來源：Vaneck；編譯：松雪，金財經
互聯網如何運作？對大多數人來說，這有點像魔術。我們每天都在使用它，但背後複雜的科學仍然是個謎。然而，如果您想深入了解互聯網的內部運作方式，您可以透過專門的研究來揭開它的秘密。在某些方面，比特幣很像——一種具有科學基礎的複雜現象。如果您好奇，可以從VanEck 的比特幣和數位資產教育中心開始，探索中本聰的白皮書，了解其中的技術複雜性。
雖然比特幣可能比網路年輕，出現在2009 年，但現在已經牢牢融入主流金融對話中。但是，身為財務顧問，為什麼您應該將比特幣視為客戶的投資選擇？在本部落格中，我們將探討三個令人信服的原因：
歷史表現：十年的顯著收益
投資者經常尋找具有強勁表現的資產，而比特幣不會讓人失望。儘管比特幣的波動性臭名昭著，但在過去十年中它仍然超越了其他資產類別。事實上，在過去十一年中有八年它一直是表現最好的資產類別。
讓我們仔細看看比特幣在各個持有期間（截至2023年12月31日）的歷史回報：
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1年：156.62%回報；
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3年：50.00%回報；
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5年：999.77%回報；
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7年：5,147.10%回報；
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10年：回報率6,172.12%。
這些數字強調了比特幣隨著時間的推移所展現出的令人難以置信的成長潛力，使其成為尋求高回報的投資者的有吸引力的選擇。
過去11 年中有8 年比特幣是表現最好的資產類別
資料來源：Morningstar，截至2023 年12 月31 日。比特幣以MarketVector Bitcoin PR USD 為代表；美國股票以 S&P 500 TR USD 為代表；黃金以標普高盛黃金現貨為代表；新興市場由Fidelity Emerging Markets TR 代表；房地產以納斯達克全球房地產TR USD 為代表； 美國債券以彭博美國綜合債券美元為代表；國債以彭博綜合債券國庫券TR USD 為代表；商品以Bloomberg Commodity TR USD 為代表。
比特幣的稀缺供應可能會隨著時間的推移而增加其價值
比特幣的存世量將只有2,100 萬個。這項供應上限是有意設計的，也是比特幣的主要特徵之一。
比特幣的價格在「減半」現象前後上漲，這種現像大約每四年發生一次，使礦工驗證交易獲得的獎勵減少了50%。到目前為止，減半已發生在2012 年、2016 年、2020 年，下一次減半將於2024 年4 月左右進行。如果以歷史為鑑，比特幣有潛力在2025 年之前表現良好。
價值儲存：數位黃金
比特幣作為價值儲存手段的吸引力源自於一個基本的經濟概念—供給和需求。與傳統法定貨幣不同，比特幣的固定供應上限為2,100 萬枚。隨著時間的推移，挖礦過程變得越來越困難，使得生產新比特幣變得更具挑戰性。這種稀缺性反映了黃金等貴金屬的吸引力，黃金通常被認為是長期的價值儲存手段。因此，比特幣作為傳統避險資產的潛在數位替代品而受到關注。因此，比特幣可能非常適合希望對沖通膨、長期保值財富以及實現投資組合多元化的客戶。
比特幣的未來
與任何現有資產一樣，比特幣也受到需求動態的影響。 2023 年，隨著比特幣變得更加主流，其採用率大幅成長。現在，商家和企業比以往任何時候都更願意接受比特幣作為一種支付方式，而基礎設施的建立是為了讓普通人更方便地使用比特幣。用戶友好的錢包、交易所和市場的發展消除了比特幣早年存在的技術入門障礙。
機構投資者對比特幣的興趣也有所增加。對沖基金、資產管理公司和捐贈基金越來越認識到比特幣作為價值儲存手段和有效的投資組合多元化工具的潛力，特別是當從具有對沖通膨潛力的不相關資產的角度來看時。目前價值約500億美元的比特幣由ETF、國家、上市和私人公司持有，現貨比特幣ETF 的批准只會增加比特幣的吸引力。