約翰·鄧普頓爵士（另一位約翰爵士）通常被稱為“本世紀最偉大的全球選股者”。
他透過逆流而行並專注於被低估的資產來增持財富，他的投資不是憑直覺，而是利用數學方法來發現便宜貨。
約翰爵士在二戰後對日本進行了著名的投資，當時日本已是一片廢墟。想像一下，購買一棟建築物的成本僅為重建建築物成本的一小部分。正是這個想法讓約翰爵士找到了偉大的日本公司，這些公司最終浴火重生，為他帶來了巨額財富。
坦普爾頓會喜歡加密貨幣，因為今天，這種被低估的加密貨幣資產無所不在。
為什麼？因為很少有投資者將加密貨幣視為“公司”，將其代幣視為“股票”。對於我們這些這樣做的人來說，這是一個巨大的優勢。 （請參閱我們的投資方法。）
雖然絕大多數加密貨幣都是基於FOMO 和FUD 運作的，但我們投資的不僅僅是感覺。我們根據事實和基本面進行投資。
這給我們帶來了巨大的投資優勢，尤其是在加密貨幣熊市期間（這種情況一直在發生）。當其他人都在爭先恐後地退出時，我們可以以大幅折扣購買偉大的加密貨幣公司，就像約翰爵士購買日本股票一樣。
加密貨幣中的定量分析不需要高級數學——只需要處理一些數字並將不同公司相互比較的能力。
在一個幾乎沒有人只關注「價格上漲」以外的數字的行業中，一點點努力就會大有幫助。
在本文中，我們將概述三個簡單的數字，您可以使用它們來識別具有強大用戶基礎以及未來創造收入的清晰途徑的加密貨幣公司。
（請記住，定量分析只是硬幣的一方面。另一面是定性分析，我們在此介紹。）
我可以在哪裡找到這些號碼？
區塊鏈技術的優點之一是您可以即時查看加密貨幣數字。在傳統的上市公司中，你做不到。
例如，如果你想了解Facebook 的每日活躍用戶，你必須等待該公司的季度收益報告，在數週或數月之後。
透過區塊鏈，你可以即時看到用戶。
這種徹底的透明度讓投資者非常興奮，因為無處可藏。這些數字要么看起來不錯，要么不太好。
雖然有許多平台提供這些數字，但我們目前最喜歡的是代幣Terminal，它透過易於使用的儀表板為您提供這些數字。 （他們的投資理念也與我們的一致。）我們將使用他們的數據來查看我們的三個最重要的指標。
指標1：每日活躍用戶數
如果加密貨幣就像公司，那麼每日活躍用戶就像客戶數量。
想像一下一家繁忙的咖啡店。每天進店的顧客越多，商店就越成功。但是，無論剛開業時有多麼大肆宣傳，顧客很少的咖啡店不太可能長期營業。
它是如此簡單，我們不需要解釋它：如果一家加密貨幣公司沒有用戶，它就不是一項偉大的長期投資。公司需要客戶，加密貨幣公司也不例外。然而幾乎沒有人這麼認為。
我們使用的指標是每日活躍用戶，它只是每天使用加密貨幣項目或平台的人數的運行計數。這是以太坊(ETH) 的DAU：
從長遠來看，以太坊DAU（即其客戶）是健康、強大且不斷成長的。
這是Uniswap (UNI) 的DAU：
DAU 向我們表明Uniswap 已經開發出了真正的產品並找到了真正的市場。
DAU 是我們最重要的指標還有一個原因，那就是網路效應的原理。
網路效應的典型例子是像Facebook 這樣的社群媒體平台。當Facebook 在哈佛成立時，只有祖克柏和幾個朋友，它的價值並不高。但加入的人越多，它就變得越有價值。
事實上，加入的人越多，Facebook 對於已經使用Facebook 的每個人來說就變得越有價值。
這是一個神奇的概念，非常重要，我會重複一遍：加入網路公司的人越多，網路對網路上的每個人來說就變得越有價值。
想像一下電話系統：如果您有兩部電話，則只有一個連接。但如果您有5 部電話，那麼您就沒有5 個連接，而是10 個。而這個數字繼續呈現二次方成長：
網路效應：隨著網路增加更多用戶，其價值呈現二次方成長。
區塊鏈具有巨大的網路效應。隨著每日活躍用戶數的成長，網路的價值呈現二次方成長：
同樣，很少有投資者這麼想。他們查看價格和市值，然後做出決定。但透過觀察用戶，我們可以看出高價是否合理，或低價是否划算。
我們想大聲疾呼：要評估加密貨幣投資的價值，首先要看有多少人在使用它。
當然，DAU 本身不會告訴您太多。您需要：
將DAU 與其他加密貨幣公司（尤其是類似公司）進行比較分析長期來看DAU 是上漲還是下跌考慮到任何通常會導致DAU 上漲或下跌的“牛市”或“熊市”市場（同樣，我們正在尋找看起來健康且長期成長的DAU）
你對DAU 的了解越多，就越能感受到加密貨幣公司是否擁有真正的客戶，或者是否是一波又一波的空用戶。對於認真的投資者來說，DAU 是必不可少的。
注意：令牌終端也列出了每週活躍用戶和每月活躍用戶。這些效果很好——只要確保在比較投資時使用相同的指標。
指標2：費用
費用顯示用戶是否願意付費使用加密貨幣產品。
每個加密貨幣公司，就像每個傳統公司一樣，都需要一種賺錢的方式。
通常這些都是透過「費用」獲得的。例如，當您在以太坊網路上進行交易時，您需要支付“汽油費”，這就像服務費一樣，會回到以太坊“公司”。
許多加密貨幣可以透過向人們提供免費代幣（或在未來戲弄免費代幣）來偽造每日活躍用戶。這就像一家公司贈送免費樣品：只有當你能讓足夠多的人購買實際產品時，它才有效。最終，他們必須開始支付費用。
費用告訴我們加密貨幣產品是否足以讓人們付費使用它。
注意：令牌終端也列出了“收入”和“收益”，雖然這些數字很重要，但它們超出了本文的範圍。有關更多信息，請參閱如何閱讀加密貨幣財務報表。
以下是以太坊的長期費用：
以太坊是黃金標準，每天產生數百萬美元的費用。
以下是幣安鏈（BNB）的費用：
當費用上漲時，該產品的使用就會更加頻繁。
雖然費用、收入和收入通常會反映每日活躍用戶數——您會看到它們全部一起大幅上漲——但我們可以用它們來詢問：
加密貨幣公司是否賺錢（而不是只贈送免費代幣）？他們的長期財務前景好嗎？他們是否保留任何利潤以重新投資於未來的成長？
「股票的美妙之處在於它們有時確實會以愚蠢的價格出售。這就是查理和我致富的方式。」– 沃倫·巴菲特
指標3：市值（和價格）
市值告訴您公司的價值，但它的價值主要是作為比較工具。
價格和市值是大多數人使用的唯一指標，就像根據菜單價格投資餐廳一樣。
大多數加密貨幣投資者的想法。
價格和市值有助於比較不同加密貨幣公司的相對規模和成本。高市值可能表示公司較成熟，而較低的市值可能表示較高的成長潛力（但風險也較大）。
比特幣的市值是典型的：有許多高點和低點，但長期呈現上漲趨勢
但如果一家成長中的公司脫離了歷史最高點，這可能表明是一個不錯的買入機會
價格和市值並不反映加密的真正價值。高價格不代表好的投資，低市值也不代表壞的投資。
可以這樣想：如果您進入二手車場，您永遠不會僅根據要價購買汽車。相反，您會檢查里程、引擎狀況和整體功能。
同樣，價格和市值應該與DAU 和費用一起使用，以幫助我們發現驚人的投資機會。這一切都協同工作。
把它放在一起
假設您聽說了一個名為HypeCoin 的偉大新專案。所有加密貨幣影響者都在談論它。人們一夜之間成為億萬富翁。你該買嗎？
首先，我們來看看HypeCoin 的每日活躍用戶。我們將它們與其他類似的項目以及比特幣和以太坊等成熟的加密貨幣公司進行比較。我們問，他們存在多久了？他們的DAU 成長記錄是否有意義？接下來，我們來看看HypeCoin 的費用（可能還有收入和收益）。他們是否帶來了有意義的資金，這些資金是否隨著時間的推移而成長？還是全部以代幣激勵的形式支付（即免費樣品）？最後，我們將HypeCoin 的價格和市值與類似項目進行比較。我們不會對高價或高市值印象深刻，我們只是問，高價格合理嗎？那裡有一個「那裡」——一個真正的、有意義的生意嗎？或者HypeCoin 確實只是空話？
請記住：定量分析只是硬幣的一方面。我們還將使用我們的區塊鏈投資者記分卡透過定性分析來運行HypeCoin。
投資者要點
進行定量分析（查看數字）為那些願意花時間的人提供了驚人的投資機會，因為幾乎沒有人這樣做。
這不會永遠持續下去。隨著越來越多的人意識到“加密貨幣是公司”和“代幣是股票”，這種方法最終將成為常識，成為做事的方式。
但就目前而言，它為我們帶來了巨大的競爭優勢。知道數字，你就知道真相。
資訊來源：由0x資訊編譯自BITCOINMARKETJOURNA。版權歸原作者所有，未經許可，不得轉載
