加密投研週報（0304-0310）：漲勢持續，再破新高

《View of Constantinople and the Bosporus》 —— Ivan Aivazovsky

導語：

最近一周，BTC價格突破70000美元大關，創歷史新高；ETH價格亦突破3900美元，達到自2022年1月4日以來的最高點；隨著CEX日交易量接近1000億美元，以及美國BTC現貨ETF日交易量創下了100億美元歷史，整個加密市場的活躍度表現出顯著成長。

1、投融資觀察

上週，加密市場共發生26筆投資融資事件，較去年同期上升13%，資金總規模超1.92億美元：

DeFi領域公佈了4起投融資，其中機構加密平台Utila完成1150萬美元種子輪融資，NFX和Wing VC共同領投；

基礎設施與工具領域公佈了10起融資，其中開源密碼學公司Zama完成了由Multicoin Capital和Protocol Labs共同領投的7,300萬美元A輪融資；

其他Web3/加密相關領域方面公佈了9起融資，其中去中心化人工智慧網路Sahara完成600萬美元種子輪融資，Polychain Capital領投；

中心化金融領域公佈3起投融資，其中加密支付公司Baanx完成2,000萬美元A輪融資，投資者包括Ledger、Tezos、Chiron和英國商業銀行。

從數據環比看，上週加密貨幣市場投融筆數變化甚微，主要集中在基礎設施方向；另外，UTXO、KuCoin Labs 明顯活躍，並主要聚焦在基礎設施和DeFi領域。

關於Zama

Zama 是一家為開發人員建立開源同態加密工具的密碼學公司。其同態加密(FHE) 是一種無需解密即可處理資料的技術。這可用於在公共、無需許可的區塊鏈之上創建隱私智能合約，只有特定用戶才能看到交易資料和合約狀態。

關於Baanx

Baanx 是API 驅動的數位/加密友善金融服務的B2B2C 100% 服務供應商，產品包括借記卡（實體+ 虛擬）、數位錢包、IBAN、CrypDrafts、匯款/外匯、支付網關等。 CL Technology 品牌也推出白標，面向用戶社群的完全託管應用程式—— 幫助世界大眾採用區塊鏈技術、數位資產和加密貨幣。

關於Utila

Utila 正在建立一個自我託管錢包平台和API，使各種規模的組織能夠安全地管理數位資產並建立客製化產品。借助其機構MPC 錢包，機構投資者、交易公司和Web3 建構者可以在單一平台上高效管理跨多個區塊鏈、錢包和用戶的加密資產，而不會產生任何複雜性。此外，開發人員可以利用其API 在多鏈錢包基礎設施之上建立客製化產品。

2、行業數據

CEX交易量破新高，交易員疑似獲利了結

Kaiko數據：3月5日全球中心化交易所（CEX）的比特幣交易量達到462.5億美元，創2021年以來最高紀錄。其中，Binance 238.4億美元，Coinbase 48.3億美元，Bybit、OKX和KuCoin分別達42.9 億美元和35.3 億美元和14.9億美元。

3月6日，各大交易所的7天移動平均數達到974億美元，遠高於2月初約的240億美元。歷史上類似的情況主要發生在2021年的多頭期間，當時比特幣首次達到69,000美元高峰。

來自全球33家CEX的市場數據顯示：在當前市場價格的2% 範圍內，BTC的出售訂單（即所謂的要價方）和購買訂單（即出價方）之間的總價值差距，已擴大至近1億美元，約為平時的五倍。

從1 月下旬到現在，要價方的流動性相對較多，這表明投資者一直在尋求拋售，並且當前BTC詢價深度已非常不平衡，這可能意味著交易員正在歷史高點附近獲利了結。

MAYC暴跌引發對PFP NFT隱憂

MAYC地板價跌破鑄造價格，7日跌幅達到了28.56%， Floor Price暫報2.6566 ETH，其下跌主要是受到BAYC價格狀態影響（本週BAYC下跌17%）。

NFT的稀缺性更多來自於炒作，許多機構預測，隨著未來NFT將朝著實用性的方向演變，許多PFP將一文不值；但事實上，稀缺性和社交屬性仍然有一定存在意義，只是這種綁定性Yuga Labs仍然沒有把效果激發出來，如果想要走奢侈品IP，需要更多的和奢侈品聯名，需要更大規模的綁定與營銷，因為其本質就是品牌建設。

AI板塊普漲，項目代幣魚龍混雜

英偉達GTC 大會將於3 月18 至21 日在加州舉行，受大會影響，多個宣布參與GTC24 的加密AI 項目和AI 概念幣大幅上漲，其中NEAR、FET、RNDR、GPT、NMT 等項目漲幅均在20% 以上，其中，WLD、ARKM、RNDR和FET代幣價格創歷史新高。

3月9日Sam Altman將作為CEO重新加入OpenAI 董事會的消息，進一步助推了AI 概念幣上漲，其中WLD24 小時漲幅超50%，一度突破11 美元。

AI代幣看漲的原因，主要是AI概念已經深入人心，新來的散戶投資者更容易理解和接受，AI+Crypto的基本面容易被感知。期間，也出現了大量加密項目，透過把自己和AI關聯借用AI的熱度和趨勢讓他們的代幣上漲。

漲幅175%，AIOZ進入福斯視線

上週AIOZ幣價上漲約175%，即使在AI板塊普漲下也顯得極為亮眼，受到許多投資人關注。

AIOZ代幣全流通，已上線Coinbase、Bybit、Gate.io等交易所，但暫未上線OKX和Binance。目前市值8.3億美元，有三次ICO經歷，截至目前ROI高達50倍。

關於AIOZ

AIOZ Network 是一個針對web3 儲存、去中心化AI 運算、直播和視訊點播(VOD) 的綜合基礎設施解決方案，結合了Cosmos 的穩健性和以太坊虛擬機器（EVM）的兼容性。它的dCDN 平台徹底改變了Web 3.0 dApp 中的檔案儲存和分發，為檔案儲存和媒體串流提供了經濟實惠的解決方案。

融資揭露資料僅有MV Global，金額未知。

鏈上MeMe幣交易流行，Solana 佔成長5倍

目前，隨著MeMe幣板塊持續強勢，其鏈上交易量顯著增加，特別是從3月2日到3月5日，交易量從48億美元激增到115億美元，其中超過三分之一的交易集中在Solana生態系。

數據顯示：2023年11月以來，Solana的DEX的市佔率已經成長了五倍，從6%增加到約30%。這種成長主要由兩個因素推動：Solana平台上交易成本的下降，降低了用戶的參與門檻；DEX聚合器Jupiter未來可能進行的空投，吸引用戶更頻繁交易以期待獲得更多空投獎勵。迷因幣的流行往往是推動DEX使用量增加的關鍵因素，尤其是對那些尚未上市的代幣而言。新的空投、資金的流入，以及先前週期中未被充分利用的資產，可能會促進Solana和其他新生態系統中迷因文化的興起。

MeMe幣數據

截至3月11日14:00，MeMe幣總市值超630 億美元。 DOGE超250億美元市值依然位列首位，PEPE、FLOKI、WIF 後來居上，其中WIF 作為2023 年新發行模因幣，單價已突破2 美元，以21 億美元市值位列模因幣市值排名第五位。

3、VC持倉

備註：以上資料來源https://platform.arkhamintelligence.com/，統計時間：2024年03月11日12:00(UTC+8)

4.本週關注

3月11日

• Moonbeam（GLMR）將於上午8點解鎖約304萬枚代幣；

• Maker已投票批准將DAI儲蓄率提高至15%等多項提案，11日凌晨3點55分進行相關變更；

• Gnosis Chain 上的坎昆升級將於3 月11 日進行；

• Injective 與Ethena 集成，Injective 上的USDe 持有者將有資格參加Ethena Shards 活動；

• Arbitrum Arcade 於3 月11 日開始，為期8 週，包括超24 款Arbitrum 生態原生遊戲；

3月12日

• 美國2月CPI；

• Starknet v0.13.1升級計畫推出，本日於主網啟用；

• QnA3.AI 空投申領開放至3 月12 日，共空投500 萬枚代幣，獎勵最活躍的10 萬名用戶；

3月13日

• 美國當週EIA原油庫存；

• 以太坊主網將於區塊高度8626176（3 月13 日21:55）進行Dencun 升級；

• APT 於3 月13 日6:00 解鎖2,484 萬枚代幣，價值約3.29 億美元，佔流通供應量的6.73%；

3月14日

• 美國2月零售數據；

• 美國當周初請失業金人數；

• Euler（EUL）將於晚上7點34分解鎖約8.7萬枚代幣；

• OP Labs計劃本日上午8點上線4844；

• Pragma London 在英國倫敦舉辦；

• DeFi 激勵協議Fluidity 將進行ICO，並已開放第2 季FLY 空投活動查詢頁面；

3月15日

• ETHGlobal London 於2024 年3 月15 日至3 月17 日在英國倫敦舉行；

• QnA3.AI 第二輪空投於3 月15 日拍攝快照，發放500 萬枚GPT；

• CYBER 於18:00 解鎖88.6 萬枚代幣，價值約1,051 萬美元，佔流通供應量的5.98%；

• Rich Rabbit 推出空投計劃，第一輪將空投2,000 萬枚MOBILE（約76 萬美元）；

• 比特幣ZK Rollup Layer2 解決方案SatoshiVM Alpha 主線上線；

• FTX Digital 將於22:30 在巴哈馬舉辦債權人會議，並將成立清算委員會；

3月16日

• Cosmos Hub 社區「Gaia v15」升級提案投票於3 月16 日結束；

• Arbitrum 代幣ARB 於21:00 解鎖11.1 億枚，價值約23.2 億美元，佔流通供應量的76.62%；

3月17日

• APE 於8:00 解鎖1,560 萬枚代幣，價值約3,557 萬美元，佔流通供應量的2.55%；

• QnA3.AI 將參加英偉達GTC24 大會，用戶屆時可在展位中體驗其AI + Web3 Agent 服務；

5.結語

上週，加密產業的投融資總規模超過1.92億美元，雖然沒有明顯成長，但在市場注意力聚焦上漲行情的時刻，更顯市場活力。隨著英偉達GTC大會即將舉辦，AI代幣的普遍上漲，並引領了上週的板塊趨勢，其中AIOZ Network175%的顯著漲幅，更是體現了去中心存儲和視頻流服務在Web3領域的價值增長。

本週，有許多值得關注的活動包括各大項目代幣的解鎖計劃、多個重要會議和升級計劃。其中，最重要的是ETH Dencun升級，接下來市場注意力可能會轉向ETH，撬動新一輪的趨勢行情。我們看到，加密市場正以前所未有的速度推動金融和技術創新，市場行情可能會有階段回調，但長期來看漲勢將會持續，並再創新高，投資者和專案方都應密切關注行業動態，把握投資機會，並為即將到來的變革做好準備。