作者：Web3.com Ventures 翻譯：善歐巴，金色財經
2023 年DeFi 市場
去中心化金融格局在2023 年呈現出顯著的韌性，為其2024 年的預期成長奠定了堅實的基礎。儘管過去一年面臨熊市的挑戰，但DeFi 計畫已鎖定了約430 億美元的價值，展現了巨大的潛力。其中，特定代幣和項目表現優於其他代幣和項目，標誌著DeFi 領域的關鍵趨勢和創新領域。
$MKR 和$COMP 成為這一趨勢的主要驅動力，在重大專案開發後的一周內，$COMP 飆升83%。這一表現與新項目的基本面密切相關，說明了策略領導力和創新對代幣價值的影響。此外，由市值排名前8 的DeFi 代幣組成的整體DeFi 指數自2023 年中期以來上漲了56%，表現優於GameFi 和Stake 等其他板塊，這一回升標誌著這些代幣自2022 年9 月以來的最佳表現。相對於ETH 的表現優於ETH。
這些案例展現了DeFi 產業過去一年的活力以及在熊市中的適應能力。 2024 年，在Layer2 發展、監管演變和機構興趣增加的推動下，DeFi 格局將迎來新的變革性成長。
Layer 2 開發
2024年，隨著坎昆升級的到來和EIP-4844的部署，Layer 2市場將大幅成長，鏈上交易費用的進一步降低將增加交易量和資金活躍度。
即將推出的EIP-4844 是一項重要的以太坊改進提案，引入了原始的danksharding。此功能旨在提高數據可用性並降低聚合成本。透過提高吞吐量和降低成本，EIP-4844 有望使DeFi 應用程式更具可擴展性和效率。這項改進可能會導致DeFi 平台得到更廣泛的採用，因為它們變得更加用戶友好，並且能夠以更低的成本處理更高的交易量。此外，可擴展性和效率的提高為DeFi 中更複雜的金融產品提供了機會。其中包括複雜的衍生產品、即時結算以及透過先進的代幣化流程實現現實世界資產的無縫整合。
L2 解決方案的採用也是吸引機構投資者和主流用戶的關鍵，標誌著DeFi 市場軌跡的關鍵轉變。從本質上講，2024 年的Layer 2 開發是DeFi 發展的基石，促進其成長、多功能性以及與更廣泛的金融生態系統的結合。
監理演變
過去一年，整個加密產業面臨越來越多的監管，尤其是CEX產業。 Kraken、Coinbase 和Binance 等交易所已被SEC 起訴。同時，身為加密市場的領導人物，CZ的辭職也為2024年加密市場將面臨的監管蒙上了陰影。
世界各國的主要趨勢是逐步加強監管，當局也開始意識到需要在加密貨幣創新與投資者保護和金融穩定之間取得平衡。這種立場的改變是在人們對CEX 平台相關的安全性、透明度和潛在系統性風險日益擔憂的背景下發生的。
對於DeFi 而言，監管方向更可能涉及對DeFi 專案整體營運、反洗錢合規以及消費者保護措施等方面更明確的指導方針。樂觀的是，我們可能會看到監管機構和DeFi 生態系統之間的合作，建立一個促進創新、同時確保市場誠信的框架。
比特幣現貨ETF的發行一直是人們廣泛猜測和期待的話題。如果監管機構繼續發展對加密貨幣的理解和方法，我們可能會在2024 年看到比特幣ETF 獲得批准。這將標誌著一個重要的里程碑，有可能導致更多的機構參與和主流對加密貨幣的接受。然而，這仍取決於監管環境是否願意接受此類產品，平衡潛在風險與其在市場准入和投資者保護方面提供的優勢。
機構採用
儘管監管變得越來越嚴格，但更好的合規法律體係也將使機構更參與加密貨幣市場並增加DeFi 的採用。隨著監管框架變得更加清晰和更具包容性，先前因法律不確定性而猶豫不決的機構可能會變得更有信心進行投資。此外，DeFi 平台不斷發展以提供增強的安全性和風險管理工具，將使這些平台對機構更具吸引力。
當資金雄厚的傳統金融機構投資者進入DeFi 領域時，帶來的不僅是巨額投資，還對安全、合規、透明度等提出了更高的要求。機構的湧入將帶動DeFi 領域的創新和發展，從而產生更多滿足這些高標準的複雜金融產品和服務。
2024 年機構採用率的成長可能會顯著增加DeFi 市場的TVL。同時，這樣的成長也會增加DeFi 產業的深度，因為這樣的成長涉及機構參與者帶來的專業傳統金融市場知識以及他們對傳統投資者的責任。他們的參與可能會導致DeFi 市場更加穩定和成熟，並有可能吸引更多傳統金融領域的參與者。
可以預見，監管政府與傳統機構參與者的合作將對DeFi市場產生積極的推動作用。總而言之，2024年將是繼DeFi Summer之後，DeFi的另一個關鍵時期，標誌著整個市場轉向更一體化、穩定和成熟的去中心化金融生態系統。
結論
綜上所述，2023年的DeFi市場在動態格局中展現了優異的彈性和適應性。這一年標誌著監管框架取得了重大進展，並標誌著監管框架朝著更明確和穩定的方向轉變。 Layer 2 技術的演進帶來了可擴展性和效率的顯著提高，為增強使用者體驗和更廣泛的採用奠定了基礎。展望2024 年，機構對DeFi 的潛在採用是關鍵因素。這一轉變有望為DeFi 生態系統注入大量資本、專業知識和信譽，有可能促進其成長和成熟。隨著DeFi 的不斷發展，它仍然是更廣泛的金融領域充滿活力和重要的一部分，將創新與新興的監管和製度規範融為一體。