貝萊德宣佈在以太坊上推出首個代幣化基金BUIDL，引發了加密貨幣市場的關注。貝萊德是全球最大的資產管理公司，透過推出比特幣現貨ETF等舉措，積極介入加密貨幣領域。公司投資比特幣、加密貨幣礦業公司，並與加密貨幣產業機構合作。貝萊德CEO對比特幣的態度也發生轉變，並計畫推出以太坊ETF。貝萊德相信加密貨幣和區塊鏈技術能為金融業帶來新機會，展現了長期願景，預示著在未來加密貨幣領域中將發揮重要作用。
作者|火火
出品｜白話區塊鏈
3月21日消息，貝萊德宣布將在以太坊上推出首個代幣化基金BUIDL，預算直接讓RWA（Real World Asset，指現實世界資產透過區塊鏈技術進行代幣化）同期熱度飆升漲。
這已經不是貝萊德第一次攪動加密貨幣市場，早在1月貝萊德啟動帶頭推動了預期已久的比特幣現貨交易基金（ETF）就轟動一時，並伴隨著整個加密貨幣市場新的浪潮熱潮，比特幣今年低沉多的價格也由此開始突破4萬美元大關。
預計，未來貝萊德將更深入加密貨幣產業成為舉足輕重的一方勢力，而貝萊德成為全球最大的資產管理機構，為何對加密貨幣感興趣？對後續的加密貨幣發展產業又有何影響？讓我們來深入研究了解這個加密貨幣產業新晉的比特幣巨鯨。
01、貝萊德是誰？
貝萊德，英文名BlackRock，成立於1988年，是目前全球最大的資產管理、風險緩解和顧問公司。
貝萊德目前在全球38個國家擁有89個辦事處，員工超過16,000人，客戶遍及100多個國家。同時，貝萊德持有4,973家公司的股票，具體包括：蘋果、微軟、英偉達、亞馬遜、Facebook、特斯拉、埃克森美孚等。
貝萊德頂級股權控股公司，截止2023年8月，資料來源：startuptalky
拉丁美洲地區，2023年，貝萊德的收入為178.6億美元，其中最大的部分（144億美元）來自包括投資諮詢、管理費和證券借代等。地區方面貢獻最大的是美洲地區，2023年有119億美元的收入。總的來說，財務諮詢和管理費用佔據了公司收入的主要部分，而美國公司則貢獻了公司收入的大部分。
資料來源：https://in.tradingview.com
根據相關通報，2023年第四季貝萊德管理的資產產量高達10兆美元，可以說，甚至沒有推出比特幣現貨ETF，作為全球金融業的參天大樹，貝萊德也穩坐第一把交椅。那為什麼貝萊德開始進軍加密貨幣產業呢？是自身發展的正常拓展？還是因為貝萊德看到了比特幣的潛力、比特幣可以對沖傳統金融風險？或者貝萊德認為這是他們投資組合中一個不錯的補充？
02、貝萊德的加密貨幣行動
其實早在過去幾年，貝萊德就開始對加密貨幣產業和區塊鏈技術產生了興趣，但當時的挑戰頗多，首先是市場的波動性比較大，其次是缺乏合理的監管，市場規則還沒有成立起來，而且過去十年來，SEC也一直擔心會受到市場完全拒絕現貨比特幣ETF的申請，因此會發生明顯的大動作。
然而，2024年1月11日，以貝萊德為首的多家機構在美國推出了一批比特幣現貨ETF，名為iShares比特幣信託（IBIT），直接緊接著了過去十年來現貨比特幣ETF申請一直被拒絕的尷尬局面，開啟了加密貨幣發展的新篇章。
1）比特幣現貨ETF核准最大推手之一
貝萊德是一家擁有大量ETF獲批記錄的組織，據外媒報道，該公司有575/675份申請獲得了SEC批准，可以說成功率近乎100%，只是在2014年10月被拒絕了一只ETF，是貝萊德與Precidian Investments 共同發起的主動管理型ETF，SEC 給出的拒絕原因是盈利缺乏透明度。
在拒絕了十年比特幣現貨ETF的SEC面前，貝萊德為了提升通過率，在申請方面也做了充分的準備，2023年6月15日，貝萊德在然而提交比特幣現貨ETF的申請針對SEC關心的問題，一一提出了解決措施。例如，為滿足SEC關於實施有效監控措施和防止市場詐騙的要求，貝萊德計劃與相關知名平台簽署監管共享協議，將Coinbase本身ETF的託管人，以確保比特幣的安全管理。
由於貝萊德的參與及其環節，多家投資/資管機構加入了本次申請競賽，如富達、Invesco、VanEck、Cathie Wood’s Ark Investment Management、WisdomTree等多家金融公司效仿，其中大部分均將Coinbase 列為ETF 託管服務提供者。
不幸的是，是6月30日，SEC表示，貝萊德、富達和其他公司提交的文件缺乏基礎性和全面性，試圖拒絕比特幣現貨ETF的申請。幾天后，貝萊德重新一般來說，SEC 對於比特幣現貨ETF 申請的決議時間總計為240 天，雖然可能還有深入的交易所和討論，但申請並沒有像過去那樣被斷然拒絕，為未來可能獲得批准帶來了希望，被視為取得了積極進展。
並且根據當時的預測，根據每隻ETF 申請在聯邦公報的規則變更文件公佈時間，Tokeninsight 預測8 個家機構ETF 可能獲批的時間如下：
事實證明，確實按照初步預測時間，在1月11日凌晨，SEC宣布正式批准包括包括貝萊德欠款在內的11只現貨比特幣ETF。
消息發布後，比特幣短時衝高，漲超49,000美元，此後，比特幣也開啟了螺旋式的上漲過程，截至目前，在不到三個月的時間裡，比特幣最高突破7,1000美元。
其實早從貝萊德提出比特幣現貨ETF申請開始，市場就用價格開啟了歡呼的模式。比特幣在2023年10月接連突破3萬、4萬美元，到申請後直接站上了4.5萬美元。
比特幣過去一年走勢
而由於申請發行的比特幣現貨ETF公司中，有5家選擇CEX Coinbase作為託管機構，Coinbase的價格也從2023年10月的70美元一路漲到12月的最高187美元。
coinbase 2023年Token價格走勢
根據ChainCatcher 3月24日消息，自2024年1月11日首次推出以來，新的現貨比特幣ETF（不包括GBTC）已大幅增加其比特幣持有量，九隻新的現貨比特幣ETF（不包括GBTC）灰階GBTC）目前持有474363.55枚BTC。其中，貝萊德IBIT以242829.94枚BTC持股領先，一國防使IBIT成為同行中的黨派，佔這九家持有總和的51.19%。將GBTC與這9個BTC共同考慮時，總數為824615.55 BTC，約佔比特幣上限的3.92%。
根據Cointelegraph3月25日訊息分析，假設當前資金流量沒有發生類似變化，貝萊德現貨比特幣ETF中的比特幣數量可能會在未來三週內超過加密貨幣資產管理公司的GBTC。
雖然市場預測從短期來看，比特幣現貨ETF的核准對市場的刺激效應可能並不明顯，但長期來看，其存在將顯著提升數位資產的合規性和可投資性，從而改善市場深度和流動性，有助於減少市場波動，增強投資者信心。
總的來說，作為全球最大的資產管理公司的繁榮和影響力，以及其在推出和管理ETF方面的專業知識和經驗，讓SEC和市場相信比特幣ETF的氣息和價值，貝萊德給予加密貨幣世界帶來了巨大的影響。接下來的盤點盤點其在加密貨幣領域已開始進行投資和準備。
2）比特幣最大持有公司的大股東
在貝萊德加密貨幣投資組合中，其擁有MicroStrategy 5.53％的股份。而MicroStrategy作為一家商業智慧和軟體公司，是目前最大的比特幣持有者。貝萊德透過其各種基金和ETF收購了MicroStrategy 的股份，例如iShares Core S&P 500 ETF、iShares ESG Aware US Aggregate Bond ETF 和iShares Russell 1000 Growth ETF。
MicroStrategy 目前擁有約超過12,0,000 個比特幣價值，超過50 億美元，並發行了超過20 億美元的債務，旨在為購買比特幣提供資金。根據《富比士》最近的分析，貝萊德持有MicroStrategy 的股份實際上擁有超過6,600 個比特幣，價值超過3 億美元。這使得貝萊德成為比特幣最大的機構持有者，儘管它並沒有直接擁有任何比特幣之一。貝萊德持有MicroStrategy 股份也反映了其公司及對比特幣的樂觀前景和信心。
3）3.84億美元投資比特幣位居礦業公司首位
貝萊德及於2023年8月向比特幣礦業公司投資了3.84億美元，作為其探索數位貨幣對全球經濟潛在影響的策略的一部分。
貝萊德投資比特幣礦業公司有四家，都是目前最大、最成熟的比特幣區塊生產公司，分別是Marathon Digital Holdings、Riot區塊鏈、Bitfarms 和Hut 8挖礦。
貝萊德對比特幣礦業公司的投資是一項積極和創新的舉措，一方面，促進了比特幣網路和生態系統的成長和發展，實現了網路的安全性、穩定性和多樣性，並支持該技術的創新和採用；此外，也顯示了其對加密貨幣領域的興趣和參與，以及行業價值和潛力的認可和欽佩。
4）與加密貨幣產業機構緊密合作
發行商就現貨比特幣ETF 的申請與SEC 周旋已久，貝萊德在積極推動議題的同時，與加密貨幣行業的其他利益相關者和專家（例如Coinbase、Fidelity 和VanEck）進行合作和諮詢，以解決SEC 的擔憂和要求。
2022年，貝萊德就與Coinbase達成合作協議，將其阿拉丁（Aladdin）操作平台與Coinbase領先的加密貨幣CEX集成，為IBIT ETF創建可靠的解決方案。
除了比特幣ETF 之外，貝萊德還與一些大型加密貨幣參與者建立了合作夥伴。其持有穩定幣公司Circle 網路金融的少數股權，並在政府貨幣市場基金中管理超過250 億美元的儲備，支持Circle的USDC等。
貝萊德也為客戶專業管理私人比特幣信託。知情人士透露，該信託基金的資產已超過2.5億美元，此後大多數客戶已將資金轉移到新的ETF。
03、貝萊德CEO：比特幣真香
貝萊德對比特幣的接受度是逐步進行的，在疫情期間，該公司全球固定收益最佳投資長Rick Rieder 開始在其基金中配置比特幣期貨。知情人士透露，貝萊德數位資產主管Robbie Mitchnick 也有幫助芬克轉變為比特幣支柱。
提到芬克，早在2022年就位列《福布斯全球億萬富豪榜》，無論是投資天賦、領導才能還是社交本領，現年72歲的拉里·芬克頌揚「華爾街教父」、「金融帝國「締造者，對貝萊德的發展功不可沒。
但芬克並非一開始就是比特幣的支柱，在2017 年，芬克將比特幣稱為「洗錢指數」，也曾多次深度攻擊加密貨幣，稱其為「客戶根本不想投資的東西」。
直到2022年，芬克才對數位資產的觀點開始明顯改變。知情人士透露，2022年加密貨幣崩盤後比特幣的反彈是讓貝萊德轉變觀念的一大原因。
在去年4 月的電話會議上，芬克表示該公司正在廣泛研究加密貨幣領域，並觀察到客戶對此的興趣不斷增加。同月，貝萊德參與了Circle 的4 億美元融資。萊德悄悄推出了美國機構客戶的現貨比特幣產品，作為他們的首個私人信託產品。貝萊德用自己的資金為該基金提供了種子資金，並與外部投資者一起擴大了規模。
同樣是同年，貝萊德也與Coinbase 建立了合作夥伴關係，允許在加密貨幣交易所擁有比特幣的機構客戶使用他們的軟體工具套件Aladdin 來管理投資組合並進行風險分析。所以，Coinbase 目前是他們的現貨比特幣ETF 的託管商。
現在，說芬克是比特幣的忠實信徒之一，可以說是名副其實，其公司貝萊德為比特幣賦予了合法性，並管理著增長最快的比特幣基金，成為數位資產行業的頭部參與者建立了合作關係，也為主流投資者打開了像投資股票一樣輕鬆買賣比特幣的大門。
如今，貝萊德的加密貨幣野心已不再局限於比特幣，該資產管理公司正在向SEC 提出待決申請，要求推出持有以太坊的ETF，以太坊是市值第二大的加密貨幣，同樣是以太坊區塊鏈上的原生Token，監管機構的預設日期為5月，值得期待。
04、小結
正如貝萊德的口號所說的那樣“投資新世界”，貝萊德相信，加密貨幣和區塊鏈技術可以改變金融業，為成長、效率和遏制性創造新的機會。
可能是因為認識到機構投資者、散戶投資者、政府和企業對加密的需求和採用正在不斷增長，貝萊德對加密的興趣也不再局限於趕潮流或進行一次投資機性博彩，而使其作為一個策略性的長期願景。
可以預見，以後的加密貨幣領域，少不了貝萊德的身影。
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