖礦，10%歸屬於團隊，10%用於空投，流動性池和金庫各5%。
3.liquidium
Liquidium是一家領先的點對點比特幣借貸平台。用戶可以使用銘文作為抵押品，借入比特幣。這一過程透過PSBT和DLC進行。 Liquidium 目前正處於第一階段NFT借貸市場的公開測試階段，但第二階段BRC-20借貸市場正處於封閉測試階段。
三、穩定幣
1、BSSB
BitStable協議想要為比特幣生態建立一套創建、交易和管理合成資產的架構，採用跨鍊和雙代幣經濟模型。
協定框架
BitStable協議支援在比特幣網路、以太坊網路和BNB鏈抵押ORDI或BTC/BTCB取得穩定幣DAII，透過比特幣區塊鏈上鑄造的DAII可以橋接到以太坊，以太坊鏈上獲得DAII的用戶可以使用USDT等穩定幣進行1：1兌換，然後跨鏈到比特幣網路。 ORDI的抵押率為500%。協議文檔內並詳細比特幣網路上清算模組實現過程。當使用者需要贖回以太坊鏈上的抵押品時，需要在BitStable平台上贖回DAII。
代幣經濟學
BSSB的總量為2100萬枚。其中50%在Bounce Finance上公開發售，團隊將持有5%（6 個月鎖定後，15個月線性解鎖），空投佔3.5%，質押獎勵佔36.5%，LP佔5%（無鎖定）。在Bounce Finance上60%透過AUCTION質押獲得，40%透過拍賣獲得。
BSSB代幣主要作用為投票治理，決定包含抵押資產的選擇、超額抵押率的設定、費用的收取等參數。
除此之外，multibit平台支援質押BSSB賺取BDID。
總結：借貸產品的核心為清算模組，需要避免不及時清算所導致的系統壞帳。為了激勵清算人並降低參與清算的風險，需要提供足夠利潤空間以及良好的二級流動性將清算物即時賣出。目前BTC layer1交易速度和無智能合約的特性並不能滿足上述要求，因此大部分比特幣生態產品可能會偏向中心化或借用以太坊網絡進行構建，安全性待考慮。此外，大部分銘文代幣並未形成價值共識，因此支持的抵押品可能十分有限。
四、launchpad
1、Bounce
Bounce是2020年9月推出的一個去中心化的拍賣平台，2023年2月推出Bounce V3引入了拍賣即服務(AaaS)，提供鏈上拍賣工具，可供Web3原生空間和傳統空間使用，同時保持傳統的使用者體驗，提供包括代幣及NFT、實體收藏品、廣告位等拍賣服務。投資人包括Coinbase Ventures、Binance Labs、Pantera Capitial、Blockchain Capital等。 Bounce 也將在未來推出BTC Layer 2 BounceBit。
Bounce Finance平台代幣為AUCTION，用例包括治理投票、交易媒介、獨家拍賣聚焦（質押以獲得平台的推廣和）、獲得Bounce V3會員資格、質押獲得分紅等。
Max supply 10,000,000，total supply（除去burn）7,640,660，流通量6,500,033，預計2024年8月全部釋出。
2、Turtsat
Turtsat是基於Ordinal構建、社區驅動的開放平台，致力於成為Ordinals的Gitcoin。下圖是已經透過Turtsat完成募資的專案。
官方稱為$TURT 為實驗性BRC-20 MEME，TURT總供應量10億枚，代幣分配如下：
初期持有$TURT的用戶可獲得白名單資格。 2023年12月7日Turtsat又發行了全新資產EGGS，用戶可以透過質押$TURT來取得EGGS，而EGGS可以兌換Launch專案的白名單，未來隨EGGS將可能會應用於更多場景，包括但不限於：項目上線投票、直接兌換合作代幣禮包等。目前$TURT質押量為313.4m。
3、BRC20.COM
該專案願景為打造全方位的比特幣網路生態Super App，包括錢包、DEX、跨鏈橋、質押和其他DeFi 解決方案等。專案目前已發布的產品有類似Coingecko風格的DASHBORAD平台，主要用於用戶追蹤相關BRC20市場代幣。
同時平台將於12月26日推出第一個IFO(Initial Farming Offering ) 項目，用戶將能夠使用無Gas質押基礎設施質押.COM 代幣進行參與（基於此筆者暫將其歸於launchpad類別下）。
平台代幣.COM 基本狀況如下：
五、跨鏈
1、Mutibit
MultiBit旨在實現比特幣網路和EVM 網路之間的代幣傳輸，目前能夠為BRC20代幣和ERC20、BSC和polygon網路的代幣提供跨鏈橋服務。
$MUBI代幣於11月12日在bounce進行了公開發售，代幣分配情況如下：
2、ROUP
Rolluper（ROUP）使用MAP Protocol協定的BRC201跨鏈解決方案，於2023年12月20日正式發布，實現從brc20到MAP layer2的跨鏈。 ROUP是Rolluper的BRC20平台代幣，總發行量為21億個代幣，每次銘刻限量10,000個代幣。協議的服務收入將用於回購和銷毀$ROUP。 Rolluper同時也將MAPO列為平台代幣為其賦能，但在回購和銷毀活動中，MAPO代幣所佔的比例不會超過10%。
3、Ordinfinity
Ordinfinity是一個基於ordinals的跨鏈、Swap、多鏈借貸、lanchpad的Defi平台。 $ONFI（BRC20）是Ordifinity的原生實用代幣，持有者享有治理、跨鏈費用減免白名單、獲得質押獎勵等權益，總發行量2,100,000,000。
4、TeleportDAO
TeleportDAO是將比特幣連接到EVM的無需信任的的跨鏈橋。目前有teleordinal跨鏈Ordinals交易市場和teleswap跨鏈DEX兩款產品，teleswap僅能實現BTC在polygon和bsc的跨鏈。平台代幣TST暫未上線，在coinlist進行了兩輪TeleportDAO激勵計畫以向用戶分發TST獎勵。
