財務顧問傑里米·凱爾(Jeremy Keil)在過去兩年中已成為追逐收益率的專家——首先是第一輪債券，然後是國庫券和其他固定收益產品。去年，他自豪地讓客戶從幾乎沒有盈利的大銀行轉移了超過1000 萬美元的現金，並幫助他們賺取了超過40 萬美元的額外利息收入。
但現在，由於所有經濟指標都表明利率即將下降，他們在將長期利率鎖定在5% 的問題上猶豫不決。有些人仍然希望未來能獲得更高的利率。有些人不想從最終賺取豐厚利息的高收益儲蓄帳戶或貨幣市場帳戶中撤出，儘管如果利率下降，這些帳戶將是最先下降的利率之一。
「我無法讓任何人將利率鎖定在2 年、3 年或4 年，」Keil 說， 誰住在密爾瓦基。他的論點是，5% 是我們多年來從未見過的好利率，而債券市場則表明該利率將在六個月左右的時間內更低。 「債券市場比你我更聰明，」他說。
投資人常常會錯過投資的最佳時機，但通常我們會認為試圖掌握股市時機是徒勞無功的。固定收益的相當於試圖確定利率何時見頂，這同樣令人沮喪。
「當你收到銀行發來的利率下調的電子郵件時，就為時已晚了，」該公司的創始人Ken Tumin 說。 DepositAccounts.com。
如今，投資人仍在將資金投入固定收益產品，從高收益儲蓄帳戶到定期存款再到美國公債，其中一些收益已經開始跌破5%。目前，2 至5 年期等較長期限的CD 利率最高，而10 年期利率仍倒掛，收益率最低。富達表示，自2021 年以來，固定收益交易量增加了10 倍。 CD 代客泊車CD 線上市場表示，6 個月和12 個月CD 的銷量最高。
如果從機構向客戶支付的利息金額來看，過去幾年的成長是巨大的。圖明的 網站每年春季都會透過FDIC 數據進行跟踪，其中顯示2021 年向客戶支付的利息為240 億美元，2022 年為790 億美元。 「我預計2023 年會更多。 如果接近2000 億美元，我不會感到驚訝，」Tumin 說。
為什麼現在要鎖定？
圖明關於鎖定長期定期存款利率的最佳論點是他在過去20 年中投資定期存款的表現。 2007年，一些網路銀行對一些5年期CD提供6%的利率，相當於當時一些儲蓄銀行的利率。 「又過一兩年，利率已降至接近1%，」圖明說。對於圖明和他的一些讀者來說，他們也看到了不祥之兆，他們得到了很好的回報，因為他們在整個學期一直收取6% 的佣金。
快進到2020 年大流行開始時，圖明最終成為了失敗者。他認為聯準會將開始降息，零利率環境可能會持續很長時間，因此他鎖定了一些利率為2.3%的5年期定期存款——這在當時已經相當不錯了。他在一段時間內是對的，但到2022 年，儲蓄帳戶支付的費用將超過這個數字。 「我接受了提前取款罰款，這實際上並不算太糟糕，並以更高的儲蓄率進行了再投資，」他說。 “現在我又把它鎖起來了。我們可能再也不會看到如此大規模的加息週期。”
5% 可能成為最高利率的主要原因之一是銀行最終可能希望減少支付。 「通常情況下，低於3% 的利率往往更具吸引力，」該公司執行長凱文·米勒(Kevin Miller) 表示。 崔維斯信用合作社總部位於加州，擁有近50 億美元的資產。
當銀行從借款人那裡獲得一定數量的利息時，他們願意支付更多的錢，但他們必須不斷關注自己的資產負債表，以確保他們的收入多於支出。他們還必須專注於競爭，尋求擴大客戶群的小型銀行往往會更積極地提供報價。例如，Travis Credit Union 最近提供了7 個月期的CD，利率為5.4%。 「對於新資金來說，這顯然是最高端的，」米勒說。
這些優惠通常還附帶許多注意事項。 CD Valet 行銷主管瑪麗·格蕾絲·羅斯克(Mary Grace Roske) 表示，如今，最高費率更多的是促銷，而CD 會在細則中註明的某個時間間隔恢復到較低費率。如今，許多存款證都是可贖回的，這意味著如果市場狀況發生變化，銀行可以在指定時間支付餘額，而投資者將不得不以較低的利率進行再投資。
羅斯克表示，還有提昇存款證，投資者在合約期限內有一次機會為其存款利率再融資，但如果不注意，許多人可能會錯過這一機會。圖明的經驗表明，了解您購買的任何CD 的提前退出處罰非常重要，因為如果市場沒有按預期運行並且您想退出交易，這可能是您的逃生出口。
「很多人擔心資金被鎖定，或受到巨額長期提款罰金，可能是12 個月甚至30 個月的利息，」圖明說。
但你可以找到比這更好的條件——他自己就是這麼做的，只付了一小筆罰款。您也可以將CD 或其他固定收益產品分層存放，錯開到期期限，這樣如果條件良好，您總有資金重新部署。 「一個好的策略是不要把所有雞蛋放在一個籃子裡，」圖明說。
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