2024年3月，加密貨幣產業市值恢復至2.4兆美元，機構參與增加，可能驅動未來的看漲時期。機構正在研究區塊鏈和加密貨幣，認為這項技術有正面潛力。然而，一些擔憂也存在，如FTX崩盤對投資者信心的影響。主要資產管理公司如BlackRock進入加密貨幣領域，推動比特幣成為機構投資人關注的資產類別。全球宏觀經濟動盪推動機構尋找新價值蘊藏方式，加密貨幣等數位資產成為焦點。預計2024年加密貨幣牛市樂觀，ETF批准和比特幣減半事件預期將推動市場發展。加密貨幣產業正朝著成熟和創新的方向發展，決策將影響未來趨勢。
作者：James Wo，執行長兼創辦人，DFG
2024年3月，加密貨幣產業的市值已恢復至2.4兆美元，這是繼2021年達到3兆美元後的大規模回升。儘管市場一直在波動，但越來越多的機構參與，可能會成為未來看漲時期的驅動力。
儘管認識到加密貨幣固有的波動性和技術挑戰，機構仍在嘗試和研究區塊鏈和加密貨幣。他們對這項技術的整體態度是積極的，並表達了提供加密貨幣服務（包括DeFi 和視覺）資產代幣化）的利息。
但並非所有人都這麼樂觀——他們的一些擔憂並非沒有根據。透過檢查和分析今年機構涉及加密的基本因素，我們可以看到潛在的因素可能提升或危及加密的地位。
機構參與挑戰
首先，讓我們來看看機構為什麼首先對加密貨幣感興趣。全球宏觀經濟的動盪，特別是華爾街的機構投資者正在積極尋找更簡單的價值蘊藏方式，承認一些傳統金融工具存在著內在的不確定性。
在這項追求中，比特幣等數位資產作為可替代的替代產品受到關注，將自己定位為經濟不確定性下的潛在對沖工具。標準銀行最近採取的支持質押的進一步舉措凸顯了不斷的變化格局，展示了機構興趣轉向積極參與加密貨幣資產的態度。此外，總部位於倫敦的大型銀行匯豐銀行最近推出了一個平台，利用區塊鏈技術代幣化其金庫中機構客戶持有的黃金的語音，凸顯了傳統金融與加密貨幣領域之間日益增長的聯繫。
然而，這種樂觀的趨勢可能面臨挑戰，例如FTX 崩盤及其他影響力的加密貨幣交易所對投資者信心的持久影響。這些傷痕對於令人難以置信的信任該行業的加密貨幣外部來說很重要，他們經常認為此外，圍繞加密貨幣長冬的擔憂，增加了監管的不確定性——特別是與SEC 執行相關的不明確性－導致了普遍的寬頻請求和「觀望」情緒。
主要釋放資產
相反，像BlackRock、GrayScale和VanEck這樣的主要資產管理公司進入具有重大意義的加密貨幣領域，使比特幣和其他數位貨幣成為機構投資者可安裝的資產類別。他們最近獲得了SEC批准的現貨比特幣ETF申請這些聚會的風險管理實踐、合規標準和市場監控能力有助於為整個加密貨幣行業創造一個透明、穩定的環境。
這些發展積極轉化為更積極的投資者前景，對2024年加密貨幣牛市的樂觀情緒達到頂峰，這種情緒由進一步的ETF批准和4月比特幣減半事件預期增強的流動性和信譽所推動。現貨比特幣ETF的批准可能會產生變革性影響。
然而，直接效果的看法並不一，有些人預期數萬億的價值創造，而其他人則認為人民幣流動量可能只有幾億美元。黃金ETF的歷史類比和由於機構需求導致的供應衝擊突顯了市場動態的複雜性。隨著人們熱切期待監管決策，這可能是一個關鍵時刻。
在這種期待中，加密貨幣生態系統的成熟和創新方面已取得重大進展。傳統金融（TradFi）和加密的整合，推動機構探索區塊鏈和加密貨幣服務，已獲得顯著的動力。無論ETF裁決等監管決策的結果如何，加密貨幣產業與傳統金融的互聯性定位了其持續成長和創新的方向。
這些宏觀發展雖小但影響必然的變化和趨勢，它們為加密貨幣生態系統的成熟和創新做出了支撐貢獻。先進的DeFi 應用、創新的擴容解決方案如ZK rollups、更大的互通性關注點，以及詐騙和駭客攻擊的減少等，都是這些變革性元素。
加密貨幣產業在價格在11月和12月上漲的情況下，逐步從加密貨幣冬季中恢復過來，表現出了其能力，比特幣的復甦促成了這一波漲勢。機構的參與在2024年成為希望的燈塔，展示了超越市場動態的積極指標，致力於推動價值和金融的民主化。在有利條件下，預期著名資產管理者的加入，致力於將加密貨幣全景，加速數位資產的接納和主流機構接納。 2024年的決策將成為產業的決定性因素，帶來一個擁有催化下一輪牛市潛力的轉捩點。
關於作者
James Wo 是一位經驗豐富的創業家和加密貨幣領域投資者，於2015 年創立了DFG。他目前管理著超過10 億美元資產的投資組合。作為早期投資者，James 支持了Ledger、Coinlist、 Circle和ChainSafe等公司。此外，他還是比特幣、以太坊和波卡等協議的早期投資者和協議者。
資訊來源：0x資訊編譯自網際網路。版權歸作者DFG所有，未經許可，不得轉載