2023年，加密貨幣市值達1.7兆美元，成長110%，冬季已過。今年加密貨幣產業的關鍵事件包括幣安和美國監管和解，比特幣生態新範式，以太坊的LSD/LSDFi定義了“無風險收益”，Solana再次成為熱議話題，RWA收益成為DeFi協議獲利來源。 2024年可能有十大發展趨勢，包括比特幣現貨ETF帶來增量資金，比特幣生態銘文總市值達20B+，以太坊Layer2 TVL達到100B+，並行EVM新敘述帶動鏈的二次增長等。 IOBC Capital認為2024年長期利多加密貨幣。
回顧2023年，加密貨幣總市值達1.7兆美元，年成長超110%，加密貨幣週期已經度過寒冬。
今年以來，加密貨幣產業主要有以下事件，令人印象深刻：
1、幣安與美國監管達成和解，加密企業合規化逐漸成主流趨勢；
2.比特幣生態引領銘文博覽會推出新範式，主要源自於Taproot升級帶來的吸收。
3.以太坊的LSD/LSDFi定義了加密貨幣行業“無風險收益”，ETH Stake收益定位類似“加密國債收益”；
4.Layer2逐步承接以太坊生態DApps，目前Layer2的TVL已達20B接近以太坊的29B；
5.Solana再次成為熱議話題，Solana生態以DePIN、MEME計畫再次吸引市場注意；
6.RWA收益成為DeFi協議獲利來源的壓艙石，最賺錢的DeFi協議MakerDAO，58.1%的收入來自RWA（主要是TBills）。
2024年是甲辰龍年，立春日在2月4日，從這一天開始，二十年的九紫離火運正式開啟，長期利多加密貨幣。
IOBC Capital認為，2024年可能主要有以下10個發展趨勢：
1.比特幣現貨ETF通過後，可能帶來30B+的增量資金
比特幣現貨ETF的上市，不僅會帶來納斯達克、紐交所、CBOE幾個主流股票市場的潛在投資者，也方便了更多機構入場。結合市場上的比特幣相關產品的管理規模，保存預測比特幣現貨ETF將帶來30B+的增量資金。
2.比特幣生態的銘文總市值可能達到20B+，唯有真正Fair Launch的頭部MEME有中長期思考
Fair Launch是過往每一輪加密牛市早期階段的核心引擎。比特幣生態的銘文，按資產發行協議分類了Ordinals、Atomicals、Runes、PIPE、Taproot Assets等，在此不贅述這些協議的區別和優劣，從MEME幣的角度來看待早期階段的這些銘文，唯有真正Fair Launch的頭部MEME有中長期的共識。
3.比特幣Layer2將令人振奮的快速發展，利好比特幣生態應用型基礎設施
自ordinals NFT和BRC20被市場廣泛關注後，2023年下半年關注出現了很多比特幣Layer2的融資項目——有些採用客戶端驗證方式，可能更多比特幣原生一些；有些採用Rollup方式，基於以太坊Rollup的多年發展，可能發展會更快。
比特幣生態及其layer2的發展，有利於比特幣生態的基礎建設。例如：比特幣生態的錢包Xverse等；比特幣Layer2 Lightec及其zkBridge和WrapBTC等。
4.以太坊Layer2 TVL將超越以太坊Layer1，可能達到100B+
以太坊Layer1 的TVL 主要由LST 協議貢獻。截至目前，已超過2,860 萬個ETH 被質押。因為有Lido（stETH）、Alluvial（LsETH）等流動性質押協議，質押ETH 的流動性重新被釋放，從而出現了更多基於LST 的例子，比如以LST 資產作為抵押品的永續合約和ReStake 等。有效提高了ETH 的資金利用率。
隨著Layer2計畫的主線上線，各類dApp紛紛將主戰場從以太坊各坊Layer1遷移到Gas費初始、速度更快的Layer2，2024年Layer2的TVL可能會比Layer1更高。
5.ZK Rollup 的TVL 體量仍然無法與Optimistic Rollup 匹敵，但以太坊Layer2 組件的zk 類替代組合將盡快達到預期
ZK Rollups及其配套組件的發展越來越精細化，過去兩年出現了主流集中於特定垂直細分領域的zk項目，例如ZK協處理器、proofmarkets/ZKProver（Risczero）、zkDevOps、Hardware加速器（Ingonyama ）、zkOracle（Hyper Oracle）等。
zk類元件優先組合的趨勢，有助於降低開發人員建立zkDApps的架構，並提供更大的靈活性。
6.Layerzero即將點亮發幣，幸運的是Omnichain隨之而來
Layerzero已經支援54條鏈，累計發生了超過9,600萬條跨鏈訊息，生態內全鏈應用數量超過35,000個。
根據Layerzero 官方Twitter 號，將於2024 年點亮發幣，預計將見到Omnichain 的市場行情。
7.並行EVM新敘述，將帶動Sei v2等鏈的二次增長
並行EVM是一種透過同時運行多個（互不干擾的）交易來使區塊鏈網路更快、更有效率的方法。
目前主要有幾個項目正在嘗試使用並行EVM。以Sei Network 為例，Sei v2 提出了並行EVM 的重大升級，Sei v2 將創建一個新的組件來支援EVM 智能合約，這些EVM 智能合約也可以與現有的Sei v2鏈將樂觀地監控運行所有交易，當存在衝突交易（互相干擾的）時，Sei區塊鏈將追蹤每筆交易接觸的部分，涉及存儲不同部分的事務將圖紙重新運行，涉及狀態的事務則按順序重新運行。
除了Sei v2外，還有Neon EVM、Nomad等專案都採用平行EVM提高效能。同時，EVM仍是最受歡迎的DApp環境，這些鏈支援並行EVM，可以享受EVM生態的眾多基礎設施工具。
8.DePIN市場規模或成長10倍
DePIN是實現真正意義的Web3必備的基礎設施，是Web3、加密項目，是Web3網路健壯性的安全堡壘。
根據Depinscan統計數據，目前DePIN板塊的市值約為620億美元，成長空間非常大。其中，Solana生態在DePIN先前有多個項目比較受到市場關注，包括Helium、Render Network、Hivemapper、 Shadow、Media等。
9.可能出現帶有強烈社交屬性的爆款自治世界/完全鏈上遊戲
全鏈遊戲的FT/NFT資產、狀態儲存、邏輯執行都在鏈上，具有去中心化/社區自治、消費許可、可組合等特性。與傳統遊戲和全鏈遊戲相比，有兩個關鍵優點：一是玩家的遊戲資產長期存在、安全；二是遊戲機制透明、可信。
遊戲本身偏輕量級，但帶有社交屬性和高度可玩性的完全上鍊遊戲可能會出現小爆發，也許會以社交裂變和博彩特色吸引市場關注。
10.將出現AI與加密貨幣在多種應用場景融合的明星案例
最先進性與最公平生產關係融合，共同塑造人類未來的新生活方式。在2024年，AI與加密貨幣可能會出現兩個結合場景：
將比特幣作為AI的支付貨幣可能是未來AI世界的基本規則。設定AI Agent/AI Bot可自動執行各種任務、進行各類資源訪問，在此過程中利用加密基礎設施和BTC進行自動化支付。
採用ZKML進行敏感資料訓練及機器學習模型評估。透過zk來解決AI模型/輸入的隱私保護問題和推理過程可驗證問題，從而確保機器學習推理的正確性。從而基於ZKML來支援智慧安全地調度AI模型，重點支援更多的應用邏輯和場景探索。
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