恐懼與貪婪指數最初由CNN Money 設計，評估人類情緒如何影響股市。它讀取市場是否因貪婪而被高估，或因恐懼而被低估。它呈現從極度恐懼到極度貪婪的範圍，反映了市場情緒。雖然該指數考慮了股票市場的各種因素，但它並不完全適合加密貨幣市場。因此，需要針對加密的恐懼和貪婪指數。
最近，該指數一直在飆升，達到了自比特幣達到69,000 美元新高（歷史新高）以來的最高水平。隨著該指數在2 月13 日達到79 的高位，很明顯市場情緒嚴重傾向貪婪。比特幣在2 月12 日攀升至5 萬美元以上後，人們的貪婪情緒大幅上漲，標誌著過去幾個月其價值的強勁上漲。目前，該指數傾向於綠色，位於76，顯示貪婪。
如何計算加密貨幣恐懼和貪婪指數？
加密貨幣恐懼和貪婪指數使用各種訊號來衡量市場情緒。這些包括谷歌趨勢、調查、市場動力、主導地位、社交媒體和波動性。例如，與比特幣相關的搜尋量較高表示投資者貪婪，佔該指數的10%。市場波動性佔該指數的25%，將當前價格與近期趨勢進行比較，作為恐懼指標。 Alternate.me 等平台使用不同來源運算指數以了解市場感受，例如： –
波動性（25%）：此因素衡量比特幣目前的波動性和最大回撤，並將其與過去30 天和90 天的平均值進行比較。高波動性被解釋為市場恐慌的跡象。
市場動量/成交量(25%)：這方面涉及評估當前成交量和市場動量與過去30 天和90 天的平均值的比較。積極市場中的高購買量表明過度貪婪或看漲行為。
社群媒體（15%）：對社群媒體（尤其是Twitter）的分析涉及監控和量化與比特幣相關的各種主題標籤上的貼文。這些貼文的互動率和互動量顯示了公眾的興趣，並可以反映市場的貪婪或看漲行為。
調查(15%)：雖然目前已暫停，但在Strawpoll.com 等平台上進行的調查透過對大量加密貨幣投資者進行民意調查，提供了對市場情緒的見解。這些結果雖然權重不大，但已在指數中考慮。
主導地位（10%）：此因素評估比特幣在整個加密貨幣市值中的主導地位。比特幣主導地位的上漲表明，投機性山寨幣投資因恐懼而減少。雖然下跌表明對風險較高的山寨幣的興趣增加，可能預示著看漲行為。
趨勢（10%）：Google趨勢資料用於分析各種與比特幣相關的搜尋查詢及其隨時間的變化。重大變化，例如與市場操縱相關的搜尋量突然增加，可能表示市場存在恐懼，並被納入指數中
如何利用指數進行交易？
在加密貨幣市場中帶著恐懼和貪婪進行交易需要了解對市場波動的情緒反應。害怕錯過機會(FOMO) 和貪婪會在市場高點和低點期間推動投資者做出決策。分析該指數並學習如何閱讀它，可以幫助交易者做出明智且明智的決策。
極度恐懼可能預示著買入機會，而極度貪婪可能預示著即將到來的調整。然而，該指數與長期市場成長並沒有密切聯繫。相反，它對新聞和短期市場變化做出反應。因此，交易者主要將其用於短期洞察而不是長期規劃。因此，它特別受到交易者的青睞。
當該指數較低時，意味著價格可能會上漲，因此交易者可能希望購買或持有其資產。相反，高指數值可能預示著價格下跌，表明是賣出或等待買入機會的好時機。但是，當該指數達到急性焦慮區域時，它通常會改變方向。標誌著從恐懼到最初的貪婪跡象的轉變，最終導致高度貪婪。
如何察覺恐懼？
要發現市場中的恐懼情緒，請監控指數以了解恐懼情緒的增加。例如，最近幾週從「48 – 恐懼」到「30 – 高度恐懼」再到「23 – 極度恐懼」的變化表明市場參與者的恐懼日益加劇。這顯示市場呈現下行趨勢，資產交易價格可能低於其實際價值。
如何發現貪婪？
相反，檢測貪婪涉及觀察極端貪婪指數及其貪婪增加的趨勢。表示市場看漲方向，某些資產的成本高於其價值。但請記住，這些訊號顯示的是感受，並不總是能預測接下來會發生什麼。重要的是不要盲目跟隨市場情緒並考慮其他指標。極端的恐懼或貪婪有時可能預示著市場的轉變，讓不知情的參與者措手不及。
它能為未來的交易提供可靠的見解嗎？
恐懼和貪婪指數分析的是情緒，而不是技術或基本面因素，是預測市場的首選。依賴它的長期投資者可能會錯過反彈，而日間交易者則發現它對短期頭寸有價值。然而，基於該指數的交易收入需繳納短期資本利得稅。使用它的基本面交易者可能會面臨損失的風險，因為它更適合技術交易者。雖然它提供了對當前市場狀況的洞察，但投資者應該研究符合其目標的工具。
交易時如何制定策略/控制情緒？
要在交易時控制情緒，請遵循許多成功交易者使用的以下簡單策略：
1.逆向思考－採納華倫‧巴菲特的建議，「當別人貪婪時我恐懼，當別人恐懼時我貪婪」。監控加密貨幣恐懼和貪婪指數以準確衡量市場情緒。摩根士丹利建議消除噪音並避免從眾心理。
2. 實施平均成本法－這種流行的技術透過隨著時間的推移去中心化投資來最大限度地減少情緒化決策。與其掌握市場時機，不如定期進行小額投資，減少市場波動的影響。
3. 投資組合多元化－摩根士丹利分析師建議在不同的資產類別和投資工具中進行多元化投資。該策略消除了系統性風險和特定資產風險。有助於穩定市場波動期間的情緒反應。
總結
作為交易者蓬勃發展的關鍵是平衡貪婪和恐懼。一位交易員的秘訣？保持您的交易規模可控並堅持您的遊戲計劃。畢竟，大動作可能會帶來不必要的壓力。正如他們所說，“當價格波動襲來時，平衡是關鍵。”
制定可靠的交易計劃可以讓您從一開始就取得成功。如果沒有指南針，您實際上就相當於在沒有指南針的情況下航行，並面臨重大損失的風險。不要忘記您的交易日誌——它就像您的個人改進路線圖。反思過去的交易、從失誤中學習並完善你的技能都是整個旅程的一部分。正如他們所說：“熟能生巧”
深入研究你的交易日誌不僅僅是為了重溫過去的交易，而是為了微調你的方法。區分哪些有效、哪些無效對於成長非常重要。當情緒高漲時，請記住控制情緒，“成功在於剔除不相關的內容並完善富有成效的內容”，這是一位經驗豐富的交易員的明智之言。從華倫巴菲特等資深人士和Coinbase 等值得信賴的來源汲取靈感也可以提供有關市場趨勢的寶貴見解。
資訊來源：由0x資訊編譯自TODAYQ。版權歸作者Sagarika Chatterjee所有，未經許可，不得轉載