市場似乎不這麼認為…
加密貨幣長期以來一直困擾著傳統股票分析師。沒有收益、股利或基本價值的資產類別的價值怎麼可能超過零呢？
然而我們就在這裡。 比特幣（BTC-USD）價值近1 兆美元。每天都有價值7500 萬美元的不可替代代幣(NFT) 進行交易。甚至「模因」硬幣也在回歸。投機者自然會被價格上漲所吸引，無論基本面如何，他們的購買壓力往往會推高價格。
如今，一種新的加密貨幣引起了投機者的興趣。自10 月以來，Solana（SOL-USD）的價格已從20 美元區間上漲至近100 美元，使其成為市場上表現最好的大盤加密貨幣之一。困擾Solana 的FTX 醜聞正在從市場的集體記憶中消失，這種高品質的加密貨幣繼續保持著相對於競爭對手的令人印象深刻的技術領先優勢。
因此，Solana 能否成為下一個比特幣？
Solana 價格：使用技術分析
為了回答這個問題，我轉向技術分析——利用定價和其他數據來確定投資者的情緒。
我們從歷史中知道，技術分析在某些情況下是有效的。許多高風險的登月公司（同樣沒有收益、股利或基本價值）遵循技術分析策略可以利用的可預測模式。機器學習還可以用來以驚人的效率嗅出模式。 （在那個特定的研究中，我展示了神經網路如何挑選出平均回報率為25% 的比特幣交易！）
幸運的是，您不需要數據科學學位即可找到有效的模式。您只需要了解您正在使用的工具和資產。
以比特幣為例，當投資者興趣高漲時，這種貨幣通常會“爆發”，而當它從頭條新聞中消失時，就會趨於平穩。在這裡，我將使用MACD 交叉策略——一種特別擅長尋找「突破」同時忽略橫盤走勢的技術策略。
正如您所預料的，MACD 策略在比特幣上表現得非常好。自2013 年以來，即使沒有空頭頭寸，該系統的回報率也是買入持有策略的四倍。 （橘色扁平線代表該策略出售比特幣並持有現金的時間）。
對於索拉納來說也是如此。儘管MACD 系統未能在2021 年加密貨幣熱潮中捕捉到Solana 的全部上行空間，但從長期來看，它足以跑贏買入並持有策略。 MACD 系統將在2021 年12 月出售Solana（以扁平橙色線表示），並使投資者大多處於觀望狀態，以取得領先地位。
今天的技術分析對Solana 有何評價？
自10 月以來，MACD 指標明顯看好Solana。 MACD 線（藍色）保持在零上方，MACD 線（藍色）和訊號線（紅色）之間的差距仍然大於0.015 閾值。這個缺口對於避免橫盤交易很重要。
這告訴我們，市場仍然看好Solana 的前景。一旦你根據價格進行調整，加密貨幣的交易價格只有31% 的時間高於目前水準。歷史告訴我們，MACD 線是未來收益的強力預測指標。
然而，精明的讀者會注意到，MACD「強度」自12 月達到頂峰以來已經有所下降。最近幾週價格開始降溫。對比特幣使用相同的圖表表明，世界上最大的加密貨幣的反彈比其較小的競爭對手更強勁。
總之，這告訴我們市場認為Solana 仍然不是比特幣。比特幣在消費者採用和潛在監管方面仍然遙遙領先，其不斷上漲的價格反映了這種情緒。如果您必須只購買一種加密貨幣，那麼它可能應該是比特幣。
Solana 的下一步是什麼？
歷史告訴我們，以目前的價格，Solana 仍然值得「買入」。該加密貨幣第四季度的強勁意味著其MACD 訊號仍高於零。投資者的興趣仍然很高； 過去一週的交易量仍是2023 年平均交易量的7 倍。
Solana 在2021 年9 月看到了類似的模式，當時加密貨幣的MACD 線從30 下降至1.9，然後加速回至22。 （在此重新加速期間，其價格將從164 美元上漲至220 美元）。
但即使在2021 年，Solana 的第二次激增也遠小於第一次。當資產價格很高時，需要更多的新鮮資金才能使資產價值更高。
這次看起來並沒有什麼不同。自10 月以來，Solana 的價格已經上漲了5 倍，儘管人們對比特幣ETF 的興奮度正在上升，但Solana 的MACD 數據卻在不斷下滑。
2021 年，我建議投資者購買500 美元的狗狗幣(DOGE-USD)，以親身體驗迷因狂熱。由於投資者的極度興趣，狗狗幣的價格最終將上漲五倍。然而，這一次，我敦促大家更加謹慎。儘管技術面顯示Solana 將走高，但投資者仍應記住，等待最佳機會是值得的。
截至發布之日，Thomas Yeung 並未（直接或間接）持有本文提及的證券的任何頭寸。本文所表達的觀點為作者個人觀點，並遵守InvestorPlace.com 發布指南。
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