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非洲開發銀行率先發行了7.5 億美元的混合資本票據，為多邊銀行業務樹立了榜樣。非洲開發銀行策略性地計劃發行4-50 億美元的混合資本債券，以確保負責任、漸進的金融成長。混合票據引入了保障措施，可以永久減輕財務壓力並確保靈活性。
非洲開發銀行（AfDB）成功發行7.5億美元永久混合資本票據，標誌著多邊開發銀行的歷史性時刻。這種金融方法對於面臨增強貸款能力壓力的機構來說是首創，G20 集團敦促這些實體探索創新的融資結構。其目的是強化資產負債表並擴大用於解決發展中經濟體危機的資金，特別是與氣候變遷相關的危機。
探索未知領域：混合資本票據
混合資本票據的票面利率為5.75%，超出了6.375%的預期。這種類似債務的次級權益工具雖然信用評級低於非洲開發銀行的AAA 級債券，但為投資者提供了靈活性。該票據可以在10.5 年或五年後贖回。
「這不是一次性交易； 「這是即將到來的眾多交易之一。 」非洲開發銀行集團財務副總裁兼首席財務官Hassatou N’Sele 表示，暗示該銀行融資方式將發生戰略轉變。未來發行計劃的細節仍然保密； N’Sele 強調AAA 級多邊開發銀行建立混合資本作為一種新型資產類別。 其他類似機構也表示有興趣探索這種富有遠見的融資方式。
跨越金融前沿：投資者反應與學習曲線
在九月份的投資者路演之後，由於借貸成本上漲和市場波動，非洲開發銀行在發行票據時遇到了短暫的延遲。此次發行由法國巴黎銀行和高盛負責組織和協調，巴克萊銀行和美國銀行證券也作為帳簿管理人加入，最終吸引了不同的投資者。私人銀行、資產管理公司和專業信貸基金參與其中，展現了這項開創性金融工具的廣泛吸引力。
法國巴黎銀行的Fig Syndicate達米安·桑德斯(Damian Saunders)強調了此次交易作為所有相關方（包括需要評估和定價相關風險的投資者）的學習曲線的重要性。此次發行的完成為未來的交易鋪平了道路，體現了多邊開發銀行領域金融工具的動態變化。
戰略能力和漸進方法
非洲開發銀行代理財務主管在11 月接受路透社採訪時概述了該機構發行40 億至50 億美元混合資本債券的能力。計劃採取謹慎和漸進的方式，估計每年進行一到兩筆交易。這項審慎的策略符合銀行對負責任的財務管理和策略成長的承諾。
不確定時期的保障措施：混合票據的條款
混合票據的條款引入了保障措施，允許在財務壓力時期永久減少本金，要求股東增加銀行資本。此外，在某些情況下可以跳過票息支付，為非洲開發銀行提供了靈活性。
非洲開發銀行在混合資本票據方面的開創性舉措標誌著該機構和多邊開發銀行格局的一個重要里程碑。這些創新方法成為應對發展中經濟體面臨的挑戰的不可或缺的一部分，非洲開發銀行處於這一變革之旅的最前沿。
資訊來源：由0x資訊編譯自CRYPTOPOLITAN。版權歸作者Timothy Munene所有，未經許可，不得轉載