探索交易所交易基金(ETF) 和交易所交易商品(ETC) 等投資選擇可能是實現投資組合多元化的明智之舉。這些產品可讓您將各種類型的資產納入您的投資組合，並在證券交易所進行交易，每種產品都有其獨特的特點。本文主要介紹ETC 與ETF 的差異。
那麼，ETF和ETC到底是什麼呢？是什麼讓它們與眾不同？它們帶來哪些風險？在本指南中，我們將嘗試介紹ETF 以及透過ETC 投資原料和貴金屬的詳細資訊。我們概述了兩者之間的區別，以幫助您做出明智的決策並最大限度地減少與兩者相關的潛在風險。讓我們更詳細地看一下這篇ETC 與ETF 文章。
ETC 與ETF：什麼是交易所交易商品(ETC)？
交易所交易商品（ETC）是指在證券交易所買賣的商品。這些投資工具提供了投資個別商品和貴金屬的機會。 ETC 的性能受兩個來源之一的影響。它可以與現貨商品價格（立即交割價格）掛鉤，也可以與期貨價格（指定未來日期交割的合約）掛鉤。
ETC 充當債務工具，它們所代表的商品充當投資的抵押品。換句話說，當您投資ETC 時，您本質上是持有一種由特定商品價值支持的金融產品。
ETC 與ETF：交易所交易商品(ETC) 有哪些種類？
交易所交易商品（ETC）就像是讓投資人加入商品市場的門票。它們在證券交易所買賣，可以追蹤一種商品或多種商品的組合。 ETC 可以像IOU 一樣，它們所遵循的商品充當擔保。 ETC 有多種類型：
1. 實物支持的ETC：它們由它們追蹤的真實商品（如黃金或白銀）支持。發行人保留實際商品作為擔保，降低了投資者的風險。
2.完全抵押的ETC（基於掉期）：這些ETC由抵押品支持，而不是實際商品。抵押品通常是現金或高評級證券，以降低投資者的風險。
3. 期貨商品ETC：這些ETC代表石油或天然氣等商品期貨市場的表現。它們可能會根據期貨市場的表現而產生收益或損失。
每種類型的ETC 都為投資者提供了不同的參與大宗商品的方式，每種方式都有自己的風險水平和潛在回報。
什麼是交易所交易基金(ETF)？
交易所交易基金(ETF) 是一種投資證券，其運作方式與共同基金類似。其主要目標是複製或超越特定指數、產業、商品或其他資產的表現。 ETF 與共同基金的區別在於它們能夠在整個交易日促進買賣，為投資者提供靈活性。這意味著投資者可以在市場交易時間內向經紀商下訂單，這些訂單將立即執行。相比之下，共同基金訂單在市場收盤後執行，無論最初何時下達。
ETF 的多功能性值得注意，因為它們可以被建構為追蹤各種實體，從單一商品的價格變動到各種證券。此外，ETF可以遵循特定的投資策略，為投資者增加另一層靈活性和客製化。
交易所交易基金(ETF) 可以包含一系列資產，包括股票、債券或各種資產類別的混合。這些投資基金在證券交易所活躍交易，通常反映多元化的資產組合。從本質上講，ETF為投資者提供了接觸多種金融工具的機會，從而允許在單一投資工具內實現多元化。
交易所交易基金ETF 有哪些類型？
投資者可以選擇不同類型的ETF，為投資者提供創造收入、投機價格和管理投資組合風險的方法。讓我們仔細看看當今市場上的一些ETF。
1. 被動型和主動型ETF：被動型ETF 旨在模仿標普500 等指數的表現，提供廣闊的市場視野。主動型ETF 由專業人士管理，他們決定包含哪些證券，提供潛在優勢，但通常成本較高。
2. 債券ETF：債券ETF根據標的債券（包括政府債券、企業債券和市政債券）的表現為投資者帶來定期收入。
3. 股票ETF：股票（股票）ETF 由特定產業或部門的股票組合組成，旨在以比股票共同基金更低的費用提供多元化投資。
4. 產業/產業ETF：產業或產業ETF專注於特定產業或產業，例如科技，幫助投資者了解該產業內公司的表現。
5. 商品ETF：商品ETF投資於原油或黃金等商品，提供了一種實現投資組合多元化並可能抵消市場低迷的方式。
6. 貨幣ETF：貨幣ETF追蹤貨幣對，可用於投機、多元化或對沖貨幣市場波動。
7. 比特幣ETF：比特幣ETF有兩種形式－現貨和期貨。現貨比特幣ETF 允許投資者購買與實際加密貨幣相關的股票，而期貨比特幣ETF 則使用合約來模擬價格變動。
8.反向ETF：反向ETF旨在透過做空市場從股票下跌中獲利。投資者應注意，有些是交易所交易票據(ETN)，而不是真正的ETF。
9. 槓桿ETF：槓桿ETF利用債務和衍生性商品尋求基礎投資倍數的回報。這可以放大收益或損失，提供更高的風險和潛在的回報。
ETC 與ETF：根本差異
基礎資產：
ETC 旨在專門監控和反映貴金屬、能源或農產品等商品的表現。相較之下，ETF 可以靈活地在其投資組合中包含各種資產，例如股票、債券或不同資產類別的組合。
結構：
ETF 充當在證券交易所交易的投資基金，通常代表多元化的資產組合。另一方面，ETC 作為債務工具運作，商品作為相關票據的抵押品。
規定：
在歐洲，ETC 不遵循UCITS 的規定，這使得其合規規則比ETF 更有彈性。
流動性
ETF 的流動性與其所代表資產的流動性有關，而交易量則受到投資者活動的影響。標的證券的流動性直接影響ETF的流動性，而交易量則反映投資者的參與程度。
ETC 與ETF：ETC 與ETF 在風險管理上有何不同？
ETC 和ETF 在管理風險的方式上存在差異，因為它們的成分、建構方式以及遵循的規則不同。 ETC 是像貴金屬一樣在股票市場上交易的商品。它們的作用就像借條一樣，其中商品充當投資的擔保。另一方面，ETF 可以包括股票、債券或不同資產的組合等各種資產。它們是在股票市場上交易的投資基金，通常代表多種資產。
ETC 在歐洲沒有那麼多規則需要遵循，這使得它們比ETF 更有彈性。 ETC 的風險可能比ETF 更高，因為參與投資的一方可能會出現問題。 ETN（ETC 的一種）還具有稅收優勢，因為它們不支付應稅股息和利息。但是，當您出售它們時，它們可能需要繳納長期資本利得稅。傳統ETF每年可能面臨資本利得稅。
簡而言之，ETC 和ETF 在其構成、設定方式、遵循的規則、徵稅方式以及購買或出售的難易程度方面存在差異。當投資人決定哪一種最適合自己時，這些差異就很重要。
ETC 與ETF：ETC 與ETF 在費用比率上有何不同？
ETC 和ETF 有不同的相關成本，稱為費用率。這是一個細分：
ETC費用比例：
– ETC 由投資經理管理，投資經理收取費用以支付各種成本。 – ETC的總費用率（TER）包括保險費、倉儲費和額外管理費等費用。
ETF費用比率：
– ETF 很受歡迎，因為與主動式管理的共同基金相比，它們的營運費用通常較低。 – ETF 費用比率是基金對其總資產收取的年費率，用於支付投資組合管理、管理和其他成本。 – 此比率通常表示為基金平均淨資產的百分比，包括各種營運成本和年費。
簡而言之，ETC和ETF都有涵蓋管理和營運成本的費用比率，但所包含的具體費用可能有所不同。 ETC 的比率通常涵蓋保險和儲存成本，而ETF 的比率則涵蓋投資組合管理、管理和其他營運費用。
ETC 與ETF：現實世界有哪些例子？
ETC 範例
截至目前，交易所交易商品(ETC) 在全球眾多證券交易所上市，為投資者提供了購買各種商品的機會。以下是投資者可以獲得的一些交易所交易商品的清單：
1. 貴金屬：
– 金子
– 銀
2. 基本金屬：
– 鋅
– 銅
– 鋁
– 帶領
– 黃銅
3.能源：
– 天然氣
– 油
ETF 範例
以下是當今市場上知名ETF 的範例。其中一些ETF 遵循股票指數，提供多樣化的投資組合，而另一些則專注於特定行業。
方舟21 股比特幣ETF (ARKB) ProShares 比特幣策略ETF (BITO) 簡化比特幣策略PLUS Inc ETF (MAXI) ETC 與ETF：最終想法
儘管存在上述差異，ETF 和ETC 都可以在廣泛多元化的投資組合中明智地補充。它們之間的選擇取決於特定產品、投資策略和投資期限。無論您選擇哪種ETF 或ETC，保持對投資的清晰概覽非常重要。
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