撰文：Day，白話區塊鏈
隨著新一輪牛市比特幣敘事成為主線，熊市一直被看好的以太坊生態逐漸勢弱，加上Solana 的強勢爆發，加密行業似乎以“新公鏈崛起的敘事”迎來了2024 年的開端。
雖然以太坊價格在過去一年翻倍，但依然被很多人噴，甚至開始FUD Vitalik 決策層出現重大問題，出現這種現象的原因主要在於大家對ETH 期望過高（起碼跑贏大餅），另外也與SOL 的表現過於亮眼也有關係，今天我們來盤點下過去一年，以太坊生態在今年發生了哪些新變化。（FUD：Fear, Uncertainty, Doubt，恐懼、猶豫和懷疑的縮寫，指人們散播的負面感受而引起投資者的恐慌。）
01 以太坊進入徹底進入通貨緊縮
年初至今，以太坊數量由1.205 億減少至目前的1.201 億枚，一年總共銷毀34 萬枚，價值7.5 億美金。隨著多頭市場到來，銷毀量必然會大幅增加。
以太坊總供應量變化，資料來源：ultrasound.money
02 LSD 賽道爆發
自2022 年9 月以太坊完成合併後，經過幾個月的發展成為23 年一季度熱點，作為熊市末端，穩定的4% 左右年化收益理財吸引著大量資金的加入，Lido，RPL、SSV 等LSD 計畫迎來一波爆發，以太坊質押率不斷上升，截止23 年1 月3 日，質押量達2,880 萬枚。
以太坊質押量變化，資料來源：dune.com
隨著質押資金體量的不斷擴大以及上海昇級的臨近，少部分項目方開始瞄準這部分資金，並推出自己的DeFi 產品，透過層層套娃的方式，提高質押資金利用率，出現財富效應後，更多的機構和資金開始湧入，佈置相關賽道，從而衍生出LSDFi 相關賽道，逐漸完善LSD 相關基礎設施。
有好的一方面，就有讓人不滿意地方，隨著質押率的提升，Lido 佔據以太坊質押市場份額將超過1/3，質押賽道過於中心化，市場開始擔心LIdo 的成長是否威脅以太坊主網共識安全。各種有關Lido 中心化是否有危害，眾說紛紜。
12 月28 日，Vitalik 提到的DVT（分散式驗證者技術）技術，從質押中心化，驗證去中心化的角度來解決相關問題，而在2023 年11 月28 日，Lido DAO 已開始採用由Obol Network 和ssv network 提供的DVT 技術。
質押賽道各專案市場份額，資料來源：dune.com
隨著多頭市場的到來，加上以太坊的漲幅，以太坊質押賽道成為千億市場規模幾乎可以說是板上釘釘的一件事，再加上隨著行業的發展，穩定理財也將逐漸成為一部分人的剛需，相關賽道發展以及創新值得期待。
03 Layer2 百花齊放
Layer2 已經發展成為以太坊的重要組成部分。各個Layer2 在各方面都有不同進展，可以說每條鏈都有自己的特色，我們來簡單回顧下。
Layer2 TVL 前十排名，資料來源：L2 Beat
- Optimism
隨著2022 年熊市底部的建立，2023 年初，Optimism 價格迎來一波爆發，雖然生態方各方面明顯要弱於Arbitrum，但計畫卻找到了一條不同的路，靠著模組化+ 一鍵發鏈技術OP Stack 與多家專案合作，包括BASE，opBNB、Manta Network、DeBank 等多家知名專案方選擇使用OP Stack 技術。近期，因為坎昆升級的具體時間確認，使得Optimism 等二層再次被大家所關注。
- Arbitrum
去年一季度，伴隨著Arbitrum 的Token 發行，Arbitrum 生態迎來了大爆發，甚至被稱為“Arbitrum Summer”，代表項目有GMX、MAGIC，RDNT，GNS、AIDOGE 等，其中多數已上線BN。
但Optimism 和Arbitrum 這類「機構Token」有同樣的問題，那就是高市值低流通，近一年來，看著兩個Layer2 流通市值蹭蹭往上躥，但Token 價格可以說是紋絲不動，徹底淪為機構「提款機」，可以說計畫各方面都很好，但只給散戶喝口湯。
- zkSync&StarkNet
zkSync 和StarkNet 可謂是業內PUA 雙雄，靠著收手續費收到手軟，羊毛黨徹底被反擼，尤其是StarkNet ，項目方各種騷操作不斷，社區與項目方已經形同水火，羊毛黨恨的牙癢，而zkSync 則堅持pua 到底，甚至傳出2025 發Token。不過ZK 進展普遍較慢，2023 年沒有什麼值得拿出來的事。
- Base
Base 靠著生態的財富效應短期吸引了不少資金量進入，藉著幾波流量順勢崛起，不過生態項目大多都不長久。 8 月初Base 主網上線臨近，鏈上出現千倍meme Token Bald，2 天市值突破一億美金，巨大的財富效應FOMO 用戶入場，可惜最後項目rug 收場，但進入的資金卻沉澱了下來。
隨後沒多久，社群賽道專案Friend Tech 的龐氏玩法加Paradigm 機構加持下Airdrop 預期使其成為熊市為數不多的現象級產品，又為Base 鏈帶來數十萬用戶，徹底奠定了Base 鏈在Layer2 中的地位，不過目前Friend Tech 卻處於涼涼狀態。
- Blast
11 月21 日上線，靠著blur 自身流量和Airdrop 預期的龐氏玩法，雖然中途鬧出錢包管理中心化的問題，但依然不妨礙其在上線兩個月左右，自身TVL 突破10 億美金，目前已成為業界大資金用戶穩定理財的另一去處。
- Manta Pacific
近期不到三週時間，TVL 從3000 萬暴漲到6.5 億，與Blast 相同的理財方式，透過New Paradigm 活動吸引資金質押來獲取Airdrop，賣點為質押週期比Blast 短，資金利用率高。
- Metis
近期坎昆升級臨近，Metis 異軍突起，短期內市場表現亮眼，TVL 也在短期內提升到前三，由於多數Layer2 存在Sequencer ( 排序器）過於中心化的問題，而Metis 做的正是去中心化Sequencer 方案。至於背後到底是技術推動還是資本推動，見仁見智。
- ZKFair
透過Gas fee Airdrop 的形式，將100% Token Airdrop 給所有社區用戶的方式，短期吸引用戶參與， Gas fee Airdrop 活動開啟後，不到一周時間，鏈上消耗gas 費超過6000 萬USDC，活躍地址數超20 萬，TVL 超1.2 億，近期活動結束有所回落，主打公平分發，可以說對於持續受zkSync 和StarkNet PUA 的用戶來說，非常良心，至於後續發展如何，可以持續關注。
可以看出，二層的發展是各家利用各家優勢，隨著行情變好，崛起速度也越來越快，越來越簡單粗暴，很多不再像之前那樣需要幾個月甚至幾年來慢慢積累，而是透過一系列刺激，短時間爆發來佔領市場，至於能否長期持續，還有待觀察。
04 Dex Bot 異軍突起
可以說，在BRC20 銘文沒有起來之前，幾乎90% 以上的土狗發行都是在以太坊上，每天會有幾十上百個新項目的產生，而一部分玩家每天便盯著鏈上動態，期望能獲得超出預期的收益。隨著玩家的增加，好的工具對投資人來說是如虎添翼，Dex Bot 便是在這種環境下產生的。
5 月中旬，Unibot 計畫成立，在短短2 個多月時間內成為現象級產品，在熊市環境下獲利上千萬美金，導致整個賽道和相關概念被熱炒。但在9 月Banana Gun 的上線後，由於其更好的操作體驗，使得Unibot 市場份額被壓縮。而近期由於風頭被比特幣和SOL 蓋過，導致以太坊鏈上交易量直線下降，Dex Bot 需求自然也在降低，不過作為今年跑出來的新敘事，值得持續關注。
Dex BOT 交易市場份額，資料來源：dune.com
04 以太坊銘文& meme
以太坊銘文協議Ethscriptions 的出現可以說完全是復刻了比特幣Ordinals 協議協議，而且從提出開始，便一直飽受大家排斥，主流觀點認為是開歷史倒車，但架不住這波比特幣生態爆發，加上其他原因，順帶也帶了起來。
目前整個以太坊銘文賽道，除了ETHs 外，沒有其他亮眼的存在，雖說有一些微創新以及符文+NFT 的出現，但大多都是短期炒作，FOMO 一波然後一地雞毛。另外，新公鏈的銘文鑄造熱也是，打的時候熱鬧，測試了各條公鏈的性能，但最終大多都是短期的繁榮，只要敢接盤，都是被埋狀態，無一例外。至於相關賽道後續能否有新敘事、新東西跑出來，需要持續關注。( 註：FOMO：Fear Of Missing Out，懼怕錯失機會）
Meme 作為上一輪的主流敘事之一，跑出來了doge，shib 等多個現象級項目，而在這一輪中，PEPE 的出現，可以說進一步刺激刺激了以太坊鏈上活躍度。 2023 年中，用戶開始FUD 機構Token，專案上線只是為了傾銷他們的籌碼，散戶永遠處於最後一棒。
而Meme 幣剛好解決了這部分痛點，相對來說，公平分發，社區驅動，沒有門檻，任何人都可以參與，後爆火的BRC20 與此也不無關係。雖然許多項目屬於流星般短期熱度極高，熱度過了便沒有然後了，真正跑出來的極少，但確實離散戶最近的一個賽道。
05 其他
除了以上這些，其餘賽道表現平平。
DeFi 賽道，以Maker 為代表的RWA 開始向外擴張，但反響平平，以Uniswap 為代表的老牌DeFi開始向內擴張，進行一些技術上的微創新，以及推出全鏈擴張計劃，期望進一步佔領更多市場份額；
鏈遊賽道，屬於徹底熄火狀態，雖然其他鏈有一些鏈遊推出，以及全鏈遊戲也有一定的推動，但沒有徹底引爆市場的爆款出現；
NFT 賽道，Yuga Labs 雖然在遊戲方面做了一定努力，但反響平平，自身nft 在這一年中也沒有多大進展，Azuki 六月底籌集2 萬枚以太坊，但最終給出的產品卻直接複製紅豆，抽走NFT 市場本來就不多的流動性，紅豆系列也迎來一波下挫。關於NFT 交易市場方面，OpenSea 由先前的百億估值，直接縮減至14 億，甚至更少，機構虧損90% 以上。 Blur 也不斷蠶食OpenSea 市佔率。以太坊上專案已經佔領市場份額，可以說，目前處於一片紅海，市場競爭激烈，想做出點成績千難萬難，但比特幣卻恰好相反，可以直接照抄以太坊，完全是一片未開發的處女地。
06 小結
以上便是個人關注到的關於以太坊今年的一些新的創新，其中像帳戶抽象，AI 等概念，雖然也在建設，但沒出現現象級產品，便沒有一一列出。
另一方面，由於以太坊最近表現不佳，許多人開始FUD，認為原因在於Vitalik 在以太坊發展的決策層出現重大問題，稅收權限的下放會導致Layer2 諸侯割據，以太坊價值捕獲減弱，關於這種言論，大家意見不統一。
最後，關於以太坊接下來值得期待的事情：一個便是坎昆升級，利好二層；另一個便是比特幣ETF 通過後的以太坊ETF 申請通過。
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來源：白話區塊鏈原創
